کاوه

🔵 خلاصه تحلیل بنیادی کاوه


🔷 کاوه با ظرفیت اسمی تولید 2.4 میلیون تن شمش بیلت، به علت کمبود آهن اسفنجی و قطعی برق در تابستان و گاز در زمستان، سالانه در محدوده 1.5 میلیون تن تولید می کند؛ بر این اساس و در جهت تأمین آهن اسفنجی موردنیاز، شرکت در حال اجرای طرح واحد مگامدول احیاء مستقیم به ظرفیت 1 میلیون تن در سال می باشد. طرح مزبور که در سال 1401 آغاز گردیده است، بر اساس برآورد شرکت در سال 1404 آماده بهره برداری می باشد.
🔷 همچنین شرکت با تعریف طرح ساخت آب شیرین کن جهت تأمین آب موردنیاز در فرآیند تولید پرداخته است.
به جهت تأمین مالی دو طرح مزبور، کاوه علاوه بر افزایش سرمایه در سال 1401، اقدام به اخذ تسهیلات ارزی از صندوق توسعه ملی به مبلغ 183 میلیون یورو نموده است. ( 147 و 36 میلیون یورو به ترتیب به جهت طرح احیاء مستقیم و طرح آب شیرین کن).

🔷 با عنایت به نیاز شرکت به نقدینگی، درصد تقسیم سود سال مالی 1401، به صورت محافظه کارانه 50 درصد در نظر گرفته شد. بنابراین با توجه به مفروضات فوق، شرکت در محدوده p.e آینده نگر 4.5 واحد در حال معامله است.


#تحلیل_بنیادی
#کاوه

#تحلیل_بنیادی
#کاوه

سبدگردان ویستا

🔵 #فلزات با سه سناریو🔵

✅سه سناریو متفاوت از فلزات با دلارهای 35، 40 و 45 هزار تومان را به شما همراهان همیشگی انیگما ارائه میدهیم

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#فولاد
* محاسبهp/eسال ۱۴۰۲ با فرض کسر سود نقدی لحاظ شده است.
*گاز سوخت ۱۴۰۲ حدود ۳۰۰۰ تومان در نظر گرفته شده است.
#فولاد #فخوز #فسبزوار #فغدیر #ارفع #فخاس #فجر #هرمز #کاوه #فجهان #فولاژ #کویر

🔵روز پرتقاضا فلزات اساسی🔵

✅ با توجه به روند رو به رشد نرخ های محصولات فلزی در روزهای اخیر، به بررسی نرخ های فروش امروز آن‌ها در بورس کالا و همچنین به ارزنده‌ترین نمادهای این گروه از نظر EPS و P/E تحلیلی پرداخته ایم.

✉️با سلام و احترام

📖هفتادوهفتمین بولتن هفتگی شرکت تامین سرمایه دماوند شامل بررسی وضعیت اقتصاد و بازارهای جهانی، بررسی وضعیت بازار سرمایه کشور، بررسی معاملات بورس کالا بهمراه تحلیل بنیادی شرکت‌های صنعت فولاد به حضور تقدیم می‌گردد.

✉️با سلام و احترام

📖هفتادوهفتمین بولتن هفتگی شرکت تامین سرمایه دماوند شامل بررسی وضعیت اقتصاد و بازارهای جهانی، بررسی وضعیت بازار سرمایه کشور، بررسی معاملات بورس کالا بهمراه تحلیل بنیادی شرکت‌های صنعت فولاد به حضور تقدیم می‌گردد.

🔵 رشد قیمت جهانی فولاد 🔵

🔴 در این پست به بهانه رشد ۲۲ درصدی قیمت جهانی فولاد طی دو ماه اخیر به بررسی سود خالص به ازای هر سهم شرکت‌های فعال در صنایع فولادی و معدنی پرداختیم.

