🔵برترین‌های صنعت سیمان🔵

🔵 صنعت سیمان طی ماه‌های گذشته با چالش‌های فراوانی نظیر قطعی‌های پیاپی برق مواجه بوده است و نهایتا پس از ورود به بورس کالا و برقرار شدن توازن میان عرضه و تقاضا تا حدودی آرامش به این صنعت بازگشته است.

🔵 در این پست به تحلیل شرکت‌های سیمانی و ارائه لیست ارزنده ترین ‌های این گروه بر اساس پارامتر قیمت به سود خالص هر سهم پرداختیم.

برآورد سود نماد «ارفع»

☆ نکات کلیدی

• خالص دارایی ارزی حدود 50 میلیون دلاری

• درصد سود تقسیمی بالا نسبت به سایر فولادسازها

• راه‌اندازی خط توسعه ارفع در تحلیل‌ها لحاظ نشده و با آغاز به کار، ظرفیت تولید آهن اسفنجی به 1,200,000 تن در سال و ظرفیت تولید شمش به 1,000,000 تن در سال می‌رسد که در سودسازی شرکت تاثیرگذار خواهد بود.


☆ ریسک‌های شرکت

• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، هم‌چنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت و ارفع پابرجاست.

• با توجه به کاهش قیمت سنگ‌آهن احتمال افت قیمت محصولات فولادی وجود دارد.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.8 و 4.3 می‌باشد.

◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 18,043 ریال می‌باشد.

*در صورت تداوم نزول قیمت فولاد و با درنظر گرفتن شمش 550 دلاری، سود شرکت در سال 1401 برابر 3,166 ریال می‌باشد.

🔵بیشترین eps بورس برای کدام شرکت‌ها است؟🔵

🔵یکی از معیارهای بسیار مهم در سنجش ارزندگی یک شرکت، بررسی سود خالص به ازای هر سهم آن شرکت است. محصول تحلیل بنیادی انیگما به ما کمک می‌کند تا بتوانیم به سودخالص هر شرکت تا انتهای دوره‌ی مالی دسترسی داشته باشیم.

🔵در این پست به لیست شرکت‌هایی پرداختیم که در دوره‌ی مالی منتهی به 29/12/1400 بیشترین میزان سودخالص را به ازای هر سهم دارند و همچنین در ستون سوم و چهارم جدول ارائه شده، درصد تقسیم سود نقدی طی سال‌های 98 و 99 را مورد محاسبه قرار دادیم.

🔵به طور کلی سیاست‌های تقسیم سود در یک شرکت در صورت عدم شکل‌گیری تغییرات ساختاری ثابت است و از این رو بررسی درصد تقسیم سود طی سال‌های گذشته می‌تواند دید خوبی را از سود تقسیمی یا dps آن شرکت در اختیار ما قرار دهد.

🔵نکته : سود خالص پتروشیمی پردیس برای دوره مالی منتهی به 31/6/1401 مورد ارزیابی قرار گرفته است.

برآورد سود نماد «فخوز»

☆ نکات کلیدی
• دو شرکت زیرمجموعه «آهن‌اسفنجی شادگان» با ظرفیت 800,000 تن در سال و «گندله سناباد» با ظرفیت 2,500,000 تن در سال
• خالص دارایی ارزی حدود 150 میلیون دلاری
• مزیت صادراتی نسبت به سایر فولادسازها و صادرات حدود 60 درصد محصولات شرکت در سال جاری


☆ ریسک‌های شرکت
• با وجود در نظر گرفتن رشد 5 برابر هزینه انرژی، هم‌چنان بخشی از ریسک نرخ انرژی برای صنعت و فخوز پابرجاست.
• با توجه به کاهش قیمت سنگ‌آهن احتمال افت قیمت محصولات فولادی وجود دارد.

پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.2 و 4.3 می‌باشد.
ارزش‌یابی هر سهم برابر 8079 ریال می‌باشد.

🔵معرفی و تحلیل دارایی‌های تاپیکو🔵

🔵 شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین در ابتدا با نام شرکت پالایش روغن آبادان شروع به کار کرد و پس از تغییر نام‌های متعدد در سال 1390 با ادغام شرکت‌های وابسته به نام فعلی ثبت گردید. در سال 1392 نیز به عنوان چهارصد و هفتاد و پنجمین شرکت در بورس اوراق بهادار تهران با نماد تاپیکو پذیرفته شد.
این شرکت از زیرمجموعه‌های شستا می‌باشد.

