تحلیل بنیادی دابور، دزاگرس، دسبحا، فایرا، فجهان، کلوند
در وبینار بررسی گزارش‌های مهر، چند سهم با توجه به عملکرد عملیاتی و برآورد سودآوری مورد توجه قرار گرفتند.
در این پست، EPS تحلیلی و P/E تحلیلی این نمادها را کنار هم قرار داده‌ایم تا مقایسه ارزش‌گذاری آن‌ها ساده‌تر باشد.
در بین نمادهای معرفی‌شده، دابور، دسبحا و فجهان در محدوده‌های پایین‌تر P/E تحلیلی قرار دارند؛ در مقابل، برخی نمادها با وجود سودآوری مناسب، در سطوح بالاتری از نسبت P/E معامله می‌شوند.
این اعداد بر مبنای برآوردهای تحلیلی انیگما هستند و می‌توانند با تغییر مفروضات و شرایط عملیاتی شرکت‌ها تغییر کنند.
تحلیل بنیادی فباهنر
قیمت: 15،000 ریال
P/E 1405: 5
P/E 1406: 2.7
پیش‌بینی سود 1405 فباهنر، 3,011 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 4/77 است.
پیش‌بینی سود 1406 فباهنر، 5,493 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 2/61 است.
تحلیل بنیادی خراسان، شپدیس، شیراز، کرماشا
🔴 تغییر سازوکار فروش داخلی و تسویه مطالبات خبری بود که طی هفته گذشته موجب افزایش تقاضا برای سهام اوره‌ای در بازار شد. خبری که اجرای آن می‌تواند بخشی از فشار ناشی از مطالبات انباشته و کمبود نقدینگی شرکت‌ها را کاهش دهد.
🔹 در همین راستا به بررسی سود و P/E تحلیلی این شرکت‌ها پرداختیم. برآورد سود شپدیس مربوط به سال مالی منتهی به ۳۱ شهریور ۱۴۰۶ و سایر شرکت‌ها مربوط به سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند ۱۴۰۵ است.
🔵 محدودیت گاز در برآورد تولید لحاظ شده است و تولید شیراز، کرماشا و خراسان در نیمه دوم سال جاری معادل ۸۰٪ دوره مشابه سال قبل فرض شده است. برای شپدیس نیز تولید سال ۱۴۰۶ معادل ۶۵٪ ظرفیت اسمی، با فعالیت ۲ خط از ۳ خط تولید، در نظر گرفته شده است.
🔴 در بخش فروش، کل موجودی تولیدی شرکت‌ها از ابتدای سال، به‌عنوان موجودی قابل فروش در نیمه دوم سال لحاظ شده است؛ نرخ فروش اوره نیز بر مبنای آخرین نرخ اوره ایران در نشریه آرگوس تعیین شده است.
🔵 نرخ گاز خوراک برای نیمه دوم امسال ۲۲ سنت و برای نیمه اول سال ۱۴۰۶، ۲۰ سنت فرض شده است.
تحلیل بنیادی لبن
قیمت: ۱۲۶۰۰ ریال
P/E 1405: 5.2
پیش‌بینی سود 1405 لبن، 2,396 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 5/44 است.
پیش‌بینی سود 1406 لبن، 4,635 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 2/81 است.
تحلیل بنیادی احیا، فجهان، فسبزوار، فغدیر
✅️ ابتدا با استفاده از تحلیل بازار کالای انیگما معاملات آهن اسفنجی در بورس کالا را بررسی کردیم؛ جایی که رقابت‌های قابل‌توجهی در معاملات اخیر دیده می‌شود.
✅️ در ادامه، شرکت‌های بورسی مرتبط را وارد تحلیل بازار سرمایه انیگما کردیم و با اعمال مفروضات تحلیلی، سودآوری و P/E تحلیلی هر نماد را به دست آوردیم.
🔴 مفروضات این تحلیل:
• میانگین دلار پاییز ۱۴۰۵: ۱۹۰ هزار تومان
• میانگین دلار کل نیمه دوم ۱۴۰۵: ۲۰۰ هزار تومان
• نرخ آهن اسفنجی: معادل ۶۰٪ نرخ بیلت
به این ترتیب، داده واقعی معاملات بورس کالا را کنار تحلیل بنیادی شرکت‌ها قرار دادیم تا اثر شرایط بازار آهن اسفنجی بر سودآوری نمادهای مرتبط قابل بررسی باشد.
تحلیل بنیادی فایرا
🔹 این گزارش به بررسی وضعیت تولید و فروش محصولات، روند نرخ فروش شمش آلومینیوم، تغییرات قیمت پودر آلومینا و نسبت نرخ مواد اولیه به محصول نهایی می‌پردازد.
✅ در این گزارش، ساختار بهای تمام‌شده، سهم مواد اولیه و انرژی در هزینه‌های تولید، روند درآمد و حاشیه سود شرکت و همچنین عوامل مؤثر بر سودآوری فایرا بررسی شده است.
🔸 همچنین، وضعیت ترازنامه، صورت سود و زیان، ریسک‌های مالی و حسابرسی و تأثیر تغییر مفروضات نرخ شمش آلومینیوم، قیمت آلومینا و هزینه برق بر سود هر سهم مورد تحلیل قرار گرفته است.
📈 بر اساس عملکرد شش‌ماهه منتهی به شهریور ۱۴۰۵، شرکت آلومینیوم ایران موفق به تحقق ۱۸۳ هزار میلیارد ریال سود خالص شده است.
📌 همچنین، بر اساس مفروضات و برآوردهای گزارش، سود خالص فایرا برای سال مالی ۱۴۰۵ حدود ۲۶۷ هزار میلیارد ریال و سود هر سهم ۴٬۳۰۸ ریال پیش‌بینی شده است.
🔹 در تاریخ تهیه گزارش (۴ آبان ۱۴۰۵)، نسبت P/E گذشته‌نگر شرکت ۴.۵ و نسبت P/E آینده‌نگر آن بر اساس سود برآوردی سال ۱۴۰۵، ۴.۳ مرتبه گزارش شده است.
پیش‌بینی سود 1405 فایرا، 4,308 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 4/67 است.
تحلیل بنیادی کلوند
قیمت تابلو هر سهم: 8،330
سود کارشناسی هر سهم 1406: 3،151 ریال
P/E Forward 1406: 2.3
P/E TTM: 5.96
پیش‌بینی سود 1405 کلوند، 2,134 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 4/36 است.
پیش‌بینی سود 1406 کلوند، 3,151 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 2/95 است.
گزارش ماهانه
تازه‌ترین گزارش‌های فروش (میلیارد تومان)
گزارش دوره‌ای
آخرین گزارش‌های سود و زیان
عرضه اولیه
