همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

🔵بهترین‌های صنعت غذایی🔵

🔵صنعت غذایی به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین صنایع ایران به‌واسطه ویژگی‌های خاص در شمار صنایع استراتژیک قرار دارد.

🔵وجود منابع طبیعی غنی یکی از مهم‌ترین مزیت‌های رقابتی صنعت غذای ایران است؛ صنایعی مانند تولید روغن، فرآورده‌های لبنی، آرد غلات و حبوبات، قند و شکر و تولید نان شیرینی و بیسکویت، در میان صنایع غذایی با بیشترین ارزش‌افزوده قرار دارند که تعدادی از شرکت‌های فعال در این عرصه نیز در بازار سرمایه حضور دارند.

🔵در ادامه به تحلیل و ارزیابی 5 نماد برتر غذایی حاضر در بازار سرمایه که پایین P/E‌های تحلیلی را دارند، پرداختیم.

🔵در میان شرکت‌های غذایی به نظر می‌رسد که بهترین وضعیت مربوط به غدیس است که با 127 درصد رشد در درآمدهای عملیاتی عملکرد خوبی را به ثبت رسانده است و پس از آن شرکت‌های روغنی مانند غبشهر و غمارگ در صورت رفع موانع واردات مواد اولیه و رسیدن به حداکثر ظرفیت خود می‌توانند وضعیت مطلوب تری پیدا کنند.

🔵 معرفی و تحلیل کدما 🔵

🔵شرکت معدنی دماوند داراي بیش از 38 سال فعالیت در زمینه معادن مختلف اعم از مواد معدنی طبقه یک (مانند سنگ آهک، پوکه معدنی، سنگ لاشه و سنگ هاي ساختمانی) و مواد معدنی طبقه دو مثل آهن، سرب، منیزیت و بر است که این چند رشته‌اي بودن فعالیت هاي شرکت، جایگاهی متمایزي را در بین شرکت‌هاي صاحب نام معدنی کشور به شرکت معدنی دماوند می‌دهد.

🔵فروش محصولات شرکت براساس نوع محصول طبق معیارهای مختلفی صورت می‌گیرد. برای مثال محصول کنسانتره سرب براساس قیمت بورس فلزات لندن (LME) سرب و نقره تعیین می‌شود. سایر محصولات مانند پوکه معدنی، تراورتن و سنگ براساس قیمت‌های بازارهای داخلی به گونه‌ای که قابلیت رقابت با سایر عرضه‌کنندگان آن محصولات را داشته باشد تعیین می‌گردد.

🔵 یکی از علل اصلی رشد این شرکت در ماه‌های اخیر حضور سهامداران پربازده‌ای در میان سهامداران اصلی شرکت بوده است. یکی از این سهامداران شرکت آروین تجارت ثمین است که ریاست هیات مدیره آن به عهده‌ی آقای مهدی بغدادی است. بر اساس محاسبات انیگما بازدهی میانگین این شرکت به صورت روزانه حدود 0/81 درصد بوده است.

🔵برترین‌های سیمانی🔵

🔵 طی ماه‌های گذشته به دلایل مختلفی(از جمله قطع برق کارخانه‌های سیمانی) کاهش تولید و عدم عرضه شرکت‌های سیمانی اتفاق افتاد که باعث افزایش قیمت سیمان در بازار شد.

🔵 دهم خرداد اولین روزی بود که پای صنعت سیمان نیز به بورس کالا باز شد و استقبال بسیار مناسبی نیز از عرضه سیمان در بازار شکل گرفت.

🔵 در این پست به تحلیل شرکت‌های سیمانی و ارائه لیست ارزنده ترین ‌های این گروه بر اساس پارامتر قیمت به سود خالص هر سهم پرداختیم.

🔵 تحلیل و بررسی شصدف🔵

🔵شرکت صنعتی دوده‌فام به منظور تولید دوده صنعتی در سال 1383 در تهران به ثبت رسید.

🔵شصدف موفق شده است در سال‌های اخیر 31 درصد از سهم تولید داخل را از آن خود کند و 75 درصد از کل صادرات دوده کشور را به خود اختصاص دهد.

