🔵معرفی و تحلیل پتروشیمی نوری🔵

🔵شرکت پتروشیمی نوری بزرگترین تولید کننده محصولات آروماتیکی در کشور و یکی از بزرگترین مجتمع های آروماتیکی در دنیا است که با ظرفیت اسمی 4/5 میلیون تن در سال به صورت رسمی در تیرماه 1386 افتتاح شده است و در تابستان سال 1399 عرضه اولیه شد.

🔵مجتمع پتروشیمی نوری با ظرفیت تولید 750 هزار تن پارازایلین در سال ، یکی از بزرگترین مجتمع های تولید مواد آروماتیک در جهان است. از مهمترین رقبای نوری می‌توان به شرکت‌های سانگ یانگ کره جنوبی با ظرفیت تولید 600 هزار تن در سال و شرکت تولید مواد آروماتیک کویت (KARO) با ظرفیت تولید 820 هزار تن در سال از این محصول، اشاره نمود.

🔵پتروشیمی هنگام از شرکت های فرعی پتروشیمی نوری، دارای خط تولید آمونیاک به ظرفیت 726.000 تن و اوره به ظرفیت 1.555.000 تن در سال است که تاثیرات ناشی از بهره برداری آن در سودآوری سال 1400 نوری، در این تحلیل لحاظ نشده است.

🔵 تحليل عرضه اوليه " مديريت" 🔵

🔵شرکت سرمایه گذاری و خدمات مدیریت صندوق بازنشستگی کشوری در سال 1387 تاسیس شد و در اواسط ماه پایانی سال گذشته در فرابورس پذیرفته گردید. موضوع اصلی فعالیت شرکت سرمایه‌گذاری در سهام، حق‌الشراکه و سایر اوراق بهادار و همچنین برروی انواع فلزات گرانبها، مسكوكات و ... است.

🔵طبیعتا براساس ماهیت فعالیت شرکت، ریسک‌هایی نظیر ریسک نوسان نرخ بهره، ریسک نوسان نرخ ارز، ریسک قیمت نهاده‌های تولید و محصولات و همین طور ریسک سیاست‌های بین‌المللی از مهمترین رویدادهای موثر بر شرکت هستند که با بررسی ترکیب پرتفوی شرکت به تفکیک صنایع شاید بتوان بیشتر به این موضوع پی برد.

🔵براساس آخرین گزارش 6 ماهه شرکت منتهی به 31 خرداد 1400 بالاترین میزان سهم پرتفوی شرکت به شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی و فعالیت‌های کمکی به نهادهای مالی واسط، صنایع شیمیایی و فرآورده‌های نفتی، استخراج کانه‌های فلزی و فلزات اساسی، دارویی و بانک‌ها و موسسات اداری است.
علاوه بر موارد ذکر شده شرکت در 6 ماهه امسال خود نیز توانسته در حدود 3 برابر دوره مشابه سال گذشته خود نیز سود بسازد.

تحلیل بنیادی فولاد هرمزگان جنوب

شرکت فولاد هرمزگان جنوب در منطقه ویژه اقتصادی صنایع معدنی و فلزی خلیج فارس واقع شده است. دسترسی آسان به آب های آزاد، نزدیکی به مخازن عظیم گاز عسلویه مجاورت با ذخایر سنگ آهن گل گهر و قرار گرفتن در مجتمع بندری شهید رجایی و حمل و نقل جاده‌ای و ریلی از مهم‌ترین ویژگی‌های این شرکت می‌باشد.

فعالیت اصلی شرکت تولید شمش اسلب و آهن اسفنجی است. ظرفیت تولید اسلب شرکت 1.5 میلیون تن و آهن اسفنجی ۱.۶۵ میلیون تن می‌باشد.
این شرکت در بین کل تولیدکنندگان شمش فولادی (بیلت، بلوم و اسلب) جایگاه چهارم را به خود اختصاص داده است.

