همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

🔵شوینده‌ها کماکان در زیان🔵

🔴 صنعت شوینده یکی از صنایعی است که طی ماه‌های گذشته در پی فشار قیمت‌گذاری دستوری دولت بخش زیادی از حاشیه سود خود را از دست داده‌ است.

🔵 در این پست به بررسی گزارش‌های سودآوری شرکت‌های این صنعت در فصول گذشته پرداختیم و همچنین روند حاشیه سود و تغییرات نرخ مواد اولیه این صنعت را نیز ارزیابی کردیم. در انتها نیز سود خالص سهم‌های این صنعت را تا انتهای دوره‌ی مالی پیش‌بینی کردیم.

🔴 رشد قابل توجه در نرخ مواد اولیه و هزینه‌های بسته‌بندی و همچنین رشد نامتناسب نرخ فروش در قیاس با هزینه‌های تحمیل شده به شرکت‌های این صنعت‌ در بازه‌ی زمانی نسبتا طولانی موجب افت حاشیه سود و گاها ضرردهی شرکت‌ها شده است.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#فولاد

#فولاد #فخوز #کاوه #فولاژ #فولای #هرمز #ذوب #فخاس #فسبزوار #فغدیر #ارفع #فولای

▪️شرکت پالایش نفت تبریز هفتمین پالایشگاه بزرگ کشور با ظرفیت پالایش روزانه ۱۱۰ هزار بشکه نفت سبک است. سهامدار عمده این شرکت، گروه گسترش نفت و گاز پارسیان است.
▪️ترکیب تولید محصولات شرکت ۴۱٪گازوئیل، ۲۵٪نفت کوره، ۲۱٪بنزین و مابقی سایر محصولات جانبی است.
این پالایشگاه در سالهای قبل از ۹۷ تنها ۳۱ درصد محصول بنزین توليدی را با استاندارد یورو ۴ عرضه می‌کرد ولی از اواخر سال ۹۷ امکان توليد كل بنزین شركت با استاندارد یورو ۵ فراهم گردید و فقط در هنگام وقفه در دریافت MTBE به ناچار بنزین معمولی تولید می‌کند. سال گذشته حدود ۹۳ درصد از بنزین تولیدی شرکت با استاندارد یورو۵ بوده است.
▪️هم‌چنین طرح واحد جدید گوگردسازی تا خرداد ۱۴۰۱، ۹۹درصد پیشرفت فیزیکی داشته است و پیش‌بینی می‌شود تا پایان سال ۱۴۰۱ به بهره برداری برسد. با تکمیل این طرح میزان تولید گازوییل یورو۵، از ۱۸ هزاربشکه به ۳۰ هزاربشکه در روز افزایش می‌یابد. هم‌چنین این شرکت مالک ۴۹درصد پتروشیمی تبریز است.
▪️برای پیش‌بینی سودآوری شرکت از مفروضات به شرح زیر استفاده شده است:
نرخ خوراک شرکت بر اساس میانگین نفت سه منطقه عمان، دبی و برنت پس از کسر تخفیفات در نظر گرفته شده است.
جهت پیش‌بینی کرک اسپردهای شرکت در ۹ماهه سال ۱۴۰۱ از میانگین وزنی اسپرد محقق شده تابستان و برای ادامه سال از اسپرد زمستان ۱۴۰۰ استفاده شده است.اسپرد سال ۱۴۰۲ نیز برابر با اسپرد ۹ ماه پایانی سال ۱۴۰۱ قرارداده شده است لازم به ذکر است کرک‌های اعلامی قبل از لحاظ کردن شاخصه‌های کیفیت از جمله میزان اکتان بنزین، گوگرد گازوئیل و... است.

🔵کاهش نرخ در صنعت سیمان🔵

🔴 طی هفته‌های اخیر در پی کاهش تقاضا سیمان، اغلب شرکت‌های این صنعت با افت نرخ محصولات در بورس کالا همراه بوده‌اند. در این پست به کمک محصول کدال پلاس انیگما به ارزیابی برترین شرکت‌های صنعت سیمان و گزارش‌های ماهانه سیمان سپاهان به عنوان یک نمونه از سهم‌های فعال در این صنعت طی ماه‌های گذشته پرداختیم.

🔵 روند نرخ سیمان سپاهان :
از دی ماه سال 1400 نرخ سیمان سپاهان پیوسته صعودی بوده است و رشدی حدود 100 درصدی را تجربه کرده اما در مرداد این نرخ نزولی شده است.

🔴 اگر معاملات بورس کالا را نیز مورد بررسی قرار دهیم این افت ملموس‌تر خواهد بود. طی معاملات هفته گذشته بورس کالا نیز شاهد افت نرخ در اغلب عرضه کنندگان بورس کالا بودیم.

🔴 همانطور که از نمودارهای فروش ماهانه این شرکت مشهود است، طی فصل تابستان در سال گذشته نیز فشار تقاضا موجب افزایش نرخ سیمان گردیده بود و رفته رفته از انتهای تابستان نرخ کاهش یافته است. به نظر می‌رسد این امر در سال جاری نیز به وقوع پیوسته است.

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده در
صورت‌های مالی تلفیقی سال مالی منتهی به 1400/12/29 (حسابرسی شده)

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#دوده

#شدوص #شکربن  #شصدف

🔸بررسی خالص ارزش دارایی های نماد پترول.
🔸بررسی ترکیب پرتفوی بورسی.

#پارسان #تحلیل_بنیادی

📍تقسیم سود درنظر گرفته شده و سهم درآمد پارسان از شرکت های زیرمجموعه در نمودارها نشان داده شده است. جز شپدیس، سود زیرمجموعه های پارسان با توجه به تقسیم سود ها در مجمع گذشته، به صورت واقعی است.

📍تقسیم سود شپدیس در سال مالی 1401 که در بین زیرمجموعه ها بخش درآمدی مهمی را به خود اختصاص می دهد، 50% در نظر گرفته شده است.

با توجه به تقسیم سود 90% در مجمع پیش روی #پارسان، پی به ای بعد از مجمع پارسان در سناریوی های ا و 2 به ترتیب 3.8 و 4.6 خواهد بود.

با توجه به شرایط حاکم بر اقتصاد جهانی احتمال وقوع سناریوی دوم بیشتر خواهد بود.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#پتروشیمی   #آروماتیک

#نوری #بوعلی

گزارش تحلیلی شرکت پتروشیمی کرمانشاه (کرماشا)