دتوزیع

بولتن صنعت پخش دارو

🔹در ابتدا درباره زنجیره صنعت توزیع دارو، نحوه قیمت‌گذاری، شرایط و ضوابط مصوب سازمان، تاثیر چالش‌ها و ریسک‌های پیش رو بر روی حاشیه سود این صنعت صحبت خواهیم کرد.

🔹در ادامه به بررسی سهم از بازار شرکت‌های توزیع‌کننده، معرفی و تحلیل چهار شرکت بزرگ توزیع‌کننده که عمده‌ی سبد آن‌ها محصولات دارویی هستند، خواهیم پرداخت.

🔹در انتها نیز نمادهای #پخش، #دتوزیع، #هجرت و #درازی را بررسی کرده و برآورد سود کارشناسی سال 1402 و 1403 را خواهیم داشت.

دانلود فایل تحلیل

پخش دتوزیع درازی هجرت

بولتن صنعت پخش دارو

🔹در ابتدا درباره زنجیره صنعت توزیع دارو، نحوه قیمت‌گذاری، شرایط و ضوابط مصوب سازمان، تاثیر چالش‌ها و ریسک‌های پیش رو بر روی حاشیه سود این صنعت صحبت خواهیم کرد.

🔹در ادامه به بررسی سهم از بازار شرکت‌های توزیع‌کننده، معرفی و تحلیل چهار شرکت بزرگ توزیع‌کننده که عمده‌ی سبد آن‌ها محصولات دارویی هستند، خواهیم پرداخت.

🔹در انتها نیز نمادهای #پخش، #دتوزیع، #هجرت و #درازی را بررسی کرده و برآورد سود کارشناسی سال 1402 و 1403 را خواهیم داشت.

دانلود فایل تحلیل

دتوزیع

دتوزیع: شرکت داروپخش (سهامی عام) ابتدا با عنوان بنگاه خیریه داروپخش تاسیس و در سال 1335 در تهران به ثبت رسید و بعد از انقلاب، در سال 1359 به مالکیت وزارت بهداری درآمد و با نام شرکت سهامی داروپخش در تهران تجدید ثبت گردید. در سال 1371 بر اساس مصوبه مجلس شورای اسلامی شرکت سهامی داروپخش به سازمان تامین اجتماعی واگذار و به موجب مصوبه مجمع  در سال 1372 نوع شرکت به سهامی عام تبدیل گردید بورس پذیرفته شد. طبق مصوبه مجمع عمومی عادی به‌طور فوق‌العاده در سال 1376 همزمان با منفك شدن آخرین شرکت تولیدی (شرکت کارخانجات داروپخش)، این شرکت از تاریخ مزبور به‌صورت سرمایه‌گذاری فعالیت می‌نماید و در حال حاضر جزء واحدهای فرعی شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین (تیپیکو) می‌باشد .

ارزشگذاری:
با  مفروضات در جدول دوم برای سال 1402 در حدود 3352 ریال سود به ازای هر سهم محاسبه شده است. که با توجه به قیمت 22550 ریالی امروز سهم، پی بر ای آتی برای شرکت حدود 6.7 محاسبه می شود و این در حالی است که پی بر ای صنعت دارو 7.5 است.

دتوزیع

تحلیل بنیادی جامع از صنعت دارو

دانلود فایل تحلیل

داسوه دپارس دتماد دتوزیع ددام درازک درازی دسبحان دعبید دفارا دقاضی دلر دکپسول دکوثر دکیمی هجرت

تحلیل بنیادی جامع از صنعت دارو

دانلود فایل تحلیل

دتوزیع

بولتن هفتگی کارگزاری بورس بیمه ایران - شماره 182

دانلود فایل تحلیل

دتوزیع

🔵 تحلیل بنیادی صنعت پخش

🔹در محاسبه اثر موجودی شرکتهای صنعت پخش توجه به دو نکته حائز اهمیت است :
اول اینکه موجودی در چه مقطعی شناسایی می‌گردد، و نکته دوم دوره گردش موجودی کالا است.
با توجه به اینکه بخش عمده افزایش نرخ صنایع غذایی در بهار سال جاری حادث شده است، لذا شرکت قاسم از محل موجودی سود خاصی در سال مالی جاری شناسایی نخواهد کرد (در گزارش فصل تابستان شناسایی شده است). اما سایر شرکت های صنعت پخش عمدتا در حوزه توزیع دارو فعال هستند و با توجه به افزایش نرخ محصولات دارویی در ماههای اخیر پتانسیل شناسایی سود از محل موجودی را دارند، که برای این شرکت ها به صورت محتاطانه ۲۰ درصد سود از محل موجودی شناسایی شده است. همچنین دوره گردش صنعت پخش عموما حدود ۴۵ روز است.

#قاسم #پخش #هجرت #دتوزیع
#تحلیل_بنیادی

پخش دتوزیع درازی قاسم هجرت

#پخش

📍جدول فوق نگاه کلی به نمادهای این صنعت را بر اساس نسبت قیمت به درآمد بعد از تقسیم سود در مجمع پیش رو را نشان میدهد. داده های تحلیلی نشان می دهد این نمادهای صنعت از ارزندگی نسبی برخوردار هستند.

📍 افزایش نرخ های شرکت های دارویی و ثبات حاشیه سود این شرکت ها در کنار موجودی انبار مناسبی که مشمول افزایش نرخ می شود از نکات مثبت صنعت است. نسبت هزینه های ثابت به سود خالص بالای این شرکت ها و حاشیه سودهای پایین می تواند در شرایط تورمی اهرم خوبی در جهت سودسازی صنعت باشد.

پخش دتوزیع درازی هجرت

#دتوزیع #بنیادی

📍درآمد شرکت ناشی از افزایش نرخ های شرکت های دارویی با رشد خوبی همراه بوده است. با فرض فروشی معادل متوسط پاییز برای ادامه سال 1401 و 1402 به نظر می رسد از نظر ارزندگی در قیمت های مناسبی قرار دارد.

📍پی به ای بعد از مجمع دتوزیع در حال حاضر 3.5 برآورد می شود. درصد تقسیم این شرکت در سال مالی قبل 93% بوده است.

دتوزیع

تحلیل جامع #دتوزیع

دانلود فایل تحلیل

دتوزیع