تحلیل حساسیت
جـدول زیـر تحلیـل حساسـیت سـود شـرکت بـرای سـال 1401 بـر مبنـای مقـدار فـروش و بـا لحـاظ کـردن فـرض بهــره بــرداری از طــرح توســعه قزویــن (33 هــزار تــن تولیــد کارخانــه قدیــم و مابقــی تغییــرات در طــرح توســعه فـاز قزویـن( و تغییـرات نـرخ تورم)کـه بـر نـرخ فـروش محصـولات و اقلـام بهـای تمـام شـد اثـر گـذار می باشـد) را نشــان می دهــد.

🔵تحلیل و بررسی کامل پترول🔵

🔵 پترول که به عنوان یکی از هلدینگ‌های تخصصی صنعت پتروشیمی نیز محسوب می‌شود، تحت کنترل شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس است.

🔵در میان پرتفوی بورسی پترول می‌توان به شرکت‌هایی نظیر کود شیمیایی اوره لردگان، صنایع پتروشیمی کرمانشاه، پتروشیمی‌های جم، ممسنی، ارومیه، کازرون، زاگرس و شیراز اشاره نمود.

🔵نکته : در صورت بهره‌برداری کامل از دو مجموعه پتروشیمی صدف خلیج‌فارس(98 درصد مالکیت در اختیار پترول است) و پتروشیمی ایلام(59 درصد مالکیت در اختیار پترول است) به ترتیب 1176 و 1062 میلیارد تومان به سود پترول افزوده خواهد شد.

🔵نکته‌ای که در روند محاسبه EPS تحلیلی شرکت باید مدنظر قرار داد ، فروش سهام شرکت سرمایه‌گذاری مدبران اقتصاد توسط شرکت پترول است. بخش عمده‌ای از سود خالص پترول ناشی از سودهای دریافتی مدبران از سرمایه‌گذاری برروی شرکت‌هایش بود که با فروش آن نبايد انتظار تکرار ساختن سودهای زیادی را داشت. خصوصا که اغلب درآمد شناسایی شده از فروش مدبران را برای بازپرداخت بدهی ارزی 248 میلیون یورویی استفاده كرده است.

🔵بهترین‌های صنعت غذایی🔵

🔵صنعت غذایی به‌عنوان یکی از قدیمی‌ترین صنایع ایران به‌واسطه ویژگی‌های خاص در شمار صنایع استراتژیک قرار دارد.

🔵وجود منابع طبیعی غنی یکی از مهم‌ترین مزیت‌های رقابتی صنعت غذای ایران است؛ صنایعی مانند تولید روغن، فرآورده‌های لبنی، آرد غلات و حبوبات، قند و شکر و تولید نان شیرینی و بیسکویت، در میان صنایع غذایی با بیشترین ارزش‌افزوده قرار دارند که تعدادی از شرکت‌های فعال در این عرصه نیز در بازار سرمایه حضور دارند.

🔵در ادامه به تحلیل و ارزیابی 5 نماد برتر غذایی حاضر در بازار سرمایه که پایین P/E‌های تحلیلی را دارند، پرداختیم.

🔵در میان شرکت‌های غذایی به نظر می‌رسد که بهترین وضعیت مربوط به غدیس است که با 127 درصد رشد در درآمدهای عملیاتی عملکرد خوبی را به ثبت رسانده است و پس از آن شرکت‌های روغنی مانند غبشهر و غمارگ در صورت رفع موانع واردات مواد اولیه و رسیدن به حداکثر ظرفیت خود می‌توانند وضعیت مطلوب تری پیدا کنند.

🔵 معرفی و تحلیل کدما 🔵

🔵شرکت معدنی دماوند داراي بیش از 38 سال فعالیت در زمینه معادن مختلف اعم از مواد معدنی طبقه یک (مانند سنگ آهک، پوکه معدنی، سنگ لاشه و سنگ هاي ساختمانی) و مواد معدنی طبقه دو مثل آهن، سرب، منیزیت و بر است که این چند رشته‌اي بودن فعالیت هاي شرکت، جایگاهی متمایزي را در بین شرکت‌هاي صاحب نام معدنی کشور به شرکت معدنی دماوند می‌دهد.

