زاگرس

🔴 تحلیل و بررسی شرکت پتروشیمی زاگرس (بهمن ۱۴۰۴)
نماد زاگرس به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین تولیدکنندگان متانول کشور، جایگاهی راهبردی در بازارهای صادراتی دارد و با در اختیار داشتن حدود ۵ درصد از تجارت جهانی متانول، از بازیگران اثرگذار این صنعت محسوب می‌شود. تک‌نرخی شدن ارز و نزدیک شدن نرخ مبادله‌ای به بازار آزاد می‌تواند به رشد درآمد ریالی و افزایش سود هر سهم شرکت منجر شود. این موضوع در کنار تقاضای پایدار متانول و ثبات نسبی قیمت‌های جهانی، چشم‌انداز فروش را تقویت می‌کند؛ هرچند تداوم و احتمال تشدید محدودیت گاز، همچنان مهم‌ترین ریسک عملیاتی شرکت به‌شمار می‌رود.

شرکت پتروشیمی زاگرس اقدام به تولید متانول و بخار با ظرفیت اسمی ۳۳۰۰ هزار تن و ۷۳۶۵ هزار تن میکند؛ مواد اولیه اصلی که این شرکت مورد استفاده قرار می دهد گاز خوراک است که توسط شرکت مبین انرژی خلیج فارس تامین می شود. قیمت خرید گاز خوراک براساس مقادیر دریافتی و نرخ‌های ریالی اعلام شده توسط شرکت ملی گاز به صورت ماهانه، به‌علاوه هزینه‌های انتقال تعیین می‌شود. قیمت فروش متانول صادراتی به صورت ترم CFR و بر مبنای قیمت جهانی و با استناد به منابع معتبر بین‌المللی و پس از تایید کمیته فروش منتخب هیئت مدیره تعیین می‌گردد. قیمت فروش محصولات داخلی نیز در بورس انرژی و بر پایه نرخ‌های اعلامی صنایع پایین دستی پتروشیمی تعیین می‌گردد.

📊بررسی تحلیلی نماد زاگرس

🟡 با توجه به مفروضات تحلیل، صورت سود و زیان شرکت زاگرس برای سال مالی 1404 برآورد شده است.

🟡براساس محاسبات انجام شده و با توجه به مفروضات، سود هر سهم در سال 1404، 7322 ریال پیش بینی می‌شود.با قیمت فعلی، نسبت P/E آینده‌نگر تا پایان سال 1404، در حدود 17 پیش‌بینی می‌شود. در حالی که شرکت از مولفه‌های خوبی چون تقاضای بالا برای محصول، فروش دلاری و سیاست تک نرخی ارز در آینده برخوردار است، اما با توجه به نسبت p/e پیش‌بینی شده، باید به چشم احتیاط به آن نگریست.

#تحلیل_بنیادی

⚙️ #صنعت_نگر

📊 تحلیل بنیادی صنعت پتروشیمی (اوره و متانول)

#زاگرس #شفن #شخارک #خراسان #کرماشا #شیراز #شپدیس

📌 سود پتروشیمی زاگرس در سال ۱۴۰۵ با نرخ‌های مختلف گاز خوراک

در صورت حذف دو هاب اروپایی از فرمول تعیین نرخ گاز خوراک، شرکت‌های مختلف بازار سرمایه از جمله تولیدکنندگان متانول، تحول با اهمیتی در سودآوری خواهند داشت. در این صورت، نرخ گاز خوراک تا ۶ سنت و بعضاً اعداد کمتر نیز ممکن است کاهش داشته باشد.

در اینجا تحلیل حساسیت پتروشیمی زاگرس در نرخ‌های مختلف خوراک و نرخ دلار در نظر گرفته شده است.

مفروضات شامل نرخ متانول ۲۷۰ دلار و میزان تولید به‌دلیل قطعی گاز زمستان، در سطوح فعلی در نظر گرفته شده است.

⚙️ #صنعت_نگر

📊 تحلیل بنیادی صنعت پتروشیمی (اوره و متانول)

#زاگرس #شفن #شخارک #خراسان #کرماشا #شیراز #شپدیس

🔵بررسی تاثیر تغییرات نرخ گاز خوراک بر سود پتروشیمی‌ها🔵

🔴 با توجه به افشای پتروشیمی شیراز مبنی بر نرخ ۱۰ هزارتومانی برای خوراک گاز در فصل بهار، در این پست در دو سناریو به بررسی و محاسبه سود پتروشیمی‌ها(تولیدکنندگان اوره و متانول) پرداختیم.

🔵 در سناریو اول نرخ گاز خوراک را 14 سنت و در سناریو دوم نرخ گاز خوراک را 16 سنت در نظر گرفتیم.

✅ در این تحلیل نرخ اوره ۴۴۵ دلار، متانول ۲۷۳ دلار و دلار موثر بر شرکت‌ها ۷۰ هزار تومان در نظر گرفته شده است.

#صنعت_نگر

📊 تحلیل بنیادی صنعت پتروشیمی (اوره و متانول)

#زاگرس #شفن #شخارک #خراسان #کرماشا #شیراز #شپدیس

۵ پتروشیمی دلاری با P/E تحلیلی کمتر از ۷

🔴 در این ارزیابی مبنا برای انتخاب سهم‌ها حساسیت بالای سود آنها نسبت به تغییرات نرخ دلار بوده است.

🔵 یکی از ویژگی‌های منحصر به فرد سایت انیگما، امکان سنجش حساسیت سود شرکت‌ها نسبت به تمام مولفه‌های موثر بر آنها است.

اثر نرخ‌های جدید خوراک بر صنعت پتروشیمی

✅با انتشار نرخ ریالی خوراک و سوخت صنایع در دی ماه بازار نگران اثر این نرخ‌ها بر سودسازی شرکت‌ها شده است.

⭕️سه موضوع مهم در این نرخ‌ها اثر داشته, دقت کنیم که در نیمه اول سال, هر عددی از فرمول نرخ خوراک استخراج شود 10% تخفیف دارد و در نیمه دوم سال هر عددی از فرمول استخراج شود 10% گرانتر به شرکتها فروخته می‌شود, همین موضوع در کنار رشد نرخ دلار ارز توافقی و همچنین رشد نرخ جهانی گاز, باعث شده که نرخ فروش گاز به شرکتها در دی ماه رشد داشته باشد.

⭕️همانطور که می‌توان مشاهده کرد, میانگین نرخ موثر فرمول در 10ماهه ابتدای امسال 14.9 سنت بوده است, به همین دلیل برای تحلیل شرکت‌ها در سال آینده می‌توان از نرخ 16سنت برای گاز استفاده کرد(با فرض ثبات نرخ‌های جهانی نسبت به امسال).