همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده در
اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره 6 ماهه منتهی به 1402/03/31 (حسابرسی شده)

گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده در
اطلاعات و صورت‌های مالی میاندوره‌ای دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 (حسابرسی نشده)(اصلاحیه)

خالص ارزش دارایی #وسپه

❇️ برآورد #NAV #سیدکو:

👈در تاریخ 1402/05/29 #NAV هر سهم برابر با 1،669 تومان.

👈نسبت P/NAV برابر با 84%.

📌پایان سال مالی سیدکو اسفند ماه می باشد.

فسپا
تحلیل بنیادی گروه صنعتی سپاهان

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 14,444 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 10,113 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:ايران خودرو - بانک پارسيان - صنعتي نيرو محرکه (نيروي محرکه موتورسيکلت ايران ) و مهرکام پارس.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 8,559 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 6,739 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #خگستر 5,926 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 73 درصد می باشد.

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#دوده


#شدوص #شکربن #شصدف

📌درآمد «شستا» در اثر تقسیم سود شرکت‎ها و سایر درآمدهای محقق شده، ۲۰ تومان به ازای هر سهم برآورد می‌شود.

✅در این گزارش، درآمد سود سهام و هزینه مالی به‌صورت تخمینی محاسبه شده است.

✅ در محاسبه درآمد سود سهام، سیاست تقسیم سود ۹۰ درصدی برای شرکت‌های زیرمجموعه در نظر گرفته شده و هرگونه تغییر، برآورد سود را دستخوش تغییر خواهد کرد.

✅این رقم، سود نهایی برای «شستا» به شمار نمی‌آید و پس از انتشار گزارش ۱۲ ماهه به روزرسانی خواهد شد.

#شپنا

پنج ماه از سال میگذرد و هنوز دستور العمل نرخ خوراک پالایشگاه ها ابلاغ نشده است. تخفیف پالایشگاه ها در سال گذشته یک تخفیف 5% و یک تخفیف 5 و 6 دلاری در نفت سبک و سنگین بوده است.

جدول بالا نشان می دهد که به ازای هر یک دلار کاهش تخفیف تقریبا 9% از سود شپنا خواهد کاست. مفروضات در نظر گرفته شده با اعمال تخفیف 5% و متوسط نرخ های تابستان است.

🔹شرکت پتروشیمی جم به عنوان یکی از بزرگ ترین واحدهای تولید الفین در جهان، از طرح‌های توسعه‌ای شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران در سال ۱۳۷۸ در منطقه آزاد پتروشیمی پارس در عسلویه تاسیس شده است.
🔹محصولات تولیدی این شرکت شامل اتیلن، پروپیلن، پلی اتیلن سنگین، پلی اتیلن سبک، بوتادین، بوتن-۱، بنزین پیرولیز، رافینیت و سایر محصولات نظیر نفت کوره و برش چهارکربنه می‌باشد.
🔹عمده محصولات صادراتی شرکت شامل محصولات پلیمری سبک خطی و سنگین و شیمیایی می‌باشد. فروش داخلی محصولات شامل اتیلن و پروپیلن و محصولات جانبی به صورت بین مجتمعی و سایر محصولات پلیمری نیز در بورس کالا انجام می‌گیرد.
🔹پتروشیمی جم با دریافت خوراک از مجتمع گاز پارس جنوبی و شرکت‌های پتروشیمی پارس، نوری و ارسال محصولات تولیدی نظیر هیدروژن، اتیلن، پروپیلن، بنزین پیرولیز به شرکت‌های پتروشیمی نوری، مهر ، فرساشیمی، پلی پروپیلن جم،مروارید و خط اتیلن غرب نقش مهمی در چرخه منطقه پارس جنوبی دارد‌.
🔹طرح ABS Rubber پادجم تا پایان خرداد ۱۴۰۲، ۷۶ درصد پیشرفت فیزیکی داشته است. در تحلیل فوق فرض شده شرکت در سال ۱۴۰۳، ۶۷,۰۰۰ تن تولید ABS داشته باشد.
🔹جم از شرکت پتروشیمی مهر بابت قرارداد بلندمدت فروش اتیلن طلب دارد که براساس رای داوری، پتروشیمی مهر به پرداخت ۸۷۲ میلیون دلار محکوم شده است. به رغم ابطال رای به درخواست شرکت پتروشیمی مهر، با موافقت ریاست قوه قضاییه با اعاده دادرسی پرونده موافقت به عمل آمده و درجریان رسیدگی مجدد می‌باشد.
🔹با فرض ثبات ارز دلار داخلی ۲۸۵,۰۰۰ ریال تا آخر سال پیش‌بینی می‌شود شرکت در سال جاری، ۴,۷۰۰ ریال سود به ازای هر سهم محقق کند.