همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

تحلیل بنیادی سپاها

#تحلیل_بنیادی
#فسپا

🔹شرکت گروه صنعتی سپاهان با سرمایه ۳۹۰میلیاردتومان و با ظرفیت اسمی ۴۲۰ هزار تن در زمینه تولید انواع لوله و پروفیل فعالیت می‌کند.

🔹سهامدار عمده ی شرکت شخص حقیقی می‌باشد.

🔹با توجه کنفرانس آخر، مقدار تولید برای سال ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳ درحدود ۱۵۰ تا ۱۷۰هزار تن برآوردشده‌است. درتحلیل فوق مقدار تولید برای سال ۱۴۰۲ در سناریو محافظه کارانه حدودا ۱۵۸ هزار تن پیش‌بینی ‌شده‌است.

🔹اسپرد انواع لوله وپروفیل نسبت به ورق گرم فولاد مبارکه درسال ۱۴۰۱، ۳۵درصد بوده، این نسبت در ۶ماهه‌ دوم سال ۱۴۰۱روند صعودی داشته و میانگین آن ۴۳ درصدبوده است، با توجه به اسپرد ۳۷٪ در اردیبهشت ماه سال جاری در تحلیل فوق اسپرد لوله و پروفیل نسبت به ورق گرم در سناریو محافظه کارانه ۳۳٪ پیش‌بینی‌شده‌است.

🔍بررسی شرکت لابراتوارهای رازک - ۲۳ خرداد ماه ۱۴۰۲

📌 شرکت سهامی داروسازی لابراتوار‌های رازک به عنوان یکی از ۱۰ شرکت برتر داروسازی کشور ۲ درصد از سهم کل بازار دارویی ایران را در اختیار دارد و در زمینه تولید دارو‌های عمومی علی الخصوص داروی فشارخون با برند لوزار در سطح جامعه پزشکی شناخته می‌گردد. دارو‌های انسانی رازک در اشکال مختلف دارویی و در گروه‌های مختلف درمانی در دو حوزه دارو‌های شیمیایی و طبیعی در بازار دارویی ایران موجود است.
🔹این شرکت به واسطه سرمایه‌گذاری در شرکت‌های داروسازی زاگرس فارمد پارس، زهراوی، شهید قاضی و توزیع دارو‌های دامی داروپخش از یک طرف مشابه یک شرکت هلدینگ بوده و از طرف دیگر به لحاظ فعالیت اصلی خود که تولید دارو‌های انسانی و دامی می‌باشد در قامت یک شرکت داروسازی فعالیت می‌نماید.

#تحلیل
#درازک

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 24994 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 20739 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:بهمن ديزل - سرمايه گذاري بهمن - گسترش نفت و گاز پارسيان و تراکتورسازي ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 23796 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 13973 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #خبهمن 3770 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 64 درصد می باشد.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#فلزات_رنگی
#فاسمین #فملی #فایرا #فرآور #فباهنر

🔸 پتروشیمی خارک (نام نماد: #شخارک)

📌پتروشیمی خارک، پتروپالایشگاه جزیره خارگ است که تمام فروش آن صادراتی است. گروه پتروشیمی تابان فردا با با 39 درصد مالکیت، سهامدار عمده شخارک بشمار می آید.

نکات قابل توجه این شرکت:

▫️پتروشیمی خارک، ویژگی خاصی در بین سایر پتروشیمی‌ها دارد و آن هم جدایی از شبکه گازی سراسری است. این موضوع باعث شده است که این شرکت از قطع گاز در فصول سرد سال، صدمه نبیند و ریسک کمتری داشته باشد.

▫️شخارک کم‌ترین بهای تمام شده را در تولید متانول کشور دارد و در سال 1401 بیشترین مقدار تولید و فروش را در 5 سال گذشته داشته است.

#گزارش_تحلیلی
#عالیس

🧿سبدگردان نوین نگر آسیا🧿

🔵 تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی شهید تندگویان (شگویا)

🔹پتروشیمی تندگویان به عنوان تولیدکننده انحصاری پت گرید بطری در ایران از موقعیت انحصاری و استراتژیکی برخوردار است. بر این مبنا و با توجه به افزایش فاصله بین ارز نیمایی و آزاد، محصولات شرکت در بورس کالا با رقابت قابل توجهی روبرو می‌شود. از ابتدای سال 1402 و حسب جهش ارزی، مصرف کنندگان با رقابت متوسط 50 درصدی محصولات شگویا را خریداری نموده‌اند؛ این امر به مثابه معامله محصولات شگویا با نرخ دلار تلویحی نزدیک به بازار آزاد است. با عنایت به تثبیت نرخ تسعیر ارز مبنای خوراک شگویا در نرخ 28,500 تومانی، شرکت در بهار سال جاری، از مزیت دریافت خوراک با نرخ دلار مذکور و فروش محصولات با نرخ تسعیری نزدیک به نرخ بازار آزاد برخوردار بوده است. گرچه تداوم این مزیت برای شگویا پایدار به نظر نمی‌رسد اما با فرض نرخ تسعیر ارز 40,500 تومانی خوراک بین مجتمعی شگویا برای 9 ماهه 1402، سهم هم اکنون در محدوده p.e 4.3 در حال معامله است.

#شگویا
#تحلیل_بنیادی

#سغرب
📍سیمان غرب ظرفیت اسمی تولید 1200 هزار تن کلینکر و 1248 هزار تن سیمان را داراست و در 2 سال گذشته نزدیک به 5 درصد از کل صادرات کلینکر کشور توسط این شرکت انجام شده است. در مجمع شرکت عنوان شده در سال جاری برنامه شرکت، صادرات 400 هزار تن کلینکر است.

📍نرخ سیمان شرکت در بورس کالا از ابتدای سال روند صعودی مطلوبی داشته به طوری که میانگین کیسه از 718 هزار تومان در فرودین به 960 هزار تومان در خرداد ماه و در مورد سیمان فله نیز از 565 در فرودین به 811 هزار تومان در خرداد ماه رسیده است. سغرب در بین شرکت های سیمانی بیشترین افزایش نرخ را نسبت به بهمن 1401داشته است. همانگونه که در این پست (https://t.me/ebarez/54538) بیان شد الگوی تقاضا به صورت مشهود در سغرب تغییر کرده است.

📍سیاست شرکت در نیمه اول سال تامین نیاز داخل و در نیمه دوم سال تمرکز بر صادرات کلینکر است. با بهبود قیمت های بورس کالا، تولید سیمان (فروش داخلی) شرکت با رشد 60% نسبت به مدت مشابه سال قبل همراه بوده است.

📍میانگین نرخ خرداد 880 بوده است و در تحلیل حاضر میانگین نرخ در سناریوی اول 850 و در سناریوی دوم 950 هزار تومان در هر کیلو لحاظ شده است.

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده در
صورت‌های مالی تلفیقی سال مالی منتهی به 1401/12/29 (حسابرسی شده)