🔵 در این پست به تحلیل و ارزیابی دو شرکت بزرگ حوزه سرمایه‌گذاری چندرشته‌ای، وغدیر و وصندوق پرداختیم.

🔴 ارزنده‌ترین نمادهای بورس 🔴

🔵 برای کسب سود در وضعیت فعلی بازار سرمایه یکی از بهترین و کم‌ریسک‌ترین راه‌ها، شناسایی شرکتهای بنیادی و سرمایه‌گذاری بر روی آنها است.

🔵 انیگما برای اولین بار بصورت همزمان لیست ارزنده‌ترین نمادهای تولیدی و سرمایه‌گذاری را منتشر کرده است.

🔵 شفن یا زاگرس 🔵

مقایسه بین سهم شفن یا زاگرس

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 6,529 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 4,907 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سايپا - پارس خودرو - بورس انرژي ايران (بورس انرژي) و فنر سازي زر.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 504 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 370 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #ورنا 6,141 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 42 درصد می باشد.

تحلیل بنیادی شرکت پتروشیمی پردیس

شرکت پتروشیمی پردیس تولید و عرضه کننده محصولات آمونیاک و اوره، مالک بزرگترین مجتمع تولید کننده آمونیاک و اوره درخاورمیانه و نیز یکی از بزرگترین تولیدکنندگان این محصولات در سطح جهان می باشد.

این شرکت دارای سه فاز تولیدی می باشد که در سال های 1386،1389 و 1396به بهره برداری رسیده اند.

سرمایه فعلی شرکت 600 میلیارد تومان و ارزش بازاری آن حدود 77،586 میلیارد تومان است.

#تحلیل_بنیادی
#کپارس

🔵شرکت کاشی پارس به عنوان یکی از قدیمی‌ترین کارخانه‌های کاشی در ایران در سال ۱۳۵۶واقع در شهر صنعتی البرز به بهره‌برداری رسید.
🔹️سرمایه این شرکت در حال حاضر ۱۶۳ میلیارد تومان می‌باشد و سهامدار عمده این شرکت با سهم بیش از ۵۰% شرکت کاشی سینا است لذا این شرکت واحد تجاری نهایی گروه بنیاد مستضعفان به حساب می‌آید.
🔹️کارخانه کاشی پارس با ظرفیت تولید ۵ میلیون متر مربع انواع کاشی (دیوار، پرسلانی) سهم ۱.۲% از تولیدات کاشی کشور را داراست. طرح توسعه فاز ۴ تولید ۱.۵ میلیون متر مربع کاشی پرسلانی این شرکت در مهرماه ۱۴۰۰ به بهره‌برداری رسید که تولید این نوع کاشی حاشیه سود بیشتری نسبت به سایر انواع کاشی دارد.
🔹️ در گزارش ۶ ماهه شرکت بیش از ۵۰% کاشی دیوار و بیش از ۳۵% کاشی‌های پرسلانی شرکت به سایر کشور‌ها صادر شده است لذا با توجه به رکود در بازار مسکن داخل فروش صادراتی تولیدکنندگان داخلی پتانسیل مثبتی برای کارخانجات کاشی است.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 290 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 44 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:بورس اوراق بهادار تهران - ملي صنايع مس ايران - سرمايه گذاري اعتماد گستر و صندوق سرمايه گذاري سپر سرمايه بيدار.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 4,193 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 4,030 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #ونفت 9,377 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 47 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 1,696 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 761 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:فولاد مبارکه - معدني و صنعتي چادرملو - توليد نيروي برق دماوند و بورس کالاي ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 114 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 59 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وبوعلی 5,248 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 63 درصد می باشد.

نتیجه گیری
سـودآوری شـرکت رابطـه مسـتقیمی بـا اسـپرد قیمـت روغـن پایـه و خـوراک لوبـکات (تحـت تاثیـر نوسـانات قیمـت نفـت کـوره) دارد، همانطــور کــه در تحلیــل پرداختــه شــده اســت در مــاه هــای اخیــر شــاهد کاهــش اســپرد بیــن محصــول و خــوراک و رشــد قیمـت خـوراک و کاهـش قیمـت محصـول هسـتیم کـه بـا توجـه بـه وزن بـالای صادراتـی از تحـوالت جهانـی ایـن شـرکت نسـبت بـه سـایر هـم گـروه هـا آسـیب پذیـر تـر اسـت.
نکتـه دوم لغـو معافیـت مالیـات بـر درآمـد حاصـل از صـادرات مـی باشـد کـه ایـن مهـم نیـز بخشـی از سـودآوری شـرکت را کاهـش داد.
بـر ایـن اسـاس نـکات یـاد شـده در صـورت اسـتمرار مهمتریـن تهدیـد در رونـد رشـد سـودآوری شـرکت در صـورت عـدم افزایـش نـرخ ارز مـی باشـند کـه مـی بایسـت مـورد توجـه قـرار گیرنـد.

برآورد سود نماد «شخارک»

☆ نکات کلیدی

• شخارک ظرفیت تولید سالانه 600 هزار تن متانول و 280 هزار تن گاز LPG را دارد.

• شرکت 190 میلیون دلار دارایی ارزی دارد که توانایی شناسایی 760 میلیارد تومان سود از این محل را دارد.

• شرکت سالانه 180 میلیارد تومان سود سپرده دریافت می‌کند.

• درصد سود تقسیمی بالا.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• افت نرخ دلار نیمایی با رسیدن به توافق و کاهش فروش شرکت.

** در تحلیل، اثر طرح مالیات بر خام فروشی کمیسیون تلفیق مجلس لحاظ شده است و در صورت عدم تصویب آن، شرکت در سال 1401 معاف از مالیات می‌باشد.

◾️پی بر ای ۱۴۰۰ و ۱۴۰۱ سهم برابر 7.6 و 7.6 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم شرکت برابر 35,653 ریال می‌باشد..