🔵 در جدول بالا، سود شرکت‌ها برای دوره مالی ۱۴۰۲ با دو سناریو شمش ۴۴۶ و ۵۴۴ دلاری محاسبه شده است.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#فولاد
#فولاد #فخوز #ارفع #هرمز #کاوه #فسبزوار #فغدیر #فجر #فولای #فولاژ

📌تحلیل بنیادی کاوه

با توجه به برآورد های صورت گرفته پیش بینی میشود شرکت در شش ماهه دوم سال 1401 مقدار 800000 تن بیلت با نرخ 15 میلیون تومان به فروش میرساند که درآمد عملیاتی شرکت در این دوره به 11724 میلیارد تومان برسد.

مقدار سود خالص شرکت در سال 1400، 2639 میلیارد تومان بوده است. برآورد میشود سود خالص برای سال 1401 به محدوده 3647 میلیارد تومان برسد که رشد 38 درصدی سود خالص شرکت را نشان میدهد.

مقدار سود هرسهم در سال 1401 حدود 1140 ریال برآورد می شود که با توجه به قیمت سهم ( 7600 ریال) نسبت P/E آینده نگر سهم 6/6 برآورد میشود

#کاوه
#تحلیل_بنیادی

بولتن هفتگی کارگزاری بورس بیمه ایران - شماره 181

گزارش بررسی جامع شرکت کاوه

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#فولاد
#فولاد #فخوز #هرمز #ارفع #فسبزوار #فجر #کویر #فخاس #فولای #فنورد #فولاژ #کاوه #فجهان #فغدیر

#کاوه #بنیادی

📍مقدار فروش شرکت برای سال آینده 1,700,000 تن فرض شده است. همچنین در هر دو سناریو مقدار هزینه های انرژی و افزایش آن تورمی در نظر گرفته شده است. تورم و دستمزد برای سال آینده 30 درصد فرض شده است

📍نرخ مالیات بر صادارت شرکت 10 درصد فرض شده است و نرخ دلار برای هر دو سناریو 34 هزارتومان در نظر گرفته شده است.

«تحلیل حساسیت گروه فولاد»

◾️ شمش 480 دلار.
◾️ گاز 2500 تومان به‌ازای هر مترمکعب.
◾️ برق 750 تومان به‌ازای هر کیلووات.
◾️ رشد هزینه‌ها 30 درصد.

* اثر موجودی برای شرکت‌ها لحاظ نشده است و در این تحلیل سود پایدار شرکت‌ها محاسبه شده است.

*شرکت‌هایی که زنجیره طولانی‌تری دارند، به‌طور متوسط اهرم دلاری بیشتری نسبت به سایر هم‌گروه‌های خود دارند.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#فولاد
#فولاد #فخاس #فخوز #فرود #فسبزوار #ارفع #کاوه #فجر #ارفع #هرمز #فغدیر #فولای #فولاژ #فجهان #فنورد

تحلیل بنیادی فولاد کاوه جنوب کیش

محصول اصلی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش شمش فولاد است که بخش اصلی آن صادر و بخش دیگر آن در داخل به فروش می‌رسد.نرخ فروش محصول صادراتی شرکت نزدیک به نرخ CIS و قیمت دلاری صادرات براساس نرخ ارز نیما محاسبه می‌شود.

از جمله مهمترین مزیت‌های این شرکت نسبت به سایر شرکت‌های رقیب نزدیکی به دریا و برخورداری از جایگاه اول کشور در ترانزیت کالا است. ولیکن نکته قابل توجه طرح توسعه شرکت می باشد....

کاوه
تحلیل بنیادی فولاد کاوه جنوب کیش

«گزارش جامع سودهای برآوردی (شماره2) / 170 نماد بورسی از نگاه بنیادی»


نکات مهم:

☆ برآورد سود 170 نماد از 24 صنعت که 69 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.

☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.9 و پی بر دی فوروارد بازار 8.4 می‌باشد.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#صنعت_فولاد

#فولاد #فخوز #ارفع #فخاس #فسبزوار #فجر #فولای #فولاژ #ذوب #هرمز #کاوه #فرود #فغدیر #فجهان #فنورد

🔵تغییرات نرخ دلار چه تاثیری بر هر صنعت دارد؟🔵

🔴 در هفته‌های اخیر در پی رشد نرخ دلار و نفوذ به کانال 33 هزار تومان، خوشبینی از این بابت در دیدگاه فعالین بازار سرمایه شکل گرفت که این رشد بتواند موجب بهبود روند معاملات سهم‌های بازار سرمایه نیز گردد.

🔵 نرخ دلار نیما اما نتوانست رشدی معادل با دلار در بازار آزاد را تجربه کند و با حدود 300 تومان رشد در 3 ماه اخیر به 27.307 تومان رسیده است.

🔴 در این پست قصد داریم با ارزیابی تاثیر دلار بر هر صنعت میزان اثرگذاری نرخ دلار بر سهم‌های هر صنعت را ارزیابی کنیم و شرکت‌هایی که بیشترین تاثیر مثبت را می‌گیرند معرفی کنیم.
در تصویر بالا، درصد حساسیت به معنای میزان(درصد) رشد eps هر شرکت در برابر رشد 1 درصدی نرخ دلار است.

✅ نکته فوق‌العاده مهم در خصوص میزان حساسیت سود هر شرکت نسبت به نرخ دلار لزوما نشان‌دهنده ارزندگی آن شرکت نیست. چه بسا شرکت‌هایی در بازار وجود دارند که اهرم بزرگ و قابل توجهی نسبت به نرخ دلار دارند اما به لحاظ نسبت P/E و سایر شاخص های سودآوری شرایط مطلوبی را تجربه نمی‌کنند.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#صنعت_فولاد

#فولاد #فخوز #ارفع #فخاس #فسبزوار #فجر #فولای #فولاژ #ذوب #هرمز #کاوه #فرود #فغدیر #فجهان #فنورد

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#فولاد

#فولاد #فخوز #کاوه #فولاژ #فولای #هرمز #ذوب #فخاس #فسبزوار #فغدیر #ارفع #فولای

«گزارش جامع سودهای برآوردی / 140 نماد بورسی از نگاه بنیادی»

نکات مهم:
☆ برآورد سود 140 نماد از 21 صنعت که 66 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.
☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.3 و پی بر دی فوروارد بازار 7.9 می‌باشد.

#کاوه
تحلیل بنیادی شرکت فولاد کاوه جنوب کیش - فروردین ماه 1401

«بررسی شرکت‌های فولادی»

☆ مفروضات!
1- دلار 26 هزار تومان.
2- شمش فولاد 600 دلار.
3- ورق گرم 850 دلار.
4- زغالسنگ کک‌شو 580 دلار.

☆ در صورت ثبات قیمت شمش در سطوح فعلی (بالای 700 دلار)، سود سال 1401 نیز می‌تواند رشد داشته باشد و منجر به جذاب شدن سهام گردد.

☆ «ارفع» و «کاوه» جذابیت شرکت در مجمع را دارند.

☆ به دلیل سیاست تقسیم سود پائین، اکثر سهام در محدوده جذاب از نظر p/e قرار دارند. (متوسط تقسیم سود 50 درصد می‌باشد.)

☆ از سال 1401، احتمال وضع عوارض بر صادرات شمش وجود دارد که در تحلیل لحاظ نشده است.

«تعداد روز تا دریافت سود نقدی» با توجه به سال گذشته لحاظ شده است و امکان تغییر آن وجود دارد.

** سال مالی «فسبزوار» 30 آذر می‌باشد.

🔴 برآیند تحلیل‌گران 🔴

🔵 گزارش برآیند تحلیل‌گران، با شرکت بیش از ۲۰۰ نهاد مالی، ۸۰۰ تحلیل‌گر و ۴۰۰۰ تحلیل ذخیره شده در سایت انیگما.

🔵 برآوردی جامع از وضعیت سودآوری ۳۰۰ شرکت تولیدی بازار سرمایه.

✅ این فایل را با دوستان فعالتون در بازار سرمایه به اشتراک بگذارید.