همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

درصد تقسیم سود برآوردی، EPS تحلیلی، E/P تحلیلی
زغال سـنگ پـروده طبـس جـز شـرکت هـای فرعـی تامیـن اجتماعـی محسـوب مـی شـود و بـا توجـه بـه سیاسـت تقسـیم سـود بـالا در شـرکت هـای زیرمجموعـه شسـتا، انتظـار تقسـیم سـود حـدود 90 درصـدی را از ایـن شـرکت داریـم.

🔴 معرفی و بررسی‌ شستا 🔴

✔️ در این پست به تحلیل و ارزیابی یکی از غولهای چند رشته ای بورس، شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی، با نماد شستا پرداختیم.

✔️ شستا با وجود اصلاح سنگینی که از سقف قیمتی انجام داده هم اکنون نیز در شمار سهم های با نسبت p/nav پایین قرار ندارد.

🔵 غکورش چقدر می‌ارزد؟ 🔵

✔️ صنایع غذایی کوروش با نماد غکورش که قرار بود در سال گذشته وارد معاملات بازار بورس شود و به دلیل عدم شفافیت صورت های مالی اش لغو شد دیروز پس از حدود 10 ماه عرضه‌ی اولیه شد.

✔️ در این پست به تحلیل و ارزیابی شرکت صنایع غذایی کورش پرداختیم.

✔️ این شرکت یکی از بزرگترین تولید کنندگان روغن در سطح کشور است.سهامدار اصلی غکورش، شرکت گسترش صنایع بسته بندی کوروش است. فعالیت اصلی شرکت در صنعت روغن خوراکی معطوف به حوزه تولید روغن مصرف خانوار است.

✔️ با در نظر گرفتن میانگین p/e حدود ۶/۶ برای تولید کنندگان روغن خوراکی با توجه به برآورد به عمل آمده از سود خالص غکورش در سال 1400 (551 تومان) به نظر میاید قیمت سهم میتواند تا حدود 3637 تومان رشد کند.

🔵 با دید تحلیل بنیادی میتوانیم بگوییم غکورش از مبلغی که عرضه‌ی اولیه شده است، توان رشد 20 الی 25 درصدی دارد.

🔵 تحلیل و بررسی تاپیکو 🔵

✔️ تاپیکو یکی از بزرگترین شرکت های سرمایه گذاری در حوزه صنایع پتروشیمی و شیمیایی است.

✔️ مهمترین دارایی های خارج از بورس تاپیکو شامل شرکت نفت ستاره خلیج فارس و بخشی از پتروشیمی های مروارید و پتروشیمی ایلام است.

✔️ در این پست به تحلیل و بررسی دارایی های بورسی و غیر بورسی تاپیکو پرداختیم.

🔵 تحلیل بانک ملت🔵

✔️ طی روز جاری بانک ملت با نماد وبملت که در اثر کش و قوس های ناشی از نرخ تسعیر دارایی های ارزی اش 2 هفته ای متوقف بود و با بیش از 20 درصد افت بازگشایی شد.

✔️ بازگشایی در این قیمت و افت بیش از 20 هزار میلیاردی ارزش بازار این بانک باعث از بین رفتن دارایی‌های سهامداران آن شد.

✔️ در این پست به تحلیل و بررسی بانک ملت و دارایی های ارزی مهم این بانک پرداختیم.

🔴 شپلی را چه کسی به این روز انداخت؟!🔴

🔹پلی اکریل ایران در صنعت خود یکی از شرکت های موفق و پیشرو بود ولی متاسفانه به دلیل ضعف مدیریتی که طی سالهای‌های اخیر به آن دچار شد، مشکلات عدیده‌ای را در حوزه ی تولید و فروش محصولات تجربه کرد و این عوامل باعث زیان‌دهی شرکت شد.

🔸وضعیت آینده‌ی شرکت احتمالا به سیاهی سالهای اخیرش نخواهد بود و با ایجاد تغییرات مدیریتی و مالکیتی مجدد می‌تواند روند مناسب قبل خود را تکرار کند.

🔴 تحلیل و بررسی کاما 🔴

✔️ شرکت باما در نزدیکی شهر اصفهان در سال ۱۳۳۰ تاسیس گردیده و با سابقه نزدیک به ۷ دهه از قدیمی ترین شرکت های معدنی در ایران میباشد.

