شبهرن

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر

#تحلیل_بنیادی
#روانکار

#شسپا #شرانل #شنفت #شبهرن

توضیحات تکمیلی:
🔹براساس مصوبه 30 مرداد امسال وزارت صمت، عوارض صادراتی 15 درصد روی روغن پایه وضع شده است.‌ باتوجه به گزارشات ۹ ماهه این مصوبه در سود امسال لحاظ نشده است لیکن جز مفروضات سود ۱۴۰۲ قرار گرفته است. از این رو، باتوجه به صادراتی تر بودن شسپا و شنفت، تاثیر این مصوبه بر این شرکت ها بیشتر خواهد بود (۲۰ درصد کاهنده سود است).

تحلیل بنیادی نفت بهران

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر

#تحلیل_بنیادی
#روانکار

#شسپا #شرانل #شنفت #شبهرن

توضیحات تکمیلی:
🔹براساس مصوبه 30 مرداد وزارت صمت، عوارض صادراتی 15 درصد روی روغن پایه برای نیمه سال دیده شده است. از این رو، باتوجه به صادراتی تر بودن شسپا و شنفت، تاثیر این مصوبه بر این شرکت ها بیشتر خواهد بود.

تحلیل بنیادی نفت بهران

هفتمین ماهنامه کارگزاری امین آوید منتشر شد

🔹اقتصاد جهان
🔹اقتصاد ایران
🔹بازار کالاهای اساسی و کامودیتی ها
🔹بازار سرمایه
🔹تحلیل بنیادی صنعت روانکار

هفتمین ماهنامه کارگزاری امین آوید منتشر شد

🔹اقتصاد جهان
🔹اقتصاد ایران
🔹بازار کالاهای اساسی و کامودیتی ها
🔹بازار سرمایه
🔹تحلیل بنیادی صنعت روانکار

▪️شرکت نفت بهران با نماد “شبهرن”و سرمایه ۱۱۹،۵ میلیارد تومانی سهم ۴۰٪ از تولید مقداری انواع روغن های موتور،صنعتی و دیزلی را در کشور داراست و رهبر بازار روانکار کشور است.
▪️ ظرفیت تولید انواع روانکار شرکت ۳۰۸ هزار مترمکعب است، شرکت نفت بهران در بین شرکتهاي فعال در صنعت روانکار خودرو با حجم فروش معادل مبلغ ۶۴۰۰ میلیارد تومان در سال ۱۴۰۰ در رده اول قرار دارد.
▪️بخش عمده فروش روانکار شرکت مربوط به فروش انواع روغن دیزلی است.
▪️مواد اوليه مورد نياز در توليد روغن، متشكل از ٦٠ الي ٩٥ درصد روغن پايه و ٥ الي ٤٠ درصد مواد افزودني مي‌باشد كه در گريدهاي مختلف، متغير است.
▪️روغن پايه گروه I مورد نياز شرکت از طريق پالايشگاه تهران تامین می‌شود و قیمت خرید آن رابطه مستقیمی به قیمت لوبکات و درنهایت قیمت نفت کوره دارد.
▪️اساسا روانکارها از دو جزء روغن پایه و مواد افزودنی تشکیل می‌شوند که پس از اضافه کردن مواد افزودنی به روغن پایه، روانکار نهایی به دست می‌آید. مواد اولیه مصرفی شرکت تحت تاثیر مستقیم نرخ نفت و دلار می باشد و نرخ گذاری انواع روانکار توسط سازمان حمایت از مصرف کنندگان و تولیدکنندگان تعیین می‌شود که آخرین افزایش نرخ در ۹ خرداد سال ۱۴۰۱ و به مقدار ۲۵٪ تعیین شد.
▪️سهامدار عمده شرکت بنیاد مستضعفان است که سهم ۳۰٪ از مالکیت شرکت را داراست.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر

#تحلیل_بنیادی
#روانکار

#شسپا #شرانل #شنفت #شبهرن

توضیحات تکمیلی:
🔹براساس مصوبه 30 مرداد وزارت صمت، عوارض صادراتی 15 درصد روی روغن پایه برای نیمه سال دیده شده است. از این رو، باتوجه به صادراتی تر بودن شسپا و شنفت، تاثیر این مصوبه بر این شرکت ها بیشتر خواهد بود.