🔵دوده صنعتی اغلب در پلاستيك و توليدات آن جهت رنگ بخشيدن، محافظت در مقابل حرارت، محافظت در مقابل فساد ناشي از تشعشعات ماوراء بنفش، خصوصيات الكتريكي و همچنين خاصيت استحكام بخشي مورد استفاده قرار مي‌گيرد.

🔵چندین نکته در مورد شصدف:🔵
بخش قابل توجهی از بهای تمام شده در صنعت دوده صنعتی مربوط به مواد اولیه (روغن) مصرفی می‌باشد. درسال 1400 حدود 85 درصد از بهای تولید محصولات مربوط به مواد اولیه (روغن) می‌باشد که طبیعتا کاهش نرخ این ماده تاثیر مستقیم در بهای تولید محصولات دارد.

🔵شرکت صنعتی دوده فام در 3 ماهه 1400 نسبت به مدت مشابه سال گذشته، تولیدات خود را به میزان ۶/۴ درصد افزایش داده است.

🔵با توجه به وضعیت سهم و قیمت آن در بازار بنظر می‌رسد از نظر بنیادی سهم در قیمت‌های تعادلی خود در نوسان باشد و انتظار رشد معناداری را به لحاظ بنیادی نمی‌توان داشت.

سابقه تقسیم سود
شــرکت در 2 ســال اخیــر بــه صــورت میانگیــن 30 درصــد تقســیم ســود داشــته اســت. در ســه ســال قبــل از آن نیــز بــه دلیــل داشــتن زیــان انباشــته تقســیم ســودی نداشــته اســت.

🔵پایین‌ترین P/NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری🔵

🔵محصول دیدبان NAV انیگما لیستی از تمام شرکت‌های دارایی محور را در اختیار شما قرار می‌دهد که در این لیست علاوه بر پورتفوی بورسی، تحلیل و بررسی کاملی نیز روی پورتفوی غیربورسی این شرکت‌ها صورت گرفته است.

🔵این لیست از پایین‌ترین درصدهای P/NAV به سمت بیشترین درصدها مرتب شده است که صدرنشینان در جداول اسلایدهای این پست تقدیم حضورتان شده‌اند.

🔵طی روزهای آینده جشنواره سوم تابستانی انیگما برای مدتی بسیار محدود برگزار خواهد شد که در آن می‌توانید محصول دیدبان NAV انیگما را با شرایطی بسیار ویژه تهیه کنید.

🔵تحلیل و بررسی افق کوروش🔵

🔵 شرکت فروشگاه‌‌های زنجیره‌ای افق کوروش در سال 1388 تاسیس گردید و در سال 1397 تبدیل به سهامی عام و در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد. شرکت با نماد "افق" در تابلو دوم بورس در گروه کالایی مواد غذایی و خرده فروشی در فروشگاه‌های زنجیره‌ای درج نماد گردید.

🔵 شرکت در زمینه تاسیس و راه‌اندازی فروشگاه‌های زنجیره‌ای خرده فروشی و نیز در حوزه تجارت الکترونیک و حضور در بازارهای مجازی فعالیت دارد.

🔵 از مهمترین سرمایه‌گذاری‌های شرکت می‌توان به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های نظیر صنایع غذایی پاکبانان، سامان پویش تامین، تجارت الکترونیک کوروش(اکالا) و شرکت فناوران انیاک رایانه اشاره کرد که سود دریافتی از آنها بخشی از درآمدهای شرکت را تشکیل می‌دهد.

🔵 نکته مهم دیگر در درآمدهای افق، درآمدهای ناشی از تبلیغات‌است که بخش عمده‌ای ازسود شرکت ازبخش ساخته می‌شود.

در سال گذشته شرکت درآمدهای ناشی از فروش سرمایه‌گذاری در بورس داشته‌است.

🔵 شرکت در گزارش سه ماهه منتهی به خرداد 1400 سود 639 ریالی به ازای هر سهم خود بدست آورده است که که نسبت دوره مشابه سال قبل کاهش 59 درصدی را نشان می‌دهد.

