پکرمان

🔴 ارزنده‌ترین نمادهای بورس 🔴

🔵 برای کسب سود در وضعیت فعلی بازار سرمایه یکی از بهترین و کم‌ریسک‌ترین راه‌ها، شناسایی شرکتهای بنیادی و سرمایه‌گذاری بر روی آنها است.

🔵 انیگما برای اولین بار بصورت همزمان لیست ارزنده‌ترین نمادهای تولیدی و سرمایه‌گذاری را منتشر کرده است.

برآورد سود تلفیقی نماد «پکرمان»

☆ نکات کلیدی
با وجود لغو مجوز افزایش نرخ 30 درصدی تایر، اعطای افزایش نرخ اجتناب ناپذیر بنظر می رسد و احتمالا طی ماههای آینده شاهد رشد نرخ خواهیم بود تا یک حاشیه سود حداقلی حفظ شود.

• پکرمان مالکیت 100 درصدی بارز کردستان را در اختیار دارد که عرضه اولیه آن یک پتانسیل برای پکرمان است.

• مواد اولیه همبستگی بالایی با نرخ جهانی نفت دارد . براساس داده های تاریخی چنانچه رقابت منفی داخلی وجود نداشته باشد نرخ ها به تناسب رشد کرده و حاشیه سود حفظ می شود.

در ادامه سود پکرمان در دو سناریو بررسی می شود:

☆ فرض اول : اعمال افزایش نرخ فروش برای ادامه سال۱۴۰۰
• سود تلفیقی هرسهم در 1400 و 1401 به ترتیب برابر با 3،839 و 4،536 ریال می باشد.
• پی بر ای تلفیقی 1400 و 1401 برابر با 6.17 و 5.23 می گردد.

☆ فرض دوم : منتفی شدن افزایش نرخ فروش تایرهای سواری برای ادامه سال1400
• سود تلفیقی هرسهم در 1400 و 1401 به ترتیب برابر با 1،276 و 4،536 ریال می باشد.
• پی بر ای تلفیقی 1400 و 1401 برابر با 18.5 و 5.23 می گردد.

یک هفته یک صنعت؛ 《تایر》

نکات مهم:

☆ بررسی اثر افزایش نرخ تایر به محدوده ۳ دلار بر سودآوری صنعت

☆ سود اصلی پکرمان ۳۷۴۰ ریال محاسبه شده است.

☆ ارزش‌یابی پیزد برابر ۵۰۵۲۳ ریال محاسبه شده است.

🔴تحلیل صنعت لاستیک🔴

🔵 قدمت صنعت تایر در کشور هم به بیش از نیم قرن پیش برمی‌گردد. نخستین شرکت تولید تایر در سال 1330 تاسیس شد و پس از آن تا قبل از سال 57 ، چهار شرکت دیگر نیز با سرمایه‌گذاری شرکت‌های خارجی مطرح در زمینه تولید تایر و تیوب به بهره‌برداری رسیدند.

🔵 بعد از سال 57 نیز، این صنعت به فعالیت خود ادامه داده و با تاسیس و بهره‌برداری از 5 شرکت دیگر تا اواخر دهه 70، بخش اصلی نیاز داخلی از طریق کارخانه‌ها و تولید داخل تامین شد.

🔵 هم‌اکنون از حدود 350 هزار تن نیاز داخلی، 280 هزار تن با اشتغال حدود 15 هزار نفر در داخل تولید می‌شود.

🔵 باید توجه کرد نرخ ارز بر روی شرکت‌های تایرساز تاثیر بسزایی از جهت وارداتی بودن مواد اولیه، دارد.

🔵 با درنظر گرفتن رشد نرخ ارز در ماه‌های اخیر و افزایش نرخ‌های مواد اولیه حاشیه سود شرکت‌ها کاهش پیدا کرده است و در حال حاضر وضعیت این گروه چندان مطلوب نیست، احتمالا طی هفته‌های آتی باید منتظر افزایش نرخ در این گروه باشیم که موجب بهبود وضعیت این شرکت‌ها شود.

🔵 تحلیل های ارائه شده بدون درنظر گرفتن افزایش نرخ و با نرخ های حال حاضر شرکت ها ارائه شده اند.

تحلیل حساسیت سود
میــزان حساســیت بــه نــرخ ارز و فــروش در جــدول زیــر نشــان داده شــده اســت. افزایــش نــرخ دلار بایــد بــا افزایــش قیمــت فــروش همــراه شــود تــا ســودآوری شــرکت حفــظ گــردد. کاهــش نــرخ دلار منجــر بــه جذابیــت لاسـتیک های وارداتـی خواهـد شـد بـه گونـه ای کـه شـرکت بایـد تخفیفـات بیشـتری بـه مشـتریان اعطـا کنـد.

🔴 P/E شرکتهای لاستیکی 🔴
.
.
✔️ در این پست به بررسی نمادهای گروه لاستیک و پلاستیک از لحاظ نسبت قیمت به سود خالص هر سهم پرداختیم.
.
✔️ در این گروه عمده‌ی شرکت ها تایرساز هستند که در ماه های اخیر به دلیل رشد نرخ مواد اولیه همچون کائوچو و دوده بایستی با توجه به عدم افزایش نرخ ، شاهد کاهش حاشیه سود احتمالی در بهار باشیم.
.
✔️ این گروه کاملاً وابسته به قیمت دلار است و به دلیل فروش عمده داخلی که در قالب ریال صورت می‌گیرد در صورت رشد قیمت دلار بخش زیادی از سود خود را از دست می‌دهد.
_______