همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

نگاهی به نماد «وهور»

☆ نکات کلیدی

• سهم وهور از ظرفیت زیرمجموعه‌های خود برابر 823 مگاوات می‌باشد.

• قرارداد فروش برق به قیمت 6 سنت یورویی نیروگاه جاسک به ظرفیت 14 مگاوات.

• فروش برق نیروگاه منجیل به قیمت 15,000 ریال/کیلووات ساعت.

• 2 واحد بخار به ظرفیت 160 مگاوات در دست احداث.

• داشتن قراردادهای eca و عدم تاثیر پذیری زیاد از افزایش نرخ احتمالی


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.


◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 2,217 ریال می‌باشد.

ارزش خالــص دارایــی ســرمایه گــذاری ســپه 17.859 ریــال بــه ازای هــر ســهم تخمیــن زده مــی شــود کــه نســبت بــه قیمــت روز هــر ســهم معــادل 48 درصــد NAV اســت.

🔵تحلیل بنیادی شستا 🔵

🔵 در روز چهارشنبه نماد شستا توانست بیشترین ارزش معاملات را در میان تمام نمادها به خود اختصاص دهد که به همین بهانه به تحلیل nav آن با توجه به قیمت روز پرتفوی بورسی و غیر بورسی شستا خواهیم پرداخت.

🔵 نکاتی راجع به ارزش‌گذاری‌های صورت گرفته در پرتفوی غیر بورسی:

✅ شرکت مدیریت توسعه انرژی تامین مالکیت دو نیروگاه 1000 مگاواتی هرمزگان و 600 مگاواتی طوس را در اختیار دارد.

✅شرکت سرمایه گذاری صنایع عمومی تامین در تاریخ 31 مرداد 1400 دارای بیش از 5300 میلیارد تومان پرتفوی بورسی با بهای تمام شده 250 میلیارد تومان بوده است . با توجه به آخرین حقوق صاحبان سهام این شرکت ارزش خالص دارایی های آن را می توان حدود 7000 میلیارد تومان دانست.

🔵 بنظر می‌رسد اگر بخواهیم به صرف قیمت روز پرتفوی بورسی و غیربورسی NAV شستا را بررسی کنیم، سطوح قیمتی فعلی آن برای ورودهای جدید خالی از ریسک نباشد. اما اگر بخواهیم نگاه دقیق‌تری به پرتفوی بورسی بیاندازیم و به جای ارزش روز آنها ، NAV آن‌ها را در نظر بگیریم شاید بتوان توجیه بهتری برای اقبال روزهای اخیر به نماد یافت.

برآورد سود نماد «بجهرم»

☆ نکات کلیدی

• ظرفیت سیکل ترکیبی شرکت پس از تکمیل خط جدید بخار تا پایان سال، به 1440 مگاوات می‌رسد.

• نسبت ارزش بازار به ارزش جایگزینی شرکت برابر 19% می‌‌باشد.

• افزایش نرخ گاز تاثیر بسیار اندک در سودآوری شرکت دارد.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.

• درصد سود تقسیمی پائین.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 110 تومانی برآورد شده است و در صورت عدم تغییر نرخ در سال 1401، احتمالا شرکت‌ها سودی معادل سال 1400 برای سال 1401 محقق می‌کنند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 19.9 و 5.5 می‌باشد.
◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 10,272 ریال می‌باشد.

برآورد سود نماد «آبادا»

☆ نکات کلیدی

• ظرفیت سیکل ترکیبی شرکت برابر 814 مگاوات می‌باشد.

• پائین‌ترین نسبت ارزش بازار به ارزش جایگزینی در صنعت نیروگاهی.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• معافیت شرکت از پرداخت مالیات.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 110 تومانی برآورد شده است و در صورت عدم تغییر نرخ در سال 1401، احتمالا شرکت‌ها سودی معادل سال 1400 برای سال 1401 محقق می‌کنند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 15.5 و 4.5 می‌باشد.
◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 54,337 ریال می‌باشد.