✔️ این شرکت دارای فرایندهای اکتشاف، استخراج و فرآوری می باشد و محصولات تولیدی شامل کنسانتره روی و کنسانتره سرب در شرکت باما و شمش روی و اکسید روی (از طریق شرکت های زیر مجموعه) می‌باشد.

✔️ در این پست به بررسی عملکرد شرکت باما در سال ۱۳۹۹ و پیش‌بینی وضعیت شرکت در سال ۱۴۰۰ پرداختیم .

🔴تحلیل و بررسی صنعت خودرویی🔴


✔️با بررسی گزارش شرکت‌های ایران خودرو و سایپا متوجه شکاف قیمتی بسیار بزرگی میان قیمت‌های فروش این شرکت‌ها و قیمت‌های موجود در بازار می‌شویم.

در ادامه‌ی سال جاری دو سناریو برای صنعت خودرو می‌توان متصور بود:

1- مجوز افزایش قیمتی محدود به صنعت خودرو و عدم توجه شورای رقابت به افزایش شدید بهای تمام شده‌ی این کارخانه‌ها

2- تحلیل و برآورد صحیح از بهای تمام شده‌ی این صنعت در سال 1400 و آزادسازی واقعی قیمت

*اما آزادسازی واقعی قیمت خودرو به نفع و ضرر چه کسانی است؟؟؟

✔️همانطور که ملاحظه میفرمایید مبلغ قابل توجه مابه‌التفاوت نرخ واقعی خودرو و قیمت دستوری توسط شورای رقابت و یا هر مرجع قیمت‌گذاری دیگری، مستقیما از جیب بیش از 50 میلیون سهامدار خرد خارج و به جیب عده‌ی معدودی دلال می‌رود!!!

✔️نتیجه‌ی این روال غلط، زیان سنگین و فزاینده برای شرکتهای خودرویی است و متعاقبا باعث زیان سهامداران، مصرف کنندگان واقعی خودرو و عدم رسیدن قیمت‌ها به نقطه‌ی تعادلی و منطقی می‌شود.

🔴 تحلیل دارا یکم و بررسی دارایی های ارزی‌ بانک‌های بزرگ 🔴

✔️بطور خلاصه صندوق واسطه گری مالی یکم، سهام های باقی مانده دولت در بانک های تجارت ، ملت ، صادرات و بیمه‌های البرز و اتکایی می باشد که وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی مطابق با شرایط و قوانینی اقدام به واگذاری آن با 20% تخفیف نمود.

✔️ صندوق واسطه گری مالی یکم که با نماد "دارا یکم" در بورس درج نماد شده است یک نوع صندوق سرمایه گذاری در سهام با مدیریت غیر فعال می‌باشد(یعنی سهم های داخل آن تغییری نمی کند). واحدهای این صندوق بصورت قابل معامله در بورس(ETF) می باشد.

✔️ بیشترین سهم از این صندوق متعلق است به بانک ملت و پس از آن بانک تجارت و صادرات و فقط در حدود 3 درصد آن متعلق به نمادهای بیمه ای است.
با این تفاسیر بدیهی است که پتانسیل رشد در نمادهای بانکی میتواند تاثیر خود را در این نماد نیز بیش از بیش بگذارد.

✔️ این روزها با خبر انتشار نرخ جدید 15900 تومانی دلار برای تسعیر دارایی های ارزی بانک ها و دارایی قابل توجه بانک ملت و سایر بانک های حاضر در این صندوق ، بد نیست نگاه دقیق‌تری به تحلیل این صندوق بیاندازیم

#شیران بروز رسانی سودآوری

🔹 در سناریوی پایه مقدار تولید LAB شرکت 118 هزار تن، نرخ فروش LAB فوب خلیج فارس 1.370 و نرمال پارافین 770 دلار لحاظ شده است. همچنین فرض شده است نرخ خرید نفت سفید و بنزن فوب خلیج فارس 495 و 880 دلار باشد. دلار متوسط برای 8 ماه باقیمانده سال مالی جاری 23 هزار تومان لحاظ شده است. با مفروضات سناریوی پایه در حال حاضر نسبت قیمت به درآمد حدودا 5 واحدی دارد. در صورت تداوم نرخ های فعلی فروش سود شرکت به بیش از 460 تومان خواهد رسید.

🔹 در جدول تحلیل حساسیت سود شرکت به مقدار فروش LAB و نرخ دلار به تصویر کشیده شده است.