شبریز

✉️با سلام و احترام

📖هشتادویکمین بولتن هفتگی شرکت تامین سرمایه دماوند شامل بررسی وضعیت اقتصاد و بازارهای جهانی، بررسی وضعیت بازار سرمایه کشور، بررسی معاملات بورس کالا بهمراه تحلیل بنیادی شرکت‌های صنعت پالایش به حضور تقدیم می‌گردد.

#تامین_سرمایه_دماوند #تماوند #اقتصاد
#تحلیل_پالایش

✉️با سلام و احترام

📖هشتادویکمین بولتن هفتگی شرکت تامین سرمایه دماوند شامل بررسی وضعیت اقتصاد و بازارهای جهانی، بررسی وضعیت بازار سرمایه کشور، بررسی معاملات بورس کالا بهمراه تحلیل بنیادی شرکت‌های صنعت پالایش به حضور تقدیم می‌گردد.

#تامین_سرمایه_دماوند #تماوند #اقتصاد
#تحلیل_پالایش

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#پالایشگاه

#شبندر #شپنا #شبریز #شتران #شاوان #شراز
#تحلیل_بنیادی

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#پالایشگاه

#شبندر #شپنا #شبریز #شتران #شاوان #شراز
#تحلیل_بنیادی

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#پالایشگاه

#شبندر #شپنا #شبریز #شتران #شاوان #شراز
#تحلیل_بنیادی

🔵تحلیل و معرفی پالایشگاه تبریز🔵

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#پالایشگاه

#شبندر #شپنا #شبریز #شتران #شاوان #شراز
#تحلیل_بنیادی

«20 نماد بازار با کمترین نسبت‌ پی بر ای آینده‌نگر»

در این پست به بررسی 20 سهم بازار با کمترین p/e 1401 پرداختیم.
6 نماد #پالایشی
5 نماد #فلزات_اساسی
4 نماد #اوره‌ای
3 نماد #سیمانی

** برای نمادهای شپدیس و سپاها، p/e 1402 محاسبه شده است.

#گزارش_جامع

«گزارش جامع سودهای برآوردی (شماره2) / 170 نماد بورسی از نگاه بنیادی»


نکات مهم:

☆ برآورد سود 170 نماد از 24 صنعت که 69 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.

☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.9 و پی بر دی فوروارد بازار 8.4 می‌باشد.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#پالایشگاه

#شبندر #شپنا #شبریز #شتران #شاوان #شراز
#تحلیل_بنیادی

🔵کمترین‌ P/Eهای بازار در گروه پالایشی🔵

تحلیل جامع صنعت پالایشی

مروری بر صنعت نفت و پالایشگاهی در ایران و جهان
بررسی و پیش بيني سودآوری شرکت های پالایشی

تحلیل جامع صنعت پالایشی

مروری بر صنعت نفت و پالایشگاهی در ایران و جهان
بررسی و پیش بيني سودآوری شرکت های پالایشی

کارگزاری نهایت‌نگر

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#پالایشگاه

در جداول فوق سود سال ۱۴۰۱ شرکتهای پالایشی با توجه به مفروضات ذکر شده تحت سه سناریوی کرک های میانگین ۱۴۰۰،کرکهای زمستان ۱۴۰۰،کرکهای بهار ۱۴۰۱ ،برآورد شده است .همچنین، با توجه به ابهام موجود در مورد شرایط بازارهای جهانی، میانگین موزون سود برآوردی 1401 این شرکتها باتوجه به احتمال وقوع هریک از سه سناریوی مذکور، طبق جدول انتهایی، برآورد شده است. لازم به ذکر است مفروضات فوق، محتاطانه ارزیابی می گردند.

▪️شرکت پالایش نفت تبریز هفتمین پالایشگاه بزرگ کشور با ظرفیت پالایش روزانه ۱۱۰ هزار بشکه نفت سبک است. سهامدار عمده این شرکت، گروه گسترش نفت و گاز پارسیان است.
▪️ترکیب تولید محصولات شرکت ۴۱٪گازوئیل، ۲۵٪نفت کوره، ۲۱٪بنزین و مابقی سایر محصولات جانبی است.
این پالایشگاه در سالهای قبل از ۹۷ تنها ۳۱ درصد محصول بنزین توليدی را با استاندارد یورو ۴ عرضه می‌کرد ولی از اواخر سال ۹۷ امکان توليد كل بنزین شركت با استاندارد یورو ۵ فراهم گردید و فقط در هنگام وقفه در دریافت MTBE به ناچار بنزین معمولی تولید می‌کند. سال گذشته حدود ۹۳ درصد از بنزین تولیدی شرکت با استاندارد یورو۵ بوده است.
▪️هم‌چنین طرح واحد جدید گوگردسازی تا خرداد ۱۴۰۱، ۹۹درصد پیشرفت فیزیکی داشته است و پیش‌بینی می‌شود تا پایان سال ۱۴۰۱ به بهره برداری برسد. با تکمیل این طرح میزان تولید گازوییل یورو۵، از ۱۸ هزاربشکه به ۳۰ هزاربشکه در روز افزایش می‌یابد. هم‌چنین این شرکت مالک ۴۹درصد پتروشیمی تبریز است.
▪️برای پیش‌بینی سودآوری شرکت از مفروضات به شرح زیر استفاده شده است:
نرخ خوراک شرکت بر اساس میانگین نفت سه منطقه عمان، دبی و برنت پس از کسر تخفیفات در نظر گرفته شده است.
جهت پیش‌بینی کرک اسپردهای شرکت در ۹ماهه سال ۱۴۰۱ از میانگین وزنی اسپرد محقق شده تابستان و برای ادامه سال از اسپرد زمستان ۱۴۰۰ استفاده شده است.اسپرد سال ۱۴۰۲ نیز برابر با اسپرد ۹ ماه پایانی سال ۱۴۰۱ قرارداده شده است لازم به ذکر است کرک‌های اعلامی قبل از لحاظ کردن شاخصه‌های کیفیت از جمله میزان اکتان بنزین، گوگرد گازوئیل و... است.

