تاپیکو

🔵بررسی اثر ستاره خلیج‌فارس بر تاپیکو و شستا🔵

🔴 طی هفته گذشته با مطرح شدن خبر واگذاری بلوک شرکت ستاره خلیج فارس به پخش رازی و برآورد ۷۸۰ همتی از ارزش این شرکت بر اساس بلوک معامله شده، تقاضای چشمگیری در بازار نسبت به تاپیکو و شستا، ذینفعان مستقیم و غیرمستقیم ستاره، شکل گرفت. در این پست نگاهی تحلیلی به خالص ارزش دارایی‌ها و سود خالص این دو شرکت با مفروضات جدید انداختیم.

🔵 مبنای کرک اسپردها در برآورد سود ستاره خلیج‌فارس بر اساس مفروضاتی بوده که در پست تحلیل سهام پالایشی در روز چهارشنبه ارائه شد.

🔴 در میزان تولید شرکت نیز با توجه به اثرات جنگ، افت ۲۰ درصدی نسبت به سال ۱۴۰۴ در نظر گرفته شده است.

🔵 نسبت به تحلیل قبلی که از تاپیکو در انیگما منتشر کردیم(حدودا ۲۰ روز گذشته) با اعمال مفروضات جدید کرک اسپرد در ستاره خلیج فارس، حدودا ۱۷ همت به سود سهام دریافتنی شرکت افزوده شده است.

🔍بررسی خالص ارزش دارایی‌های سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین

🟣خالص ارزش دارایی پرتفوی بورسی شرکت در حال حاضر 318,790 میلیارد تومان بوده که با احتساب بهای تمام شده 15,952 میلیارد تومانی ارزش افزوده‌ای معادل 302,838 میلیارد تومان محاسبه می‌شود.

🟣در حال حاضر شرکت 21,841 میلیارد تومان حقوق صاحبان سهام دارد و همینطور 954 میلیارد تومان سود دریافتنی از زیرمجموعه‌های خود دارد.

🟣خالص ارزش دارایی پرتفوی غیربورسی شرکت (عمدتا به واسطه پالایش نفت ستاره خلیج فارس، پتروشیمی مروارید و پتروشیمی باختر) در حال حاضر 207,156 میلیارد تومان برآورد می‌شود که با احتساب بهای تمام شده 7,156 میلیارد تومانی ارزش افزوده‌ای برابر با 200,000 میلیارد تومان به دست می‌آید.

🟣مجموعا خالص ارزش دارایی‌های شرکت به 525.6 همت می‌رسد که با توجه به ارزش بازار 252.2 همتی در حال حاضر شرکت حدودا با 47.99% خالص ارزش دارایی فعلی در حال معامله است.

🟣با این حساب NAV هر سهم #تاپیکو به 51,787 ریال می‌رسد در حالی که قیمت روز آن حدود 25000 ریال است.
#کدال

🔵 بررسی تحلیلی تاپیکو 🔵

✅ در این پست با توجه به بازگشایی امروز تاپیکو به بررسی پرتفوی بورسی و غیر بورسی آن پرداختیم.

📊 در این ارزیابی تمام زیرمجموعه‌های تاپیکو که در مناطق عسلویه و ماهشهر قرار دارند به طور میانگین با ظرفیت ۵۰ درصدی در تحلیل‌ها لحاظ شدند.

🟢 سود پالایشگاه ستاره خلیج فارس، مهم‌ترین دارایی غیر بورسی تاپیکو، نیز با میانگین کرک اسپرد سال ۱۴۰۴ محاسبه شده است.

🔵 چند هلدینگ شیمیایی 🔵

✅ با توجه به وضعیت مثبت بازار سرمایه و صنعت محصولات شیمیایی، در این پست به بررسی چند هلدینگ از این صنعت پرداختیم، در این بررسی ابتدا سال مالی این شرکت‌های بررسی شد، سپس درصد محصولات شیمیایی از سبدشان، NAV این شرکت‌ها و در نهایت دو پارامتر مهم P/NAV و P/E تحلیلی (مربوط به سال مالی ذکر شده) بررسی شدند.

🔵 ارزیابی جامع زیرمجموعه‌های تامین اجتماعی 🔵

✅ با توجه به نزدیک شدن به زمان برگزاری مجمع سالانه شستا و 5 زیر‌مجموعه مهم بورسی آن یعنی تاپیکو، تاصیکو، تیپیکو، صبا و سیتا به معرفی مهمترین دارایی‌های بورسی آنها، بررسی خالص ارزش دارایی‌ها و همچنین سود خالص آنها پرداختیم.

📌 مطابق نمودار بازدهی سالانه 5 نماد دیگر به جز سیتا در محدوده 20 درصد است در حالی که بازدهی سیتا تحت تاثیر روند درخشان صنعت سیمان در یکسال اخیر 83% بوده است.

🔵 سرمایه‌گذاری‌هایی با P/E پایین 🔵

✅ در این پست شرکت‌های سرمایه‌گذاری ای را بررسی کردیم که پایین‌ترین نسبت P/E تحلیلی تکرارشونده را دارند.(زیر ۶ واحد)

🔵 نسبت‌های P/E تکرارشونده‌ای که در جدول مشاهده می‌کنید صرفا از محل درآمد سود سهام این شرکت‌ها است، اما P/E تحلیلی مربوط به کلیه درآمدهای شرکت سرمایه‌گذاری می‌باشد.