همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

برآورد سود نماد «کهمدا»


☆ نکات کلیدی

• میانگین تقسیم سود در 3 سال گذشته برابر 50 درصد بوده است.

• شرکت دارای طرح افزایش ظرفیت به میزان 93،000 تن در سال می‌باشد. که با توجه به برآورد شرکت تا پایان سال مالی منتهی به خرداد1401 به بهره برداری می‌رسد.


☆ نکاتی از مجمع عمومی عادی سالانه

• کوره شماره 1 شرکت با ظرفیت 40،000 به دلیل اورهال به مدت 6 الی یک سال از فرایند تولید خارج شده با اتمام تعمیرات اساسی ظرفیت عملیاتی کوره 40درصد افزایش می‌یابد..

• پیش بینی می‌شود تعمیرات اساسی این کوره 150 الی 200 میلیارد تومان هزینه داشته باشد.

• ارزش جایگزینی شرکت طبق گفته مدیرعامل شرکت 120میلیون دلار برآورد شده است.

• شرکت با هدف کنترل بازار شرق کشور در سال مالی گذشته، 51 درصد سهام شرکت صنایع مهتاب خراسان به ارزش 816 میلیارد ریال را خریداری کرده است.


◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 7.1 و 4.1می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 10،640 ریال می‌باشد.

« برآورد سود 1401 اوره‌سازها »

مفروضات!

☆ نرخ خوراک برای سال 1401 برابر 50000 ریال فرض شده است.

☆ نرخ سوخت برای سال 1401 برابر 20000 ریال فرض شده است.

☆ نرخ دلار 300 هزار ریال

☆ اوره صادراتی 450 دلار

** در نماد « شپدیس » 15000 ریال بعنوان سود نقدی امسال درنظر گرفته شده است.

« برآورد سود 1401 فولادسازها »

مفروضات!

☆ نرخ گاز برای سال 1401 برابر 20000 ریال فرض شده است.

☆ نرخ برق برای سال 1401 برابر 5000 ریال فرض شده است.

☆ نرخ دلار 300 هزار ریال

☆ قیمت محصولات فولادی برابر آخرین قیمت‌های cis

** در نماد « فسبزوار » 4500 ریال بعنوان سود نقدی امسال درنظر گرفته شده است.

🔵 تحلیل و بررسی شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی 🔵

🔵 شرکت‌های حاضر در گروه سرمایه‌گذاری‌های چندرشته‌ای عمدتا در زمینه‌های مختلف صنعتی نظیر پتروشیمی‌ها، صنایع فولادی، نیروگاه‌ها و ...اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

🔵 هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری همواره مورد توجه فعالین بازار سرمایه بوده‌اند زیرا علاوه بر روند‌های صعودی مناسب به دلیل سرمایه‌گذاری‌های خوب این شرکت‌ها به نوعی ریسک مدیریت شده‌ای را در ازای خرید آنها می‌پذیریم که به شکل قابل قبولی کمتر از ریسک خرید سایر شرکت‌هاست.

کارشناسی سود آوری و تحلیل حساسیت نماد چکاپا

تحلیل نمادها از کارگزاری بانک صنعت و معدن

شرکت محصولات كاغذي لطيف‌ (#لطیف)

یک هفته یک صنعت؛ 《شیشه》

نکات مهم:

☆ نرخ دلار برای سال مالی 1400 و 1401 به ترتیب 240,000 و 280،000 ریال در نظر گرفته شده است.

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #کگاز #کهمدا #کرازی

☆ میانگین p/e صنعت برای سال آتی برابر 5 می‌باشد.

🔵 معرفی و تحلیل NAV وسپهر 🔵

🔵 شرکت گروه مالی سپهر صادرات با نماد «وسپهر» یکی شرکت‌های سرمایه‌گذاری بزرگ و هلدینگی منسجم از زیرمجموعه‌های بانک صادرات است. این شرکت در سال ۱۳۹۳ با توجه به عرضه سهام بانک صادرات در بازار بورس و تصویب قوانین ناظر بر خروج بانک‌ها از بنگاه‌داری، تأسیس شد. سهام این شرکت در تاریخ دوم مهرماه سال ۱۳۹۹ در فرابورس تهران عرضه اولیه شد. در حال حاضر، وسپهر جزو واحدهای تجاری فرعی بانک صادرات ایران است.

🔵 جایگاه وسپهر در صنعت
علاوه بر سرمایه‌گذاری‌ در بانک‌ها و موسسات اعتباری، هرگونه اقدامی که برای پیشبرد و تحقق اهداف شرکت لازم و مفید باشند مانند سرمایه‌گذاری و مشارکت در شرکت‌ها، مجتمع‌ها، طرح‌ها، واحدهای تولیدی، صنعتی، بازرگانی، خدماتی، حمل و نقل و… به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم، از فعالیت‌های این شرکت است.