تحلیل جامع صنعت روانکار

مروری بر صنعت روانکار
بررسی و پیش بيني سودآوری شرکت های تولیدکننده روانکار

تحلیل جامع صنعت روانکار

مروری بر صنعت روانکار
بررسی و پیش بيني سودآوری شرکت های تولیدکننده روانکار

«گزارش جامع سودهای برآوردی (شماره2) / 170 نماد بورسی از نگاه بنیادی»


نکات مهم:

☆ برآورد سود 170 نماد از 24 صنعت که 69 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.

☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.9 و پی بر دی فوروارد بازار 8.4 می‌باشد.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر

#تحلیل_بنیادی
#روانکار

#شسپا #شرانل #شنفت #شبهرن

توضیحات تکمیلی:
🔹براساس مصوبه 30 مرداد وزارت صمت، عوارض صادراتی 15 درصد روی روغن پایه برای نیمه سال دیده شده است. از این رو، باتوجه به صادراتی تر بودن شسپا و شنفت، تاثیر این مصوبه بر این شرکت ها بیشتر خواهد بود.
🔹نرخ فروش ادامه سال شرکت ها برابر با نرخ فروش مرداد دیده شده است.

برآورد سود تابستان و 1401 شرکت های روانکار پس از انتشار گزارشات ماهانه شهریور

برای ادامه سال، نرخ لوبکات 530 دلار ،نرخ فروش برابر با نرخ های شهریور و دلار 27000 تومان در نظر گرفته شده است.

با توجه به مفروضات فعلی، هر سه نماد مورد بررسی از وضعیت ارزندگی مناسبی برخوردار هستند.

توضیحات تکمیلی:
🔹براساس مصوبه 30 مرداد وزارت صمت، عوارض صادراتی 15 درصد روی روغن پایه برای نیمه سال دیده شده است. از این رو، باتوجه به صادراتی تر بودن شسپا و شنفت، تاثیر این مصوبه بر این شرکت ها بیشتر خواهد بود.
🔹نرخ فروش ادامه سال شرکت ها برابر با نرخ فروش مرداد دیده شده است.

🔶گزارش هفتگی منتهی به ۱۶ شهریور
در این گزارش به بررسی مطالب زیر خواهیم پرداخت:
🔸بررسی وقایع و اخبار مهم این هفته
🔸روند شاخص کل و هموزن و بازده هفتگی
🔸ارزش بازار نمادها و صنایع
🔸بررسی p/e ttm بازار و صنایع
🔸مقایسه بازدهی نمادها و صنایع
🔸ارزش معاملات نمادها و صنایع
🔸بازدهی صندوق ها
🔸بررسی گواهی سپرده کالایی
🔸بررسی قراردادهای اختیار معامله
🔸قیمت و روند بازارهای جهانی
🔸قیمت و بازدهی بازارهای موازی
🔸تحلیل جامع نماد شبهرن

🔵فرصت جذاب سودآوری برای روانکارها🔵

🔴 صنعت روانکار طی ماه‌های اخیر در پی افت قیمت در مواد اولیه و همچنین افزایش نرخ‌های ابتدای سال، این روزها وضعیت مطلوبی پیدا کرده است.

🔵 لوبکات و وکیوم باتوم در کنار آیزو ریسایکل مواد اولیه اصلی شرکت‌های روانکار هستند و با توجه به اصلاح نرخ کامودیتی‌ها در ماه‌های اخیر خصوصا نفت و فرآورده‌های نفتی، افت قیمت قابل توجهی را تجربه کرده‌اند.

