همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

برآورد NAV نماد «سفارس»

☆ نکات کلیدی

• درصد سود تقسیمی بالا (میانگین تقسیم سود 3 سال قبل 107 درصد).

. لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1402 با فرض عدم عرضه 15 درصد از سهام سیمان آبیک برآورد شده است در صورت عرضه آبیک سود 1402 معادل 4388 ریال برآورد می‌شود.


◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 4.2 و 3.4 می‌باشد.
◾️پی بر ناو 1401 سهم برابر 71% می‌باشد.

🔵 ارزنده‌ترین پتروشیمی‌ها 🔵

🔵 در این پست به تحلیل بنیادی شرکتهایی پرداختیم که به لحاظ شاخص P/E تحلیلی در قیاس با سایر هم گروه‌هایشان در سطح پایین‌تری قرار دارند.

🔵 فرض این تحلیل، دلار ۲۵ هزار تومانی و نرخ گاز خوراک ۵۰۰۰ تومانی و نرخ گاز سوخت ۲۰۰۰ تومانی و همچنین تورم ۳۰ درصدی برای سال ۱۴۰۱ است.

🔵 شما می‌توانید با اعمال مفروضات خود در سایت انیگما، سود خالص و نسبت P/E را برای هر کدام از شرکت‌ها محاسبه کنید.

یک هفته یک صنعت- هلدینگ‌های سیمانی

نکات مهم:

☆ بررسی NAV شرکت‌های #سفارس #سیدکو #سیتا #سغدیر

🔵 تحلیل بنیادی شرکت سرمایه‌گذاری غدیر 🔵

🔵 جایگاه وغدیر در صنعت
شرکت سرمایه‌گذاری غدیر به عنوان یکی از ۵ شرکت سرمایه‌گذاری چندرشتهای صنعتی در صنایع نفت، گاز و پتروشیمی، صنایع و معادن و فلزات اساسی، برق و انرژی، سیمان و صنایع وابسته، واسطه گریهای مالی و… فعالیت دارد.

🔵 مهمترین ارزش افزوده‌ای کـه انیگمـا در اختیـار تحلیـلگـران مـی‌گـذارد، بـالا بردن سرعت تحلیلها و صرفه جویی در زمان تحلیل گران است. شمـا مـیتـوانیـد بـا بهـره‌گیـری از سـایت انیگمـا بـه لیـست جـامعی از تمامی داراییهای بـورسی و خارج از بورس شرکت‌های سرمایه‌گذاری و همچنین ارزش روز آنها دسترسی‌ داشته باشید و در صورت تمایل میتوانـیـد ارزش هـر کـدام از شـرکتهـا را مطابق دیدگاه خود تغییر دهید و تاثیر آن بر NAV شرکت را مشاهده کنید.

🔵 هـدف اصلـی انیگما کمک به تحلیلگران و کارشناسان بازار سرمایه در راستای ارتقا سطح تحلیل در بازار است

🔵 بیشترین حاشیه سود ناخالص در بازار 🔵

🔵 از کسر بهای تمام شده از درآمدهای عملیاتی، سود ناخالص حاصل می‌شود. نسبت سود ناخالص به درآمدهای عملیاتی را حاشیه سود ناخالص می‌گویند.

🔵 شما می‌توانید از طریق محصول کدال پلاس انیگما با تعریف فیلترهای متنوع، برترین شرکت‌های بازار را از منظر بنیادی شناسایی کنید. در قسمت تعریف فیلتر، آیتم‌های متعددی نظیر حاشیه سود خالص و ناخالص، P/E، P/S و پارامترهای دیگری وجود دارند که می‌توانید با انتخاب هر کدام از آنها ارزیابی مورد نظر خود را انجام دهید.

🔴 اعداد همگی بر حسب درصد بیان شده‌اند.

برآورد سود نماد «تلیسه»

☆ نکات کلیدی

• تلیسه دارای 4,264 راس دام مولد می‌باشد.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 11.8 و 8.7 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 1,770 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.