🔵فروش محصولات شرکت براساس نوع محصول طبق معیارهای مختلفی صورت می‌گیرد. برای مثال محصول کنسانتره سرب براساس قیمت بورس فلزات لندن (LME) سرب و نقره تعیین می‌شود. سایر محصولات مانند پوکه معدنی، تراورتن و سنگ براساس قیمت‌های بازارهای داخلی به گونه‌ای که قابلیت رقابت با سایر عرضه‌کنندگان آن محصولات را داشته باشد تعیین می‌گردد.

🔵 یکی از علل اصلی رشد این شرکت در ماه‌های اخیر حضور سهامداران پربازده‌ای در میان سهامداران اصلی شرکت بوده است. یکی از این سهامداران شرکت آروین تجارت ثمین است که ریاست هیات مدیره آن به عهده‌ی آقای مهدی بغدادی است. بر اساس محاسبات انیگما بازدهی میانگین این شرکت به صورت روزانه حدود 0/81 درصد بوده است.

🔵برترین‌های سیمانی🔵

🔵 طی ماه‌های گذشته به دلایل مختلفی(از جمله قطع برق کارخانه‌های سیمانی) کاهش تولید و عدم عرضه شرکت‌های سیمانی اتفاق افتاد که باعث افزایش قیمت سیمان در بازار شد.

🔵 دهم خرداد اولین روزی بود که پای صنعت سیمان نیز به بورس کالا باز شد و استقبال بسیار مناسبی نیز از عرضه سیمان در بازار شکل گرفت.

🔵 در این پست به تحلیل شرکت‌های سیمانی و ارائه لیست ارزنده ترین ‌های این گروه بر اساس پارامتر قیمت به سود خالص هر سهم پرداختیم.

🔵 تحلیل و بررسی شصدف🔵

🔵شرکت صنعتی دوده‌فام به منظور تولید دوده صنعتی در سال 1383 در تهران به ثبت رسید.

🔵شصدف موفق شده است در سال‌های اخیر 31 درصد از سهم تولید داخل را از آن خود کند و 75 درصد از کل صادرات دوده کشور را به خود اختصاص دهد.

🔵دوده صنعتی اغلب در پلاستيك و توليدات آن جهت رنگ بخشيدن، محافظت در مقابل حرارت، محافظت در مقابل فساد ناشي از تشعشعات ماوراء بنفش، خصوصيات الكتريكي و همچنين خاصيت استحكام بخشي مورد استفاده قرار مي‌گيرد.

🔵چندین نکته در مورد شصدف:🔵
بخش قابل توجهی از بهای تمام شده در صنعت دوده صنعتی مربوط به مواد اولیه (روغن) مصرفی می‌باشد. درسال 1400 حدود 85 درصد از بهای تولید محصولات مربوط به مواد اولیه (روغن) می‌باشد که طبیعتا کاهش نرخ این ماده تاثیر مستقیم در بهای تولید محصولات دارد.

🔵شرکت صنعتی دوده فام در 3 ماهه 1400 نسبت به مدت مشابه سال گذشته، تولیدات خود را به میزان ۶/۴ درصد افزایش داده است.

🔵با توجه به وضعیت سهم و قیمت آن در بازار بنظر می‌رسد از نظر بنیادی سهم در قیمت‌های تعادلی خود در نوسان باشد و انتظار رشد معناداری را به لحاظ بنیادی نمی‌توان داشت.

سابقه تقسیم سود
شــرکت در 2 ســال اخیــر بــه صــورت میانگیــن 30 درصــد تقســیم ســود داشــته اســت. در ســه ســال قبــل از آن نیــز بــه دلیــل داشــتن زیــان انباشــته تقســیم ســودی نداشــته اســت.