سپید

 خلاصه تحلیل بنیادی شرکت سپیدماکیان (سپید)

 با حذف ارز ترجیحی و متعاقب سرکوب قیمتی نرخ فروش مرغ،کاهش جوجه‌ریزی را شاهد هستیم. در شرایط کمبود عرضه فعلی -که صادرات مرغ موجب تشدید آن گردیده است- و با عنایت به پیش‌بینی افزایش نرخ مواد اولیه، به نظر می‌رسد رشد نرخ مرغ آماده طبخ، امری گریزناپذیر خواهد بود. در این میان، شرکت سپید ماکیان با توجه به مدیریت مطلوب و تولید بهینه در این صنعت، در وضعیت بنیادی مطلوبی قرار گرفته است؛ به نحوی که مطابق تحلیل فوق و بر اساس مفروضات مذکور با P.E در محدوده ۴.۴۵ در حال معامله است.

شرکت سپید ماکیان بزرگترین زنجیره تولید گوشت مرغ در کشور از تولید دان تا پخش مویرگی محصولات نهایی شامل مرغ اماده طبخ و قطعه بندی داراست. برند محصولات شرکت سمین‌مرغ است.
شرکت با تولید ۱۱۰،۲۳۶ تن مرغ سهم ۳.۸۶ درصد‌از تولیدات گوشت مرغ کشور بر عهده دارد.
سرمایه شرکت ۳۰۰ میلیارد تومان وسهامدار عمده شرکت اشخاص حقیقی به صورت خانوادگی است.
فرایند مشارکت دراین شرکت شامل تامین سالن پرورش، هزینه های پرسنلی، سوخت و انرژی ، دارو، ویتامین و ضدعفونی توسط طرف مشارکت و تامین جوجه، واکسن و دان و هزینه حمل مرتبط با این موارد توسط شرکت می‌باشد.مزایای مدل مشارکت از جمله کاهش هزینه های اولیه تولید برای مرغداران مشارکتی، افزایش بهره وری و بازدهی بهتر و تغییر رویه تولید مطابق استانداردهای جهانی و در نتیجه افزایش سودآوری موجب گردیده تا مرغداران طرف مشارکت نیز به این مدل توجه نشان دهند.

در سال ۱۴۰۰ حدود ۶۷٪ تولید مرغ زنده شرکت از محل قراردادهای مشارکتی بوده است.
باتوجه به حذف ارز ترجیحی برای واردات نهاده ها، ترکیب مبلغی مواد مستقیم به صورت کنجاله سویا ۳۴ ٪ ذرت ۳۲٪ و سایر که عمدتا شامل ویتامین مکمل ۳۴٪ است.
شرکت مالکیت ۷۵ درصد شرکت مرغ دریای صومعه سرا و ۳۷ درصد مرغ کاشانک را داراست.
باتوجه به مفروضات فوق و روند افزایشی اخیر
نرخ مرغ، سودهای ۳۹۲۷ و ۴۷۴۰ ریال برای سال های آتی برای شرکت پیش بینی‌شده است.

تحلیل شرکت سپید ماکیان
(سپید)

تحلیل حساسیت سود هر سهم در سال 1401:
با توجه به ماهیت محصول تولیدی شرکت و حساسیت های موجود، احتمال سرکوب قیمت محصول ( با وجود افزایش قیمت نهاده ها ) وجود دارد. بنابراین تحلیل حساسیت و توجه به احتمال رشد نامتوازن نهاده ها و محصولات ضروری است.

🔴 برآیند تحلیل‌گران 🔴

🔵 گزارش برآیند تحلیل‌گران، با شرکت بیش از ۲۰۰ نهاد مالی، ۸۰۰ تحلیل‌گر و ۴۰۰۰ تحلیل ذخیره شده در سایت انیگما.

🔵 برآوردی جامع از وضعیت سودآوری ۳۰۰ شرکت تولیدی بازار سرمایه.

✅ این فایل را با دوستان فعالتون در بازار سرمایه به اشتراک بگذارید.