عملکـرد سـال جـاری از افزایـش هزینـه هـا و افـت حاشـیه سـود شـرکت حکایـت دارد، بـا توجـه بـه مفروضـات اعالمـی فـروش 22هــزار تراکتــور، تــورم 30 درصــدی بــرای ســال آینــده انتظــار میــ رود شــرکت بــه ســود 1526 ریــال بــه ازای هــر ســهم دســت یابــد.
سـود سـال مالـی 1400 نیـز بـا افـزوده شـدن سـود سـهام شـرکت هـای سـرمایه گـذاری شـده در سـه ماهـه چهـارم سـال جمعـا 1450ریـال بـرآورد خواهـد شـد.
لازم بــه ذکــر اســت کــه شــرکت اهــرم بالایــی در تغییــرات درآمــد و نــرخ دارد، تایــرا در شــرایط تورمــی و بــا فــرض کنتــرل بهــای تمـام شـده از پتانسـیل جهـش سـود برخـوردار مـی باشـد امـا در مقطـع زمانـی کنونـی بـا توجـه بـه ورود بـه دوره رکـود تورمـی و سیاســت هــای تــورم زایی دولــت انتظــار می رود ســرعت رشــد ســودآوری کنــد شــود.

برآورد سود نماد «زقیام»

☆ نکات کلیدی

• زقیام با 10,700 راس دام، دومین دامپروری بزرگ بورسی می‌باشد.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.

• عدم ثبات در روند تقسیم سود نقدی.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 9.7 و 6.2 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 1,583 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.

🔵 تحلیل بنیادی آریا 🔵

🔵 شرکت پلیمر آریاساسول از ابتدای بهره‌برداری از سال 1387 با بهره‌مندی از امکانات روز و پیشرفته‌ی دنیا، سالانه یک میلیون و صد تن اتیلن در واحد الفین خود، سیصد و هفتاد و پنج هزار تن پلی‌اتیلن سبک (در۹ گرید تحت لیسانس شرکت استامی کربن هلند) در واحد LDPE خود و سیصد و هفتاد و پنج هزار تن پلی‌اتیلن متوسط و سنگین (در ۸ گرید تحت لیسانس شرکت بازل آلمان) در واحد MD/HDPE خود تولید می‌نماید.

🔵 قیمت فروش محصولات
قیمت فروش محصولات شرکت پلیمر آریاساسول بر اساس قیمت‌های جهانی، قیمت اعلامی توسط انجمن صنفی کارفرمایی پتروشیمی و قیمت بورس کالا تعیین می‌شود.
قيمت فروش اتیلن بر اساس قیمت اعلام شده توسط انجمن صنفی کارفرمایی صنعت پتروشیمی تعیین می‌گردد. معادل ریالی این قیمت بر اساس نرخ ارز میانگین فروش ارز صنعت پتروشیمی در سامانه نیما در ماه تحویل اعلامی توسط انجمن صنفی کارفرمایی صنعت پتروشیمی محاسبه می‌گردد.

🔵 قیمت فروش صادراتی پلی‌اتیلن سبک، متوسط و سنگین به‌صورت ماهانه از نشریه ICIS و بر مبنای منطقه‌ای که فروش در آن صورت می‌پذیرد، تعیین می‌گردد.

برآورد سود نماد «زبینا»

☆ نکات کلیدی

• زبینا دارای 5,400 راس دام می‌باشد.

• شرکت دارای 2 طرح توسعه باغ پسته جمعا به مساحت 400 هکتار می‌باشد که از سال 1404 به ثمر می‌رسد.

• درصد سود تقسیمی بالا.

• گروه دامپروری ریسک‌های ناشی از افزایش نرخ گاز، نرخ برق و سایر ریسک‌های تحمیلی از سمت دولت را ندارند.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• عدم حذف ارز ترجیحی برای نهاده‌های دامی.

• قیمت‌گذاری دستوری شیر خام.


◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 7.4 و 4.8 می‌باشد.
◾️ارزشیابی هر سهم برابر 3,315 ریال می‌باشد.

** لازم به‌ذکر است برآورد سود سال 1401 با فرض حذف ارز 4200 تومانی و رشد قیمت نرخ شیرخام لحاظ شده است.