🔵 نکته : مطابق آخرین برآوردها شرکت تامین سرمایه سپهر که مالکیت 14 درصد آن در اختیار وسپهر است بیش از 6.000 میلیارد تومان ارزش دارد.

محاسبه ارزش خالص دارایی سرمایه گذاری غدیر مارکــت ســرمایه گــذاری هــای بورســی "وغدیــر" بــا توجــه بــه عرضــه اولیــه هلدینگــی ســیمانی ســغدیر 1040 هــزار میلیــارد ریــال اســت. همچنیــن بــرآورد کارشناســی ارزش ســرمایه گــذاری هــای مولــد و ســودآور هلدینــگ در بخــش خــارج از بــورس بیــش از 667 هــزار میلیــارد ریــال تخمیــن زده مــی شــود. همانطــور کــه ملاحظــه مــی شــود ســهم ســبد خــارج از بورســی در پرتفــوی غدیــر 39 درصـد اسـت کـه پتانسـیل عرضـه اولیـه در بـازار سـرمایه را دارا اسـت کـه بـه شـفاف شـدن دارایـی هـای و رشـد ارزش ایـن هلدینــگ منجــر خواهــد شــد.

🔵 سغدیر، عرضه اولیه‌ای گران 🔵

🔵 شرکت توسعه سرمایه و صنعت غدیر یک هلدینگ تخصصی در صنعت سیمان و سایر فعالیت‌های مرتبط با صنایع وابسته به صنعت سیمان می‌باشد. این شرکت از شرکت‌های فرعی شرکت توسعه سرمایه‌گذاری غدیر است که به تازگی در بازار سرمایه عرضه اولیه شده است.

🔵 برای محاسبه NAV سغدیر، حقوق صاحبان سهام متناسب با افزایش سرمایه، سود تقسیمی و جمع درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها تعدیل و محاسبه شده است.

🔵 از زیرمجموعه‌های بورسی سغدیر می‌توان به شرکت‌های سیمانی مانند سیمان دشتستان، سیمان شرق و سیمان سپاهان اشاره کرد. مازاد ارزش پرتفوی بورسی این شرکت 3992 میلیارد تومان برآورد شده است.

🔵 نکته جالب اینجاست که در حال حاضر 3 هلدینگ سیمانی دیگر نیز در بورس حضور دارند که همگی در محدوده‌های بسیار کمتری نسبت به NAV خود در حال معامله هستند.
هلدینگ‌های سیمانی دیگر حاضر در بورس شامل شرکت‌های سیدکو، سفارس و سیتا هستند که در تصویر بالا به ارزیابی آنها نیز پرداخته‌ایم.

🔵 با توجه به حضور سایر هلدینگ‌های سیمانی در این سطوح P/NAV ، ریزش صف خرید سغدیر تنها 2 روز پس از برگزاری عرضه اولیه دور از انتظار نبود.

@enigma_investing

🔵 سغدیر، عرضه اولیه‌ای گران 🔵

🔵 شرکت توسعه سرمایه و صنعت غدیر یک هلدینگ تخصصی در صنعت سیمان و سایر فعالیت‌های مرتبط با صنایع وابسته به صنعت سیمان می‌باشد. این شرکت از شرکت‌های فرعی شرکت توسعه سرمایه‌گذاری غدیر است که به تازگی در بازار سرمایه عرضه اولیه شده است.

🔵 برای محاسبه NAV سغدیر، حقوق صاحبان سهام متناسب با افزایش سرمایه، سود تقسیمی و جمع درآمد حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها تعدیل و محاسبه شده است.

🔵 از زیرمجموعه‌های بورسی سغدیر می‌توان به شرکت‌های سیمانی مانند سیمان دشتستان، سیمان شرق و سیمان سپاهان اشاره کرد. مازاد ارزش پرتفوی بورسی این شرکت 3992 میلیارد تومان برآورد شده است.

🔵 نکته جالب اینجاست که در حال حاضر 3 هلدینگ سیمانی دیگر نیز در بورس حضور دارند که همگی در محدوده‌های بسیار کمتری نسبت به NAV خود در حال معامله هستند.
هلدینگ‌های سیمانی دیگر حاضر در بورس شامل شرکت‌های سیدکو، سفارس و سیتا هستند که در تصویر بالا به ارزیابی آنها نیز پرداخته‌ایم.

🔵 با توجه به حضور سایر هلدینگ‌های سیمانی در این سطوح P/NAV ، ریزش صف خرید سغدیر تنها 2 روز پس از برگزاری عرضه اولیه دور از انتظار نبود.