حتاید

تحلیل شرکت تایدواتر خاورمیانه (حتاید)

تحلیل بنیادی صنعت خدمات بندری
#تحلیل_بنیادی
#حتاید
#حسینا

⚓️ تحلیل شرکت تایدواتر خاورمیانه (#حتاید)

شرکت تایدواتر خاورمیانه بزرگ‌ترین پورت اپراتور بنادر ایران است که در سال‌های اخیر روندی صعودی در سودسازی داشته است. نظر به تحولات کسب و کار این شرکت و افزایش تجارت خارجی ایران سهام این شرکت در قیمت‌های فعلی برای سرمایه‌گذاری مناسب به نظر می‌رسد.

پیش بینی سود و زیان #حتاید

هلدینگ تایدواتر خاورمیانه در اردیبهشت ماه 1347 با نام داریوش تاسیس شد. سپس در سال 1368 با توجه به واگذاری 49 درصد از سهام تایدواتر آمریکا به دولت جمهوری اسلامی ایران ، هیئت دولت اقدام به واگذاری سهام مذکور به سازمان بنادر و دریانوردی کرد .تایدواتر خاورمیانه به همراه شرکت های تابعه خود طیف وسیعی از فعالیت ها شامل خدمات بندری، دریایی،لایروبی،سالویج، فنی و مهندسی، آموزشی، فناوری اطلاعات، ایجاد و مدیریت بنادر خشک و راه اندازی ترمینالهای اختصاصی را ارائه می کند. خدمات بندری شرکت تایدواتر در بخش های کانتینر، کالای عمومی و متفرقه، کالای فله، مایعات و مخازن متمرکز است. سهامدار عمده شرکت فراز انرژی دنا می باشد.

با توجه به مفروضات آورده شده شرکت در 1402 ، 950 میلیارد فروش و 1050 میلیارد سود خالص خواهد داشت که به ازای هر سهم 88 تومان و پی بر ای با توجه به قیمت فعلی 5.4 مرتبه می باشد.

گزارش تحلیلی شرکت تایدواتر خاورمیانه (#حتاید)

حتاید در تابستان گزارش فوق العاده ای ارائه داد. حتاید در ۶ ماهه سود خالص ۵۱۲ میلیاردی محقق کرده در حالی که کل سال گذشته ۷۴۰ میلیارد تومان بوده است.
نظر به افزایش قابل توجه نرخ ارز حاکم بر قراردادهای میان تایدواتر و سازمان بنادر و دریانوردی و همچنین رشد سهم تایدواتر از تخلیه و بارگیری کالاهای کانتینری در بندر شهید رجایی سهام این شرکت می‌تواند یک گزینه مناسب برای سرمایه‌گذاری باشد.

«گزارش جامع سودهای برآوردی (شماره2) / 170 نماد بورسی از نگاه بنیادی»


نکات مهم:

☆ برآورد سود 170 نماد از 24 صنعت که 69 درصد ارزش بازار را شامل می‌شوند.

☆ پی بر ای فوروارد بازار 5.9 و پی بر دی فوروارد بازار 8.4 می‌باشد.

برآورد سود نماد «حتاید»

☆ نکات کلیدی

• مجوز افزایش نرخ 45 درصدی بر روی خدمات ریالی شرکت دریافت شده است.

• احتمال عرضه شرکت «رهیاب رایانه گستر» در بازار سرمایه. («حتاید» مالک 99 درصدی «رهیاب رایانه گستر» می‌باشد.)

• در صورت احیای برجام و افزایش تجارت خارجی ایران، می‌توان به افزایش عملیات شرکت امیدوار بود و اثر آن در تحلیل حساسیت آورده شده است.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

• «حتاید» با منتقل کردن فعالیت خود به شرکت‌های زیرمجموعه، باعث کاهش تحلیل‌پذیری و شفافیت فعالیت خود شده است.

• به‌دلیل شناسایی سود غیرعملیاتی در سال مالی 1400، درصد تقسیم سود شرکت حدود 50 درصد بوده است.


◾️قیمت سهم برابر 5,510 و پی بر ای ۱۴۰۱ و ۱۴۰۲ سهم برابر 6.4 و 5.2 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم شرکت برابر 6,374 ریال می‌باشد.

یک هفته یک صنعت؛ 《خدمات بندری》

نکات مهم:

☆ بررسی تاثیر افزایش 45 درصدی نرخ خدمات بندری در سال 1401.

☆ تحلیل و برآورد سود شرکت‌های #حسینا #حتاید

☆ تحلیل حساسیت شرکت‌های #حسینا #حتاید

☆ میانگین p/e صنعت برای سال 1401 برابر 6.0 می‌باشد.