تاپیکو

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 128,830 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 117,754 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:مادر (هلدينگ) صنايع پتروشيمي خليج فارس - پتروشيمي مارون - پتروشيمي فن آوران و پتروشيمي نوري.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 69,248 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 66,497 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #تاپیکو 24,190 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 53 درصد می باشد.

🔵 در این پست به ارزیابی و مقایسه شستا و مهمترین زیرمجموعه‌های بورسی آن پرداختیم که بتوانیم تصمیم گیری بهتری برای سرمایه‌گذاری میان آنها داشته باشیم.

🔵معرفی و تحلیل بنیادی تاپیکو🔵

🔵شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در ابتدا با نام شرکت پالایش روغن آبادان شروع به کار کرد و پس از تغییر نام‌های متعدد در سال 1390 با ادغام شرکت‌های وابسته به نام فعلی ثبت گردید. در سال 1392 نیز به عنوان چهارصد و هفتاد و پنجمین شرکت در بورس اوراق بهادار تهران با نماد تاپیکو پذیرفته شد.
تاپیکو شرکتی بزرگ در حوزه سرمایه‌گذاری پتروشیمی و تولید مواد شیمیایی است.

🔵پرتفوی غیر بورسی
پرتفوی غیر بورسی تاپیکو با داشتن 49 درصد نفت ستاره خلیج فارس یکی از ارزنده‌ترین پرتفوهای غیر بورسی در میان شرکت‌های سرمایه‌گذاری است که بر اساس آخرین برآوردها شرکت نفت ستاره خلیج‌فارس حدود ۷۰ هزار میلیارد تومان ارزش‌گذاری می‌گردد. در کنار آن می‌توان به شرکت‌های دیگری همچون پتروشیمی‌های باختر، ایلام، مروارید و همین‌طور گروه صنعت سلولزی تامین گستر تامین ، ماشین سازی پارس، صنایع چوب و کاغذ ایران جوکا و سرمایه‌گذاری توسعه صنایع لاستیک اشاره نمود که بالاترین میزان مازاد ارزش را در پرتفوی غیربورسی تاپیکو ایجاد کرده‌اند.

🔵شستا چقدر می‌ارزد؟🔵

🔵شستا در حوزه‌های کسب‌وکاری مختلفی از جمله نفت،گاز و پتروشیمی،زنجیره تامین تولید و توزیع دارو،کانی‌های فلزس و غیرفلزی، تولید برق و نیروگاه،سیمان و ساختمان، حمل ونقل، بورس و بیمه و ... فعالیت دارد.
در این پست قصد داریم با دو رویکرد متفاوت خالص ارزش دارایی‌های شستا را بدست آوریم .

🔵در روش اول ارزش دارایی‌های بورسی شستا را مطابق با قیمت تابلو معاملاتی هر سهم لحاظ می‌کنیم اما در روش دوم ارزش واقعی هر شرکت را لایه به لایه برآورد کرده و در شرکت بالادست تاثیر می‌دهیم.

🔵برای مثال میدانیم که شستا مالکیت 86 درصد از صبا را در اختیار دارد و صبا نیز مالک 33 درصد از تاصیکو است و تاصیکو نیز 8 درصد از ومعادن را در اختیار دارد.
در محاسبات صورت گرفته در روش دوم به جای قرار دادن قیمت روز ومعادن در محاسبه NAV تاصیکو، NAV ومعادن مورد استفاده قرار گرفته و مطابق این روش مرحله به مرحله پیش رفته‌ایم.

🔵معرفی و تحلیل دارایی‌های تاپیکو🔵

🔵 شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در ابتدا با نام شرکت پالایش روغن آبادان شروع به کار کرد و پس از تغییر نام‌های متعدد در سال 1390 با ادغام شرکت‌های وابسته به نام فعلی ثبت گردید. در سال 1392 نیز به عنوان چهارصد و هفتاد و پنجمین شرکت در بورس اوراق بهادار تهران با نماد تاپیکو پذیرفته شد.
این شرکت از زیرمجموعه‌های شستا می‌باشد.

🔵 معرفی و تحلیل NAV تاپیکو 🔵

🔵 شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در ابتدا با نام شرکت پالایش روغن آبادان شروع به کار کرد و پس از تغییر نام‌های متعدد در سال ۱۳۹۰ با ادغام شرکت‌های وابسته به نام فعلی ثبت گردید.

🔵 در سال ۱۳۹۲ نیز به عنوان چهارصد و هفتاد و پنجمین شرکت در بورس اوراق بهادار تهران با نماد تاپیکو پذیرفته شد.
این شرکت از زیرمجموعه‌های شستا می‌باشد.


🔵 همانطور که مشاهده کردید نسبت P/NAV تاپیکو در حال حاضر حدود ۶۰ درصد است. در صورتی که تحلیلی مبنی بر انتظار رشد شرکت‌های زیرمجموعه وجود داشته باشد، طبیعتا با تعدیل این نسبت و نفوذ به زیر ۵۰% می‌تواند جهت سرمایه‌گذاری مناسب‌تر باشد.

🔵تحلیل و بررسی تاپیکو🔵

✔️شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در ابتدا با نام شرکت پالایش روغن آبادان شروع به کار کرد و پس از تغییر نام‌های متعدد در سال 1390 با ادغام شرکت‌های وابسته به نام فعلی ثبت گردید.

🔴این شرکت از زیرمجموعه‌های شستا می‌باشد که این روزها در بازار با اعلام نرخ جدید خوراک پالایشگاه‌ها مورد اقبال سهامداران قرار گرفته است.

🔴پرتفوی غیر بورسی🔴
✔️ پرتفوی غیر بورسی تاپیکو با داشتن 49 درصد نفت ستاره خلیج فارس یکی از ارزنده‌ترین پرتفوهای غیر بورسی در میان شرکت‌های سرمایه‌گذاری است.در کنار آن می‌توان به شرکت‌های دیگری همچون پتروشیمی‌های باختر، ایلام، مروارید و همین‌طور گروه صنعت سلولزی تامین گستر تامین اشاره نمود که بالاترین میزان مازاد ارزش را در پرتفوی غیربورسی تاپیکو ایجاد کرده‌اند.

🔵 همانطور که دیدید نسبت P/NAV تاپیکو در حال حاضر بالای 60 درصد است و این یعنی ورود جدید در این سطوح قیمتی دارای ریسک خواهد بود. اما اگر تحلیلی مبنی بر انتظار رشد شرکت‌های زیرمجموعه وجود داشته باشد، طبیعتا با تعدیل این نسبت و نفوذ به زیر 50% می‌تواند جهت سرمایه‌گذاری مناسب باشد.

🔵 تحلیل و بررسی تاپیکو 🔵

✔️ تاپیکو یکی از بزرگترین شرکت های سرمایه گذاری در حوزه صنایع پتروشیمی و شیمیایی است.

✔️ مهمترین دارایی های خارج از بورس تاپیکو شامل شرکت نفت ستاره خلیج فارس و بخشی از پتروشیمی های مروارید و پتروشیمی ایلام است.

✔️ در این پست به تحلیل و بررسی دارایی های بورسی و غیر بورسی تاپیکو پرداختیم.