پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 190,756 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 184,375 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:پتروشيمي نوري - پتروشيمي پارس - پتروشيمي مبين و پتروشيمي تندگويان.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 191,494 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 172,594 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #فارس 15,194 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 71 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 89511 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 81352 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:گسترش نفت و گاز پارسيان - پتروشيمي پارس - توسعه سرمايه و صنعت غدير و سپيد دماوند. (به دلیل تاثیر گذاری زیاد #پارسان در وغدیر، از خالص ارزش داراییهای این نماد در ارزش گذاری #وغدیر استفاده شده است)

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 47188 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 39463 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وغدیر 19020 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 66 درصد می باشد.

برآورد سود نماد «شسپا»

☆ نکات کلیدی

*میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 50% می‌باشد.

*نزدیک بودن به پالایشگاه اصفهان به جهت تامین خوراک یک مزیت کلیدی برای شرکت محسوب می‌شود.

*شرکت مالکیت 2 درصدی بر پالایش نفت اصفهان، 99درصدی بر کیمیا اسپیدی قشم، 97 درصدی بر اوجان شیمی تبریز را دارد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

*در صورت تصویب مالیات بر صادرات مواد خام و نیمه خام در کمیسیون تلفیق برای سال 1401 روغن پایه صادراتی مشمول این طرح خواهد شد.

*نرخ‌های فروش انواع روانکارها در بازار داخلی به صورت دستوری تعیین می‌گردد. درصورت عدم اعطای مجوز افزایش نرخ با درنظر گرفتن حاشیه سود تاریخی می تواند حاشیه سود را تحت تاثیر قرار دهد.

*تغییرات نرخ جهانی نفت می‌تواند حاشیه سود عملیاتی را به دلیل همبستگی بین نرخ لوبکات(ماده اولیه تولید روغن) و نرخ نفت دچار نوسان کند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.49 و 4.1 می‌باشد.

#ساروم
تحلیل بنیادی شرکت سیمان ارومیه - بهمن ماه 1400

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 7967 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 4021 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:بهمن ديزل - سرمايه گذاري بهمن - گسترش نفت و گاز پارسيان و تراکتورسازي ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 20603 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 10338 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #خبهمن 2184 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 80 درصد می باشد.

برآورد سود نماد «شبهرن»

☆ نکات کلیدی
میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 86 % می‌باشد.

بالاترین نرخ فروش انواع روانکار در بازار داخلی متعلق به شبهرن است.

*روغن‌پایه گروه I مورد نیاز از طریق پالایش لوبکات تامین شده از پالایشگاه‌های داخل و روغن پایه‌های گروه II و III از خارج از کشور وارد می‌گردد.

مالکیت 41 درصدی بر بپیوند، 100درصدی بر به‌توتال، 92درصدی بر صنایع شیمیایی تابکم، 100درصدی بر سهام بازرگانی بهران دارد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

*در صورت تصویب مالیات بر صادرات مواد خام و نیمه خام در کمیسیون تلفیق برای سال 1401 روغن پایه صادراتی مشمول این طرح خواهد شد.

*نرخ‌های فروش انواع روانکارها در بازار داخلی به صورت دستوری تعیین می‌گردد. درصورت عدم اعطای مجوز افزایش نرخ با درنظر گرفتن حاشیه سود تاریخی می تواند حاشیه سود را تحت تاثیر قرار دهد.

*تغییرات نرخ جهانی نفت می‌تواند حاشیه سود عملیاتی را به دلیل همبستگی بین نرخ لوبکات(ماده اولیه تولید روغن) و نرخ نفت دچار نوسان کند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.14 و 4.6 می‌باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 2,254 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 1,425 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:تامين سرمايه امين - گروه دارويي برکت - هلدينگ غدير و گروه بهمن.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 788 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 399 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وپویا 4,301 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 52 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 3,841 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 2,784 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سيمان دشتستان - سيمان شرق - شرکت بين المللي ساروج بوشهر و سيمان سپاهان.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 56 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 12 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #سغدیر 12,668 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 97 درصد می باشد.

یک هفته یک صنعت؛ 《روانکار》

نکات مهم:

☆ بررسی تاثیر وضع مالیات بر روغن پایه صادراتی

☆ بررسی سود با دلار 26 هزار تومان و رشد نرخ فروش داخلی 20 درصد.

☆ بررسی سودآوری شرکت‌های #شنفت #شبهرن #شسپا #شرانل

گزارش تحلیلی شرکت سپید ماکیان
(سپید)