بزرگنمایی
🔴 شپلی را چه کسی به این روز انداخت؟!🔴
🔹پلی اکریل ایران در صنعت خود یکی از شرکت های موفق و پیشرو بود ولی متاسفانه به دلیل ضعف مدیریتی که طی سالهای‌های اخیر به آن دچار شد، مشکلات عدیده‌ای را در حوزه ی تولید و فروش محصولات تجربه کرد و این عوامل باعث زیان‌دهی شرکت شد.
🔸وضعیت آینده‌ی شرکت احتمالا به سیاهی سالهای اخیرش نخواهد بود و با ایجاد تغییرات مدیریتی و مالکیتی مجدد میتواند روند مناسب قبل خود را تکرار کند.
بزرگنمایی
🔴 تحلیل و بررسی کاما 🔴
✔️ شرکت باما در نزدیکی شهر اصفهان در سال ۱۳۳۰ تاسیس گردیده و با سابقه نزدیک به ۷ دهه از قدیمی ترین شرکت های معدنی در ایران میباشد.
✔️ این شرکت دارای فرایندهای اکتشاف، استخراج و فرآوری می باشد و محصولات تولیدی شامل کنسانتره روی و کنسانتره سرب در شرکت باما و شمش روی و اکسید روی (از طریق شرکت های زیر مجموعه) میباشد.
✔️ در این پست به بررسی عملکرد شرکت باما در سال ۱۳۹۹ و پیش‌بینی وضعیت شرکت در سال ۱۴۰۰ پرداختیم .
بزرگنمایی
🔴تحلیل و بررسی صنعت خودرویی🔴
✔️با بررسی گزارش شرکتهای ایران خودرو و سایپا متوجه شکاف قیمتی بسیار بزرگی میان قیمت‌های فروش این شرکت‌ها و قیمت‌های موجود در بازار می‌شویم.
در ادامه‌ی سال جاری دو سناریو برای صنعت خودرو می‌توان متصور بود:
1- مجوز افزایش قیمتی محدود به صنعت خودرو و عدم توجه شورای رقابت به افزایش شدید بهای تمام شده‌ی این کارخانه‌ها
2- تحلیل و برآورد صحیح از بهای تمام شده‌ی این صنعت در سال 1400 و آزادسازی واقعی قیمت
*اما آزادسازی واقعی قیمت خودرو به نفع و ضرر چه کسانی است؟؟؟
✔️همانطور که ملاحظه میفرمایید مبلغ قابل توجه مابه‌التفاوت نرخ واقعی خودرو و قیمت دستوری توسط شورای رقابت و یا هر مرجع قیمت‌گذاری دیگری، مستقیما از جیب بیش از 50 میلیون سهامدار خرد خارج و به جیب عده‌ی معدودی دلال می‌رود!!!
✔️نتیجه‌ی این روال غلط، زیان سنگین و فزاینده برای شرکتهای خودرویی است و متعاقبا باعث زیان سهامداران، مصرف کنندگان واقعی خودرو و عدم رسیدن قیمت‌ها به نقطه‌ی تعادلی و منطقی می‌شود.
بزرگنمایی
🔴 تحلیل دارا یکم و بررسی دارایی های ارزی بانک‌های بزرگ 🔴
✔️بطور خلاصه صندوق واسطه گری مالی یکم، سهام های باقی مانده دولت در بانک های تجارت ، ملت ، صادرات و بیمه‌های البرز و اتکایی می باشد که وزارت اقتصاد به نمایندگی از دولت جمهوری اسلامی مطابق با شرایط و قوانینی اقدام به واگذاری آن با 20% تخفیف نمود.
✔️ صندوق واسطه گری مالی یکم که با نماد "دارا یکم" در بورس درج نماد شده است یک نوع صندوق سرمایه گذاری در سهام با مدیریت غیر فعال میباشد(یعنی سهم های داخل آن تغییری نمی کند). واحدهای این صندوق بصورت قابل معامله در بورس(ETF) می باشد.
✔️ بیشترین سهم از این صندوق متعلق است به بانک ملت و پس از آن بانک تجارت و صادرات و فقط در حدود 3 درصد آن متعلق به نمادهای بیمه ای است.
با این تفاسیر بدیهی است که پتانسیل رشد در نمادهای بانکی میتواند تاثیر خود را در این نماد نیز بیش از بیش بگذارد.
