دکپسول

💠 هفته نامه کارگزاری بانک سامان شماره  161 💠

📌#هفته_نامه

📒#بولتن

این هفته :

💠بررسی آماری بازارسرمايه

💠 گزارشات #کدال

💠#متال_بولتن و بازار #فلزات_اساسی

💠بررسی بازار #نفت

💠تحلیل تکنیکال: #بمیلا

💠تحلیل ویژه: #دکپسول

✅️سبدگردان سورین
✅️مدیر صندوق سرمایه گذاری مشترک بورسیران

#دکپسول
#تحلیل_بنیادی
#تولید_ژلاتین_کپسول_ایران

📌بررسی عملکرد شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران (دکپسول) و کارشناسی سود و زیان سال مالی 1402

تحلیل بنیادی دکپسول

شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران تنها تولید کننده پوکه کپسول در کشور است. تولید و فروش شرکت به صورت خطی و در یک رنج مشخص است. در طرح توسعه شرکت دو خط جدید تولیدی از نیمه دوم سال ۱۴۰۲ اضافه خواهد شد. در تحلیل بنیادی دکپسول، نرخ دلار به صورت میانگین برای سال ۱۴۰۲، ۳۵۰۰۰۰ ریال در نظر گرفته شده است. اما در دو سناریو دلار ۲۸۵۰۰۰ ریال و ۴۲۰۰۰۰ ریالی هم خدمت شما ارائه می‌شود. در صورت استفاده از دلار ۲۸۵۰۰۰ ریالی احتمال افزایش نرخ کم خواهد بود و در صورت رشد نرخ دلار دریافتی افزایش نرخ متناسب فرض شده است.

سود دکپسول با نرخ دلار ۳۵۰۰۰۰ ریالی برای سال مالی ۱۴۰۲، ۱۱۶۰۷ ریال و برای سال ۱۴۰۳، ۱۵۸۹۰ ریال پیش بینی می‌شود. در صورت دریافت دلار ۲۸۵۰۰۰ ریالی سود شرکت برای سال ۱۴۰۲، ۱۲۲۵۰ ریال و در صورت استفاده از دلار با نرخ ۴۲۰۰۰۰ ریال و عدم افزایش نرخ متناسب، سود شرکت ۱۱۰۵۱ پیش بینی می‌شود. جدول تحلیل حساسیت برای سال ۱۴۰۲ اراِئه شده است.

#تحلیل_بنیادی_دکپسول

🔵 خلاصه تحلیل بنیادی دکپسول

🔷 شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران، به عنوان تولید کننده انحصاری انواع پوکه کپسول دارویی در کشور با ظرفیت عملی 6,150 میلیون پوکه کپسول در حال فعالیت است.

🔷 دکپسول با تعریف طرح توسعه و برنامه تولید محصولات جدید ( مانند کپسول پولولان، کپسول هیدروکسی پروپیل متیل سلولز، کپسول انتریک، کپسول کولون، کپسول آهسته رهش و... ) در صدد افزایش سهم بازار و در صورت امکان، ایجاد بازار صادراتی است.

🔷 طرح توسعه شرکت، بر اساس افزایش ظرفیت تولید 900 میلیون عددی پوکه کپسول در سال 1400 کلید خورد که بر اساس برآورد شرکت تا پایان آذرماه سال 1402 به بهره برداری خواهد رسید. در تحلیل فوق، با فرض اتمام طرح توسعه در سال ۱۴۰۳، تولید خطوط جدید معادل 20 درصد از ظرفیت اسمی (900 میلیون عددی) لحاظ گردیده است.

🔷 ماده اولیه اصلی تولید در دکپسول، ژلاتین است که تقریبا به صورت کامل وابسته به واردات (عمدتا از مبدأ چین) می باشد. از نکات قابل توجه در شرکت، موجودی مطلوب 357 تنی ژلاتین با نرخ 5.8 دلار در هر کیلوگرم می باشد که موجب افزایش حاشیه سود برآوردی سال ۱۴۰۲ گردیده است.

🔍بررسی شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران - ۲ خرداد ماه ۱۴۰۲


📌 شرکت تولید ژلاتین کپسول ایران جزء واحدهای تجاری فرعی داروسازی فارابی ، جزء هلدینگ واحد تجاری شرکت سرمایه‌گذاری دارویی تامین می‌باشد. این شرکت در سال ۱۳۷۶ فعالیت خود را با ۶ خط کامـل اتوماتیک و نیز تجهیزات تولید و کنترل آغاز نمـود. طـی سال‌های ۱۳۸۸، ۱۳۸۱ و ۱۳۹۴ این شرکت با بهره‌مندی از ۱۴ خط تولید کاملاً اتوماتیک، مجهز بـه فناوری پیشرفته در صنعت تولید کپسول دارویی با همکاری شرکت تکنوفار و کانادا، خـط تولید خود را توسعه داد.
🔹هم اکنون این شـرکت دارای ظرفیـت تولیـد۳. ۶ میلیـارد پوکـه کپسـول در سایز‌های مختلف، در سال است. ارزش بازار شرکت بالغ بر ۲،۰۰۰ میلیارد تومان است و مشتریان شرکت بالغ بر ۲۵۰ شرکت دارویی مصرف‌کننده پوکه کپسول در ایران می‌باشند.

#تحلیل
#دکپسول

تحلیل بنیادی جامع از صنعت دارو

تحلیل بنیادی جامع از صنعت دارو