🔵شرکت‌های سرمایه‌گذاری‌ جذاب🔵

🔵 شرکت های حاضر در گروه سرمایه‌گذاری‌های چندرشته‌ای عمدتا در زمینه‌های مختلف صنعتی نظیر پتروشیمی‌ها، صنایع فولادی، نیروگاه‌ها و ...اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

🔵 هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری همواره مورد توجه فعالین بازار سرمایه بوده‌اند زیرا علاوه بر روند‌های صعودی مناسب به دلیل سرمایه‌گذاری‌های خوب این شرکت‌ها به نوعی ریسک مدیریت شده‌ای را در ازای خرید آنها می‌پذیریم که به شکل قابل قبولی کمتر از ریسک خرید سایر شرکت‌هاست.

🔴 بر اساس برآورد صورت گرفته به نظر میرسد سه نماد وصندوق، ونیکی و وغدیر جذاب‌ترین موقعیت را از نظر نسبت قیمت به خالص ارزش دارایی‌ها در قیاس با سایرین دارند.

چشم اندار
ســال 1400 تمــام خطــوط تولیــد محصــولات لــوازم خانگــی ایــن شــرکت بــه بهــره بــرداری مــی رســد و اســتفاده هرچــه بیشــتر از ظرفیت هــای ایجـاد شـده مـی توانـد بـه بهبـود سـودآوری شـرکت منجـر شـود. همچنیـن بـا توجـه بـه محـدود شـدن فعالیـت برندهـای خارجـی بـه دلیـل تحریــم و توقــف واردات، شــرکت هــای داخلــی در حــال رقابــت بــرای افزایــش ســهم خــود از بــازار هســتند و بــا توجــه بــه ســاختار شــبکه فروشـگاهی متمرکـز و غیـر متمرکـز و برندسـازی نـام مادیـران مـی توانـد بـه عنـوان یکـی از سـه شـرکت برتـر ایـن صنعـت مطـرح باشـد. البتـه عـدم تناسـب رشـد هزینـه هـا (قطعـات وارداتـی)بـا تغییـرات نـرخ فـروش محصـوالت و همچنیـن عـدم رشـد تیـراژ فـروش می توانـد سـمت هزینه هـای ایـن شـرکت را تقویـت کنـد و ایـن امـر بـه شـکل اهرمـی سـودآوری شـرکت را تحـت تاثیـر قـرار مـی دهـد.

🔵معرفی و تحلیل پتروشیمی بوعلی🔵

🔵 شرکت پتروشیمی بوعلی سینا به عنوان سومین شرکت تولیدکننده آروماتیک کشور در سال 1377 در شمال غربی خلیج فارس در استان خوزستان، در منطقه ویژه اقتصادی بندر امام خمینی تاسیس شد.

🔵 شرکت در سال 1399 نیز در فرابورس با نماد "بوعلی" پذیرفته و در بخش محصولات شیمیایی درج نماد گردید.

🔵 نکته حائز اهمیت در پتروشیمی بوعلی این است که شرکت از تولیدکنندگان آروماتیک در کشور با ظرفیت 1میلیون و 729 هزار تنی است.

🔵 همانطور که در پست های روزهای قبل مشاهده فرمودید، نماد بوعلی از جمله نمادهایی با پایین‌ترین نسبت P/E در میان شرکت‌های تولیدی بود که اتفاقا گزارش فصلی خوبی نیز راهی کدال کرد که نشان از رشد 452 درصدی سودخالص نسبت به مدت مشابه سال قبل داشت.

🔵 شاید بتوان گفت علت اصلی این رشد در بوعلی و برخی دیگر از پتروشیمی ها، بهای تمام شده‌ی پایین خوراک شرکت بدلیل نرخ پایین محموله‌های صادراتی ایران (که بدلیل وجود تحریم‌ها است) باشد. ترکیب این بهای تمام شده‌ی پایین و رشد نرخ فروش محصولات باعث شده تا گزارش‌های چشمگیری را از نمادهای این گروه شاهد باشیم.