🔴 از همین بابت در هفته‌های گذشته به شکل چشم‌گیری پیش بینی ها از حاشیه سود این صنعت افزایش پیدا کرده است.

🔵 برای شرانل پیش‌بینی می‌شود با در نظر گرفتن نرخ‌های فعلی، حاشیه سود ناخالص این شرکت در ۹ ماهه انتهایی سال جاری به طور میانگین به ۲۸ درصد برسد(مطابق با میانگین حاشیه سود ناخالص در دوره‌های ثبات طی سال‌های گذشته) که با در نظر گرفتن حاشیه سود ۲۱ درصدی ۳ ماهه ابتدایی سال، به‌طور کلی در سال ۱۴۰۱ حاشیه سود ناخالص ۲۶ درصد باشد.

🔴 ۳ شرکت دیگر فعال در این صنعت(شسپا، شنفت، شبهرن) نیز هر یک به تناسب شرایط خود در ادامه سال با رشد حاشیه سود مواجه خواهند بود.

🔴 ارزنده‌ترین‌ روانکارها 🔴

🔵 در این پست لیستی از سهم‌های صنعت روانکار را بر اساس شاخص P/E فوروارد مشاهده می‌کنید. بازدهی یک ماه و سه ماه اخیر سهم‌های این صنعت نیز مورد ارزیابی قرار گرفته است.

نکاتی در خصوص تحلیل صنعت روانکار :
✅ در این تحلیل‌ها افزایش نرخ ۴۰ درصدی روی نرخ روغن موتور نسبت به آخرین نرخ‌های اسفند در نظر گرفته شده است. همچنین سودآوری زیرمجموعه‌ها نیز در تحلیل‌ها لحاظ شده است.

🔵 لوبکات و وکیوم باتوم در کنار آیزو ریسایکل مواد اولیه اصلی شرکت‌های روانکار هستند و با توجه به افزایش نرخ چشم‌گیر نفت و فرآورده‌های نفتی طی ماه‌های گذشته، رشد قیمت قابل توجهی را تجربه کرده‌اند.

🔵 از همین بابت برای محصولات روغن موتور که توسط سازمان حمایت نرخ‌گذاری می‌شوند طی روزهای آتی انتظار افزایش نرخ داریم.

«گزارش جامع سودهای برآوردی / 140 نماد بورسی از نگاه بنیادی»

نکات مهم:
☆ برآورد سود 140 نماد از 21 صنعت که 66 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.
☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.3 و پی بر دی فوروارد بازار 7.9 می‌باشد.

«بررسی شرکت‌های روانکار»

☆ مفروضات!
1- نرخ دلار 26 هزار تومان.
2- رشد نرخ فروش داخلی 40 درصد.
3- روغن پایه 950 دلار.
4- لوبکات 656 دلار.

☆رشد 40 درصدی نرخ به دلیل حفظ حاشیه سود ناخالص حداقل 22 درصدی اعمال شده است. متوسط حاشیه سود ناخالص در 3 سال اخیر 27 درصد بوده است. به هر ترتیب در صورت عدم دریافت مجوز افزایش نرخ، رقم سود واقعی به مراتب کمتر از مقدار برآوردی خواهد بود.

☆ متوسط تقسیم سود شرکت ها برابر 78درصد می‌باشد.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

🔴 برآیند تحلیل‌گران 🔴

🔵 گزارش برآیند تحلیل‌گران، با شرکت بیش از ۲۰۰ نهاد مالی، ۸۰۰ تحلیل‌گر و ۴۰۰۰ تحلیل ذخیره شده در سایت انیگما.

🔵 برآوردی جامع از وضعیت سودآوری ۳۰۰ شرکت تولیدی بازار سرمایه.

✅ این فایل را با دوستان فعالتون در بازار سرمایه به اشتراک بگذارید.