حپارسا

#تحلیل_بنیادی
#حپارسا
#حگهر
#توریل

«گزارش جامع سودهای برآوردی (شماره2) / 170 نماد بورسی از نگاه بنیادی»


نکات مهم:

☆ برآورد سود 170 نماد از 24 صنعت که 69 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.

☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.9 و پی بر دی فوروارد بازار 8.4 می‌باشد.

▪️شرکت حمل و نقل ریلی پارسیان (حپارسا) با سرمایه ۲۵ میلیارد تومان و ۱۲۰۰ واگن مخزن دار در زمینه حمل فرآورده های نفتی و سایر کالاها فعالیت میکند. سهامدار عمده این شرکت، شركت بين المللي توسعه ساحل وفراساحل نگين كيش است. سال مالی شرکت منتهی به ۳۱ شهریور ماه می‌باشد و مجمع شرکت عموما در آذرماه برگزار می‌شود.
▪️صنعت حمل و نقل ریلی یک صنعت استراتژیک محسوب می‌شود، شرکت های این رشته به دلیل تفاوت در تعداد و نوع ناوگان درآمد متفاوتی دارند. مسلم است اساس قیمت گذاری ها، تعرفه های راه آهن است که معمولا سالی یک یا دو بار افزایش پیدا می‌کند و باعث می‌شود قیمت ها نسبتا تغییر کند.
به طور کلی بهای تمام شده این شرکت که تحت عنوان تعرفه بهره برداری یا استفاده از خطوط است سه بخش دارد:
یک بخش هزینه لوکوموتیو است که راه آهن وصول می‌کند، بخش دیگر استفاده از خطوط ریلی است که بازهم راه آهن وصول می‌کند، بخش سوم هزینه خدمات و تعمیرات بین ایستگاهی است که با توجه به اینکه هر شرکتی نمی‌تواند در تمام خطوط کشور نیروی تعمیراتی داشته باشد راه آهن یکسری از خدمات مشخص را عهده‌دار شده و هزینه هایی را بابت آن دریافت می‌کند. در شرکت حمل و نقل ریلی پارسیان به عنوان بزرگترین شرکت مخزن دار ریلی قیمت گذاری به دو بخش تقسیم می‌شود؛ بخشی که با صاحب بار اصلی آن شرکت ملی پخش فرآورده های نفتی است و حدود ۸۰ درصد از سبد حمل بار را به خود اختصاص می‌دهد و بخش باقی مانده مربوط به سایر شرکت ها شامل روغن سازها و سایر محموله‌های مایع است. از درآمدی که از محل حمل و نقل حاصل می شود ۷۰ الی ۸۰ درصد آن توسط خود راه‌آهن جذب می‌شود و ۲۰ درصد هم به شرکت‌ها منتقل می‌شود. براساس مفروضات پیش بینی شده سود این شرکت در سال مالی ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲ به ترتیب ۴،۶۱۱ و ۷،۷۳۹ ریال برآورد شده است.

یک هفته یک صنعت؛ 《حمل و نقل ریلی-باری》

نکات مهم:

☆ تحلیل و برآورد سود شرکت‌های #توریل #حآسا #حگهر #حپارسا #حریل

☆ تحلیل حساسیت شرکت‌های #توریل #حآسا #حگهر #حپارسا #حریل

☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1401 برابر 9.1 می‌باشد.

#گزارش_تحلیلی