🔵ارزنده‌ترین نمادهای پالایشی از منظر P/E فروارد🔵

🔵 در این پست، لیستی از ارزنده‌ترین نمادهای پالایشگاهی بازار سرمایه را مشاهده میفرمایید. این ۵ سهم بر اساس نسبت P/E تحلیلی در سال ۱۴۰۱ مرتب و ارائه شده‌اند.

🔴 جهت مشاهده بروزترین تحلیل‌های بازار و دریافت مشاوره سرمایه‌گذاری وارد کانال تلگرام انیگما شوید.

🔵 ارزیابی P/E فروارد و P/E ttm بورس 🔵

🔵 یکی از شاخص‌های اصلی سنجش ارزندگی سهم‌ها در بازار سرمایه محاسبه نسبت قیمت به سود خالص هر سهم است. این نسبت را به دو شکل می‌توان محاسبه کرد :

یک- P/E ttm : این نوع از اطلاعات به بررسی داده‌های 4 فصل گذشته شرکت می‌پردازد و نسبت P/E را با سود خالص 4 فصل گذشته شرکت محاسبه می‌کند.

دو- P/E forward : اطلاعات فروارد یا آینده‌نگر بازار سرمایه پیش‌بینی از وضعیت آتی شرکت‌ها تا انتهای دوره‌های مالی آینده شرکت است.(لیست ارزنده‌ترین شرکت‌های تولیدی به صورت ماهیانه در روز اول هر ماه در کانال و پیج اینستاگرام انیگما منتشر می‌شود.)


🔵 در این پست پس از بررسی نموداری این دو نسبت، به لیست شرکت‌هایی پرداختیم که پایین‌ترین نسبت‌های P/E ttm را در بازار سرمایه دارند و P/E تحلیلی این شرکت‌ها را نیز مورد ارزیابی قرار دادیم.

🔴 نکته قابل تامل در مورد نسبت P/E این است که در بسیاری از موارد شرکت‌هایی که دارای نسبت P/E ttm پایینی دارند لزوما P/E فروارد مناسبی ندارند. به این معنا که برای ماه‌های آینده‌ی این شرکت‌ها سود مناسبی پیش‌بینی نمی‌شود.

تحلیل بنیادی شرکت معدنی املاح ایران
#شاملا

برآورد سود نماد «دماوند»

☆ نکات کلیدی

• ظرفیت سیکل ترکیبی شرکت برابر 2868 مگاوات می‌باشد.

• افزایش نرخ گاز تاثیر بسیار اندک در سودآوری شرکت دارد.

• شرکت درصد سود تقسیمی بالایی دارد.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم افزایش نرخ برق توسط دولت و کاهش سودآوری شرکت و صنعت.

** لازم به‌ذکر است سود در سال 1401 با سناریو نرخ برق 110 تومانی برآورد شده است و در صورت عدم تغییر نرخ در سال 1401، احتمالا شرکت‌ها سودی معادل سال 1400 برای سال 1401 محقق می‌کنند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 18.4 و 7.8 می‌باشد.
◾️ارزش‌ جایگزینی هر سهم برابر 87,192 ریال می‌باشد.

🔵در مجمع کرمان چه گذشت؟🔵

🔵 دیروز در تاریخ 6 ام دی ماه مجمع سالانه شرکت سرمایه‌گذاری توسعه و عمران استان کرمان برگزار شد که با حواشی فراوانی همراه بود. ریشه اصلی مشکلات پیش آمده نیز، تلاش عده ای از سهامداران بود که با در دست داشتن 7 درصد از مالکیت شرکت بصورت مستقیم و وکالتی قصد گرفتن تصاحب شرکت را داشتند که نهایتا پس از درگیری‌های فراوان تنها موفق به کسب یک صندلی شدند.

🔵 شرکت سرمایه‌گذاری توسعه و عمران استان کرمان در سال 1376 تاسیس شد. این شرکت و شرکت‌های زیرمجموعه‌ی آن در صنایع برق، ساختمان، معدن، خودرو و هتلداری فعال هستند.

🔵 در این پست به ‌ارزیابی دقیق دارایی‌های بورسی، غیربورسی و همچنین NAV شرکت پرداختیم.