برآورد سود نماد «کاوه»

☆ نکات کلیدی
• رسیدن به 80 درصد ظرفیت پروژه فولادسازی در سال 1401 (ظرفیت اسمی: 1,200,000 تن در سال)
• درصد تقسیم سود نقدی بالا به نسبت سایر فولادی‌ها
• مزیت صادراتی نسبت به سایر فولادسازها و صادرات حدود 65 درصد محصولات شرکت در سال جاری

☆ ریسک‌های شرکت
• با توجه به احتمال ورود آهن‌اسفنجی به بورس کالا و کمبود عرضه این ماده، احتمال آن‌که قیمت خرید آهن‌اسفنجی از 62 درصد شمش بالاتر برود وجود دارد و در این‌صورت، شرکت با کاهش سودسازی همراه می‌باشد.
• شرکت در حدود 170 میلیون یورو تسهیلات ارزی دارد که با توجه به بلندمدت بودن آن و احتمال افزایش نرخ ارز در میان‌مدت، بدهی شرکت رشد می‌کند ولی در تحلیل لحاظ نشده است.

پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 6.5 و 4.4 می‌باشد.

برآورد سود تلفیقی نماد «پکرمان»

☆ نکات کلیدی
با وجود لغو مجوز افزایش نرخ 30 درصدی تایر، اعطای افزایش نرخ اجتناب ناپذیر بنظر می رسد و احتمالا طی ماههای آینده شاهد رشد نرخ خواهیم بود تا یک حاشیه سود حداقلی حفظ شود.

• پکرمان مالکیت 100 درصدی بارز کردستان را در اختیار دارد که عرضه اولیه آن یک پتانسیل برای پکرمان است.

• مواد اولیه همبستگی بالایی با نرخ جهانی نفت دارد . براساس داده های تاریخی چنانچه رقابت منفی داخلی وجود نداشته باشد نرخ ها به تناسب رشد کرده و حاشیه سود حفظ می شود.

در ادامه سود پکرمان در دو سناریو بررسی می شود:

☆ فرض اول : اعمال افزایش نرخ فروش برای ادامه سال۱۴۰۰
• سود تلفیقی هرسهم در 1400 و 1401 به ترتیب برابر با 3،839 و 4،536 ریال می باشد.
• پی بر ای تلفیقی 1400 و 1401 برابر با 6.17 و 5.23 می گردد.

☆ فرض دوم : منتفی شدن افزایش نرخ فروش تایرهای سواری برای ادامه سال1400
• سود تلفیقی هرسهم در 1400 و 1401 به ترتیب برابر با 1،276 و 4،536 ریال می باشد.
• پی بر ای تلفیقی 1400 و 1401 برابر با 18.5 و 5.23 می گردد.

🔴۵۰ هزار میلیارد تومان از حساب مردم به جیب دلالان!🔴

🔵 طی هفته‌ی گذشته اخباری مبنی بر لغو قیمت‌گذاری دستوری خودرو منتشر شد.

🔵 اما در تصمیمی غیر منتظره‌ این طرح لغو شد که نتیجه آن انتقال ۵۰ هزار میلیارد تومان از جیب مردم به جیب دلالان بود. گفتنی است که این سود حق حداقل ۵۰ میلیون نفر سهامداران سهام عدالت در کشور است.

🔵 این رقم معادل ۶۰۰ هزار تومان یارانه نقدی به ازای هر ایرانی و یا تامین هزینه تحصیل تمام بازماندگان از تحصیل، در خارج از کشور و یا خرید ۲۰۰ میلیون دز واکسن کرونا است.

📌#تحلیل_بنیادی #شپدیس
شرکت پتروشیمی پردیس با تولید سالانه 3225000 تن اوره و 2040000 تن آمونیاک ، مالک بزرگترین مجتمع تولید کننده آمونیاک و اوره درخاورمیانه و نیز یکی از بزرگترین تولیدکنندگان این محصولات در سطح جهان می باشد.
پتروشیمی پردیس در نه ماهه ابتدایی سال 1400 به میزان 2.704.544 تن فروش داشته که 89 درصد از کل مقدار فروش سال 1399 رو تشکیل می دهد و همچنین در این دوره مبلغ فروش 136.740.383 میلیون ریال بوده که 175 درصد از مبلغ فروش سال گذشته می باشد.
افزایش قیمت اوره جهانی و گاز خوراک ما را برآن داشت که به تحلیل این شرکت بپردازیم.

یک هفته یک صنعت؛ 《فولاد》

نکات مهم:

☆ بررسی افزایش نرخ انرژی صنعت فولاد

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #فخوز #کاوه #ارفع #فولاد #هرمز #فسبزوار #ذوب #فجر

☆ میانگین p/e صنعت برابر ۵ می‌باشد.