تحلیل بنیادی شکام
#تحلیل_بنیادی
#شکام
پیشبینی سود 1405 شکام، 1,966 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 2/83 است.
تحلیل بنیادی دبالک، دسبحان، سمازن، شبندر، شگل، غشصفا، غمایه، فایرا، فجام، کحافظ
✅ در وبینار امروز انیگما، لیستی از سهام ارزنده بازار در مقطع فعلی معرفی شد.
❇️ این سهمها با بررسی مولفههای بنیادی و نگاهی به گزارشهای منتشر شده در ماههای اخیر انتخاب شدهاند.
تحلیل بنیادی فجهان
قیمت تابلوی هر سهم: 1،657
سود کارشناسی هر سهم سال 1405: 445 ریال
سود کارشناسی هر سهم سال 1406: 936ریال
P/E forward 1405: 3.7
پیشبینی سود 1405 فجهان، 445 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/72 است.
پیشبینی سود 1406 فجهان، 936 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 1/77 است.
تحلیل بنیادی دجابر، درازک، دسبحان، شاراک، شپاکسا، غمینو، فایرا، فجر، فسپا، هرمز
🔴 با ارائه گزارشهای فصل بهار، مفروضات تحلیلها را بروزرسانی کردیم و ۱۰ مورد از شرکتهایی که با پیشفرضهای جدید کماکان (در اغلب آنها) P/E تحلیلی کمتر از 3.5 واحد است، در این لیست معرفی شدند.
✅ توضیح در خصوص مفروضات تحلیلها:
🔴 در فجر مهمترین چالش شرکت در ادامه سال، تامین ورق خواهد بود تا بتواند عملکرد خوب بهار را تا حدودی تکرار کند.
🔵 در فسپا افزایش اخلاف میان نرخ فروش محصول و مواد اولیه موجب گزارش درخشان فصل بهار شد که در صورت تداوم این موضوع و تامین ورق گرم، تکرارپذیر خواهد بود.
🔴 در فایرا مهمترین ریسک شرکت در ادامه سال، تامین پودر آلومینای وارداتی است. در صورت رفع محاصره و کاهش ریسک تامین ماده اولیه، شرایط مناسب خواهد بود.
🔵 در شاراک مصرف نفتا با نرخهای پیش از جنگ (حدود ۵۹۰ دلار) و رقابت خوب روی محصولات در بورس کالا باعث محقق شدن سود عالی در فصل بهار شد. با توجه به تغییر نرخ گذاری نفتا مطابق با آخرین نرخهای موجود (حدود ۷۰۰ دلار) و کاهش رقابت برخی محصولات در بورس کالا در هفتههای اخیر، تداوم سودآوری به این شکل در ادامه سال امکانپذیر نیست.
تحلیل بنیادی فولاد
ㅤ
🔹 فولاد مبارکه از جمله شرکتهایی است که در حملات هفتم و یازدهم فروردین ۱۴۰۵ بهصورت مستقیم آسیب دیده و بخشی از واحدهای آهنسازی، فولادسازی و انرژی و سیالات آن از مدار تولید خارج شدهاند. شرکت اعلام کرده بخشی از ظرفیت ناحیه فولادسازی در خردادماه بازسازی و راهاندازی شده و انتظار دارد تا پایان نیمه نخست سال ۱۴۰۵، حدود ۵۰ درصد ظرفیت تولید بخشهای آسیبدیده مجدداً به مدار بازگردد. ارزش دفتری داراییهای آسیبدیده حدود ۹ همت اعلام شده، اما برآورد اولیه مخارج لازم برای راهاندازی مجدد خطوط به حدود ۷۷ همت میرسد؛ شامل حدود ۱۰ همت در آهنسازی، ۳۳ همت در فولادسازی و ۳۴ همت در بخش انرژی و سیالات. شرکت تأکید کرده ارزیابی خسارتها هنوز نهایی نشده و ارقام پس از بررسی دقیقتر بهروزرسانی خواهد شد.
ㅤ
📉 شدت آسیب در بودجه عملیاتی سال ۱۴۰۵ نیز مشخص است؛ ظرفیت عملی تولید آهن اسفنجی از ظرفیت اسمی ۸.۱۵ میلیون تن به حدود ۱.۴۵ میلیون تن و ظرفیت تختال از ۷.۲ میلیون تن به حدود ۱.۵ میلیون تن کاهش یافته است. با این حال، خطوط نورد آسیب کمتری دیدهاند و شرکت برای حفظ تولید محصولات نهایی، خرید حدود ۲.۵ میلیون تن تختال از سایر تولیدکنندگان داخلی را پیشبینی کرده است.شرکت برای سال ۱۴۰۵ فروش حدود ۵.۸۲ میلیون تن محصولات فولادی، ۴.۳۵ میلیون تن گندله و حدود ۷۰ هزار تن آهن اسفنجی را پیشبینی کرده است. بودجه شرکت با فرض دلار ۱۶۵ هزار تومانی و نرخ جهانی تختال حدود ۴۵۰ دلار، شامل درآمد عملیاتی حدود ۶۱۴ همت و سود خالص حدود ۸۸ همت است.
ㅤ
مارکت قبل از جنگ: ۵۰۴ همت
P/E ttm = 5.0
P/E fwd = 5.7
پیشبینی سود 1405 فولاد، 454 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 7/42 است.
گزارش ماهانه
تازهترین گزارشهای فروش
گزارش دورهای
آخرین گزارشهای سود و زیان
عرضه اولیه