#پالایشگاه

در جداول فوق سود سال ۱۴۰۱ شرکتهای پالایشی با توجه به مفروضات ذکر شده تحت سه سناریوی کرک های میانگین ۱۴۰۰،کرکهای زمستان ۱۴۰۰،کرکهای بهار ۱۴۰۱ ،برآورد شده است .همچنین، با توجه به ابهام موجود در مورد شرایط بازارهای جهانی، میانگین موزون سود برآوردی 1401 این شرکتها باتوجه به احتمال وقوع هریک از سه سناریوی مذکور، طبق جدول انتهایی، برآورد شده است .

🔵بررسی کرک اسپرد پالایشی‌ها🔵

🔴 طی هفته‌های گذشته، پس از برگزاری مجامع پالایشی‌ها عملا حرکت صعودی خاصی از سهم‌های این گروه مشاهده نشد بلکه اصلاح قابل توجهی نیز در قیمت چندین سهم این صنعت رقم خورد.

🔵 در این پست به بررسی وضعیت سهم‌های مهم گروه پالایش می‌پردازیم. و همچنین کرک اسپرد سهم‌های این صنعت را در ماه‌های اخیر ارزیابی می‌کنیم.

🔴 همانطور که مشاهده فرمودید به شکل ملموسی طی ماه‌های اخیر کرک اسپرد صنعت پالایش افت کرده است و تقریبا میانگین کرک اسپرد فصل تابستان نسبت به فصل بهار نصف شده است.
در تصویر، نمودار کرک اسپرد روزانه پالایشگاه بندرعباس را در یک‌سال اخیر مشاهده می‌کنید.

🔵 در بخش انتهایی این تحلیل با در نظر گرفتن فرض پایداری نرخ‌های فعلی طی ۹ ماهه انتهایی سال جاری اقدام به محاسبه سود خالص و P/E فوروارد(تحلیلی) سهم‌های صنعت پالایش کردیم.(سود خالص پالایشگاه‌ها با فرض تداوم کرک اسپرد این صنعت مطابق با میانگین کرک اسپرد تابستان محاسبه شده است.)

«بررسی اجمالی پالایش یکم»

☑️ قیمت سهم : 74,690 ریال
☑️ برآورد سود سال 1400 : 10,750 ریال
☑️ برآورد سود سال 1401 : 15,728 ریال
☑️ درصد تقسیم سود برآوردی : 100%
☑️ نسبت p/e بعد از مجمع : 4.1

✔️ سود سال 1401 شرکت‌های پالایشی براساس کرک اسپرد فصل زمستان محاسبه شده است.
✔️ درصد تقسیم سود شرکت‌ها متناسب با سال گذشته شرکت‌ها فرض شده است.

تحلیل بنیادی و بررسی وضعیت کلان شرکت های پالایشی

تحلیل حساسیت سود 1401 شبریز

🔵 خبر خوش پالایشی‌ها 🔵

🔴 در روز گذشته پالایشگاه بندرعباس مطابق با گزارش تعدیل مثبتی که منتشر کرد، سود شرکت در سال مالی منتهی به ۱۴۰۰/۱۲/۲۹ را حدود ۲۰ درصد رشد داد. در این اطلاعیه بند‌های دیگری نیز وجود دارد که در صورت اجرایی شدن آنها احتمال رشد سود هر سهم تا ۱۷۰-۱۸۰ تومان نیز هست.

🔵 در این پست نگاهی بر پیش‌بینی انیگما از صنعت پالایش که در ماه گذشته منتشر شده بود می‌اندازیم و در ادامه اطلاعات مربوط به تقویم برگزاری مجامع پالایشگاه‌ها در سال گذشته، درصد تقسیم سود هر شرکت برای دوره مالی سال 1399 را نیز ارائه خواهیم کرد.

