🔵 بیشترین حاشیه سود ناخالص در بازار 🔵

🔵 از کسر بهای تمام شده از درآمدهای عملیاتی، سود ناخالص حاصل می‌شود. نسبت سود ناخالص به درآمدهای عملیاتی را حاشیه سود ناخالص می‌گویند.

🔵 شما می‌توانید از طریق محصول کدال پلاس انیگما با تعریف فیلترهای متنوع، برترین شرکت‌های بازار را از منظر بنیادی شناسایی کنید. در قسمت تعریف فیلتر، آیتم‌های متعددی نظیر حاشیه سود خالص و ناخالص، P/E، P/S و پارامترهای دیگری وجود دارند که می‌توانید با انتخاب هر کدام از آنها ارزیابی مورد نظر خود را انجام دهید.

🔴 اعداد همگی بر حسب درصد بیان شده‌اند.

برآورد سود نماد «تلیسه»

☆ نکات کلیدی

• تلیسه دارای 4,264 راس دام مولد می‌باشد.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 11.8 و 8.7 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 1,770 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.

عملکـرد سـال جـاری از افزایـش هزینـه هـا و افـت حاشـیه سـود شـرکت حکایـت دارد، بـا توجـه بـه مفروضـات اعالمـی فـروش 22هــزار تراکتــور، تــورم 30 درصــدی بــرای ســال آینــده انتظــار میــ رود شــرکت بــه ســود 1526 ریــال بــه ازای هــر ســهم دســت یابــد.
سـود سـال مالـی 1400 نیـز بـا افـزوده شـدن سـود سـهام شـرکت هـای سـرمایه گـذاری شـده در سـه ماهـه چهـارم سـال جمعـا 1450ریـال بـرآورد خواهـد شـد.
لازم بــه ذکــر اســت کــه شــرکت اهــرم بالایــی در تغییــرات درآمــد و نــرخ دارد، تایــرا در شــرایط تورمــی و بــا فــرض کنتــرل بهــای تمـام شـده از پتانسـیل جهـش سـود برخـوردار مـی باشـد امـا در مقطـع زمانـی کنونـی بـا توجـه بـه ورود بـه دوره رکـود تورمـی و سیاســت هــای تــورم زایی دولــت انتظــار می رود ســرعت رشــد ســودآوری کنــد شــود.

برآورد سود نماد «زقیام»

☆ نکات کلیدی

• زقیام با 10,700 راس دام، دومین دامپروری بزرگ بورسی می‌باشد.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.

• عدم ثبات در روند تقسیم سود نقدی.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 9.7 و 6.2 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 1,583 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.

🔵 تحلیل بنیادی آریا 🔵

🔵 شرکت پلیمر آریاساسول از ابتدای بهره‌برداری از سال 1387 با بهره‌مندی از امکانات روز و پیشرفته‌ی دنیا، سالانه یک میلیون و صد تن اتیلن در واحد الفین خود، سیصد و هفتاد و پنج هزار تن پلی‌اتیلن سبک (در۹ گرید تحت لیسانس شرکت استامی کربن هلند) در واحد LDPE خود و سیصد و هفتاد و پنج هزار تن پلی‌اتیلن متوسط و سنگین (در ۸ گرید تحت لیسانس شرکت بازل آلمان) در واحد MD/HDPE خود تولید می‌نماید.

🔵 قیمت فروش محصولات
قیمت فروش محصولات شرکت پلیمر آریاساسول بر اساس قیمت‌های جهانی، قیمت اعلامی توسط انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی و قیمت بورس کالا تعیین می‌شود.
قيمت فروش اتیلن بر اساس قیمت اعلام شده توسط انجمن صنفی کارفرمایی صنعت پتروشیمی تعیین می‌گردد. معادل ریالی این قیمت بر اساس نرخ ارز میانگین فروش ارز صنعت پتروشیمی در سامانه نیما در ماه تحویل اعلامی توسط انجمن صنفی کارفرمایی صنعت پتروشیمی محاسبه می‌گردد.