✔️ این روزها با خبر انتشار نرخ جدید 15900 تومانی دلار برای تسعیر دارایی های ارزی بانک ها و دارایی قابل توجه بانک ملت و سایر بانک های حاضر در این صندوق ، بد نیست نگاه دقیق‌تری به تحلیل این صندوق بیاندازیم
بزرگنمایی
#شیران بروز رسانی سودآوری
🔹 در سناریوی پایه مقدار تولید LAB شرکت 118 هزار تن، نرخ فروش LAB فوب خلیج فارس 1.370 و نرمال پارافین 770 دلار لحاظ شده است. همچنین فرض شده است نرخ خرید نفت سفید و بنزن فوب خلیج فارس 495 و 880 دلار باشد. دلار متوسط برای 8 ماه باقیمانده سال مالی جاری 23 هزار تومان لحاظ شده است. با مفروضات سناریوی پایه در حال حاضر نسبت قیمت به درآمد حدودا 5 واحدی دارد. در صورت تداوم نرخ های فعلی فروش سود شرکت به بیش از 460 تومان خواهد رسید.
🔹 در جدول تحلیل حساسیت سود شرکت به مقدار فروش LAB و نرخ دلار به تصویر کشیده شده است.
بزرگنمایی
#کمنگنز بروزرسانی سود شرکت
🔹 در سناریوی پایه برای سال مالی 1400، نرخ دلار 22 هزار تومان، نرخ فروش با توجه به نرخ فروش محصولات فخوز با فرض نرخ فروش داخلی و صادراتی 550 دلار با نسبت 20 درصد لحاظ شده است. تورم تولید کننده در سطح 25 درصد و افزایش حقوق و دستمزد 30 درصد لحاظ شده است. همچنین سطح تولیدات 97 هزار تن بدون در نظر گرفتن طرح های توسعه ای شرکت است.
🔹در جدول تحلیل حساسیت سود هر سهم، نرخ های فروش بر اساس 20 درصد نرخ فروش داخلی و صادراتی فخوز است. همچنین تورم تولید کننده، افزایش حقوق و دستمزد و سایر هزینه ها با توجه به تغییر نرخ ارز متغییر در نظر گرفته شده است.
بزرگنمایی
بروزرسانی سودآوری #شکلر در سال مالی جدید
🔹 سال مالی شرکت به تازگی به اسفند ماه منتقل شده است. در سناریوی پایه نرخ دلار 22 هزار تومان، افزایش نرخ فروش با توجه به گزارش های ماهانه و نرخ دلار در حدود 20 درصد لحاظ شده است، تورم تولید کننده در سطح 20 درصد و افزایش حقوق و دستمزد 30 درصد لحاظ شده است. همچنین سطح تولیدات 122 هزار تن بدون در نظر گرفتن طرح های توسعه ای شرکت است.
🔹در جدول تحلیل حساسیت سود هر سهم، نرخ های فروش، تورم تولید کننده، افزایش حقوق و دستمزد و سایر هزینه ها با توجه به تغییر نرخ ارز متغییر در نظر گرفته شده است.
بزرگنمایی
🔴 P/E شرکتهای لاستیکی 🔴
.
.
✔️ در این پست به بررسی نمادهای گروه لاستیک و پلاستیک از لحاظ نسبت قیمت به سود خالص هر سهم پرداختیم.
.
✔️ در این گروه عمده‌ی شرکت ها تایرساز هستند که در ماه های اخیر به دلیل رشد نرخ مواد اولیه همچون کائوچو و دوده بایستی با توجه به عدم افزایش نرخ ، شاهد کاهش حاشیه سود احتمالی در بهار باشیم.
.
✔️ این گروه کاملاً وابسته به قیمت دلار است و به دلیل فروش عمده داخلی که در قالب ریال صورت می‌گیرد در صورت رشد قیمت دلار بخش زیادی از سود خود را از دست می‌دهد.
_______
بزرگنمایی
بزرگنمایی
بزرگنمایی
#جم_پیلن در موقیعت جذاب از لحاظ سود آوری
🔹 مقدار تولید سال آینده شرکت برابر 282 هزار تن (سال 99 برابر 288 هزار تن بوده است) ، نرخ دلار 24 هزار تومان، نرخ فروش پروپیلن منطقه 1.150 دلار (در یک ماه اخیر 1.800 دلار برای هر تن ) و نرخ خرید پروپیلن 750 دلار (نرخ ماه اخیر 680 دلار ) لحاظ شده است. بنا به اصول محافظه کاری فرض شده است شرکت مالیات نیز پرداخت کند. با توجه به تقسیم سود 100 درصدی شرکت، در حال حاضر نسبت قیمت به درآمد شرکت 4.5 واحد است.