گزارش تحلیل صنعت پالایشگاه

«گزارش جامع سودهای برآوردی / 140 نماد بورسی از نگاه بنیادی»

نکات مهم:
☆ برآورد سود 140 نماد از 21 صنعت که 66 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.
☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.3 و پی بر دی فوروارد بازار 7.9 می‌باشد.

#تحلیل_بنیادی
#پالایشگاه

🔷با توجه به رشد اخیر قیمت نفت و بهبود کرک اسپردها در ماه های اخیر، انتظار می رود حاشیه سود شرکت‌های پالایشگاهی بهبود یابد.
🔹️باتوجه به آخرین اطلاعات مبنای نرخ خوراک شرکت‌های پالایشگاه ۹۵ درصد نرخ خوراک ۳ منطقه با لحاظ تخفیف ۵ دلاری برای نفت سبک و ۶ دلار برای نفت سنگین می‌باشد.
مبنای قیمت‌گذاری نرخ فراورده‌های اصلی، فوب خلیج فارس با توجه به شاخصه کیفیت است.
🔹با فرض محافظه‌کارانه و عدم تداوم کرک های فعلی، از کرک‌های زمستان در تحلیل استفاده شده است.
🔹️سود پالایشگاه تبریز با فرض تقسیم سود ۷۰ درصدی پتروشیمی تبریز است.

🔵 تحلیل و ارزیابی صنعت پالایش 🔵

🔴 در این پست هر اطلاعاتی که از صنعت پالایش مورد نیازتان هست را دریافت می‌کنید.

✅ تقویم برگزاری مجامع پالایشگاه‌ها در سال گذشته
✅ درصد تقسیم سود هر شرکت برای دوره مالی سال ۱۳۹۹
✅ پیش‌بینی از مبلغ سود تقسیمی هر شرکت در مجمع سال ۱۴۰۰
✅ برآورد eps و P/E تحلیلی سال ۱۴۰۱ پالایشی‌ها

🔵 هرشب لیست مجامع یک صنعت و درصد تقسیم سود شرکت های آن صنعت را در انیگما مشاهده کنید.

«بررسی شرکت‌های پالایشی»

☆ صندوق پالایش یکم با نسبت P/D = 5.7 و شبندر با نسبت P/D = 6.0، پائین‌ترین نسبت‌های P/D را دارند و جذابیت شرکت در مجمع وجود دارد.

☆ کرک اسپرد‌ برای سال 1401 برابر زمستان لحاظ شده است که بصورت زیر می‌باشد:
1- کرک اسپرد گازوئیل (بدون اعمال تخفیف) برابر 15 دلار بر هر بشکه.
2- کرک اسپرد بنزین (بدون اعمال تخفیف) برابر 12.8 دلار بر هر بشکه.
3- کرک اسپرد نفت سفید (بدون اعمال تخفیف) برابر 10 دلار بر هر بشکه.
4- کرک اسپرد نفت کوره (بدون اعمال تخفیف) برابر 17.9- دلار بر هر بشکه.

☆ آخرین اعداد برای کرک اسپرد (14 فروردین) برابر زیر می‌باشد:
1- کرک اسپرد گازوئیل 32.7 دلار
2- کرک اسپرد بنزین 15.4 دلار.
3- کرک اسپرد نفت سفید 27.2 دلار.
4- کرک اسپرد نفت کوره 5.5- دلار.

«بررسی شرکت‌های پالایشی»

☆ مفروضات!
1- کرک اسپرد سال 1401، برابر زمستان 1400 لحاظ شده است.
2- تورم 30 درصد.

☆ در صورت ثبات کرک اسپرد محصولات در سطوح فعلی (تاریخ 14 فروردین)، شرکت‌ها توان سودسازی بالاتری دارند.

☆ «شبندر» و «صندوق پالایش یکم» جذابیت شرکت در مجمع را دارند.

☆ «صندوق پالایش یکم» در سال گذشته به‌دلیل مشخص نبودن سیاست تقسیم سود، مجمع خود را در بهمن ماه برگزار کرد ولی امید است امسال پس از دریافت سود‌های نقدی از شرکت‌های زیر مجموعه، مجمع را برگزار کند.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

** درصد تقسیم سود «شتران» 50 درصد لحاظ شده است.

🔴 برآیند تحلیل‌گران 🔴

🔵 گزارش برآیند تحلیل‌گران، با شرکت بیش از ۲۰۰ نهاد مالی، ۸۰۰ تحلیل‌گر و ۴۰۰۰ تحلیل ذخیره شده در سایت انیگما.

🔵 برآوردی جامع از وضعیت سودآوری ۳۰۰ شرکت تولیدی بازار سرمایه.

✅ این فایل را با دوستان فعالتون در بازار سرمایه به اشتراک بگذارید.