🔵 قیمت فروش صادراتی پلی‌اتیلن سبک، متوسط و سنگین به‌صورت ماهانه از نشریه ICIS و بر مبنای منطقه‌ای که فروش در آن صورت می‌پذیرد، تعیین می‌گردد.

برآورد سود نماد «زبینا»

☆ نکات کلیدی

• زبینا دارای 5,400 راس دام می‌باشد.

• شرکت دارای 2 طرح توسعه باغ پسته جمعا به مساحت 400 هکتار می‌باشد که از سال 1404 به ثمر می‌رسد.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7.4 و 4.8 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 3,315 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.

🔴 پایین‌ترین P/NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری 🔴

✅ یکی از نکات مهم در تحلیل شرکت‌های سرمایه‌گذاری، توجه به پرتفوی غیر بورسی شرکت‌هاست. این کار نیازمند تخصص و تجربه کافی در ارزش‌گذاری و همینطور یک کار گروهی و ساعت‌ها تحلیل است. به همین دلیل است که اکثر گزارش‌های ارائه شده در بازار معمولا با توجه به ارزش پرتفوی بورسی صورت می‌پذیرد و مازاد ارزش پرتفوی غیربورسی شرکت‌ها را نادیده می‌گیرند.

🔵 اما لیست ارائه شده بر اساس ارزش روز پرتفوی بورسی و غیربورسی و همچنین با توجه به آخرین حقوق صاحبان سهام شرکت‌ها تهیه و گزارش شده است.

🔵 جهت مشاهده گزارش‌های تحلیلی بیشتر وارد کانال تلگرام انیگما شوید.

برآورد سود نماد «زفکا»

☆ نکات کلیدی


• زفکا بزرگ‌ترین دامپروری بورسی با 12800 راس می‌باشد.

• شرکت دارای 4 طرح توسعه می‌باشد. دامداری ماکو که یکی از طرح‌های شرکت است در حال حاضر به بهره‌برداری رسیده است و 1000 راس دام مولد در آن قرار دارد.

• پائین‌ترین پی بر ای فوروارد بین شرکت‌های دامپروری دارد.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7.9 و 4.5 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 11,831 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.

🔵 تحلیل بنیادی پترول 🔵

🔵 با توجه به رسیدن نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی(P/NAV) های پترول به سطوح ۲۹/۵ درصدی به نظر می‌رسد به محدوده‌های جذابی برای سرمایه‌گذاری رسیده است.

🔴 با انیگما سرعت تحلیل‌های خود را 100 برابر کنید! 🔴

🔵 مهـم‌تـریـن ارزش افـزوده‌ای کـه انیگمـا در اختیـار تحلیـل‌گـران مـی‌گـذارد، بـالا بردن سرعت تحلیل‌ها و صرفه جویی در زمان تحلیل‌گران است.
شما می‌توانید با بهره‌گیری از سایت انیگما برای هر کدام از شرکت‌های سرمایه‌گذاری، لیست جامعی از دارایی‌های بورسی و خارج از بورس و ارزش روز آنها را داشته باشید و علاوه بر این در صورت تمایل می‌توانید ارزش هر کدام از شرکت‌ها را مطابق دیدگاه خود تغییر دهید و تاثیر آن بر NAV شرکت را مشاهده کنید.

🔵 هدف اصلی انیگما کمک به تحلیل‌گران و کارشناسان بازار سرمایه در راستای ارتقا سطح تحلیل در بازار است و قطعا این رشد بدون حضور کارشناسان زبده و باتجربه حاضر در نهادهای مالی و سرمایه‌گذاری حاصل نخواهد شد.

یک هفته یک صنعت؛ 《دامداری》

نکات مهم:

☆ بررسی تاثیر حذف ارز 4200 تومانی.

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #زگلدشت #زفکا #زقیام #زپارس #زشریف #تلیسه #زمگسا #زبینا

☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1401 برابر 6.6 می‌باشد.