🔵 تحلیل دارایی‌های وغدیر و پارسان 🔵

🔴 پارسان از مهمترین شرکتهای سرمایه گذاری پتروشیمی و شیمیایی است که مالکیت حدود ۶۷ درصد آن در اختیار وغدیر است.

🔴 در این پست به بهانه افزایش تقاضا در دو نماد وغدیر و پارسان به تحلیل مهمترین دارایی های بورسی و خارج از بورس آنها پرداختیم.

#چکیده تحلیل بنیادی #مادیرا

کارگزاری بانک صنعت و معدن

بـا توجـه بـه گـزارش 9 ماهـه منتهـی بـه خـرداد 1400 شـرکت دارای تـراز مثبـت 183.117.922 دلاری اسـت کـه بـا نـرخ 207.000 ریالـی تســعیر شــده اســت. بــرای انتهــای ســال مالــی 1400 بــا حفــظ تــراز فعلــی دلاری بــرآورد مــی شــود کــه بــا نــرخ دالر 231.117 ریالــی، درآمــد 4.416 میلیــارد ریالــی از محــل ســود تســعیر ارز حاصــل شــود. ایــن درآمــد بــا توجــه بــه فــرض نــرخ دالر 280.000 در ســال 1401 معــادل 8.951 میلیــارد ریــال بــرآورد شــده اســت.
بـا توجـه بـه بندهـای حسـابرس مبلـغ 40.994 میلیـارد ریـال در حسـابهای دریافتنـی بابـت اصـلاح نـرخ اوره کشـاورزی در سـال ۹۸ و ۶ ماهــه ۹۹ در صورتهــای مالــی شــرکت ثبــت شــده امــا ایــن مبلــغ تاکنــون از ســوی دولــت تاییــد و یــا وصــول نشــده اســت و احتمــال تکـرار آن بـرای سـال هـای آتـی وجـود دارد.
درصــد ســود تقســیمی پتروشــیمی پردیــس در ســال مالــی منتهــی بــه 31 شــهریور 1398 و 31 شــهریور 1399 بــه ترتیــب برابــر بــا 53
درصـد و 71 درصـد از سـود خالـص هـر سـهم بـوده اسـت. از جملـه دالیـل عـدم تقسـیم سـود حداکثـری در ایـن مجامـع، احتمـال عـدم وصــول مابــه التفــاوت نــرخ اوره حمایتــی بــا بــورس کالا از جانــب دولــت اســت کــه ســبب افزایــش ســود انباشــته شــرکت شــده اســت. همچنیـن بـر مبنـای صـورت هـای مالـی منتهـی بـه 31 خـرداد 1400 ،شـرکت بـه میـزان 116.404 میلیـارد ریـال سـود انباشـته دارد. بـا توجـه بــه عوامــل ذکــر شــده بــه نظــر مــی رســد کــه درصــد تقســیم ســود در مجمــع پیــش رو نیــز نســبت بــه ســال مالــی قبــل افزایــش نیابــد.

🔵معرفی و تحلیل ومدیر🔵

🔴 روز چهارشنبه 26 خرداد 5 امین عرضه‌ی اولیه سال 1400 در بورس اوراق بهادار عرضه شد. شرکت گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشور با نماد ومدیر پانصد و هشتاد و چهارمین شرکت پذیرفته شده در بورس است که در گروه سایر واسطه های مالی دسته بندی شده است.

🔴 در این پست به بررسی مهم‌ترین دارایی های بورسی و خارج از بورس ومدیر پردازیم و خالص ارزش دارایی‌های(NAV) این شرکت را محاسبه و ارائه کردیم.

🔴 با توجه به ارزش روز دارایی های بورسی و همچنین برآورد صورت گرفته روی دارایی های خارج از بورس شرکت گروه مدیریت ارزش سرمایه صندوق بازنشستگی کشور(ومدیر) به نظر می‌رسد، قیمت فعلی سهم در محدوده تعادلی قرار گرفته است و پیش‌بینی می‌شود این نماد بتواند در صورت ثبات قیمتی زیرمجموعه‌هایش در همین محدوده نوسان کند.

🔵معرفی و تحلیل بنیادی شرکت آلومینیوم ایران🔵

🔵در این پست به تحلیل بنیادی فایرا به بهانه رشد نرخ شمش آلومینیوم در روزهای اخیر پرداخته شده است.

🔵آلومینیوم ایران اختصاراً به نام ایرالکو نیز نامیده می‌شود. این شرکت با نماد «فایرا» در بورس اوراق بهادار تهران درج شد. آلومینیوم ایران به‌عنوان اولین تولیدکننده شمش آلومینیوم در ایران و منطقه خاورمیانه در زمینی به مساحت ۲۳۲ هکتار واقع شده است.

🔵شرکت آلومینیوم ایران در سال ۱۳۹۹ با تولید نزدیک به ۱۸۶هزارتن انواع شمش آلومینیوم نسبت به کل مقدار تولید شده در داخل کشور، سهم ۴۲ درصدی از تولید داخل را به خود اختصاص داده است.

🔵همچنین این شرکت با عرضه و معامله مقدار بیش از ۱۱۴ هزارتن از مجموع تولیدات خود در سال ۱۳۹۹ در بازار داخلی، سهم ۳۷ درصدی از تأمین نیاز بازار مصرف آلومینیوم در داخل کشور را داشته است.

✔️در تحلیل بنیادی فایرا هزینه حمل هر تن پودر آلومینا وارداتی125دلار در نظرگرفته شده است.
✔️همچنین برای هزینه‌ی برق مصرفی شرکت در سال 1400، افزایش 380 درصدی لحاظ شده است.

🔵 لیست پایین‌ترین P/E شرکت‌های تولیدی(۱۴۰۰/۷/۱) 🔵

✅ این لیست براساس آخرین‌ گزارش‌های منتشرشده توسط شرکت‌ها، قیمت‌های جهانی و نرخ دلار ۲۵ هزار تومانی برای نیمه دوم سال ۱۴۰۰ و دلار ۲۲,۵۰۰ برای نیمه اول سال تهیه و ارائه گردیده است.
📝 لازم به ذکر است برای نمادهای سشرق و سپاها با دوره مالی 1401، میانگین نرخ دلار برای کل دوره مالی 25.000 تومان لحاظ گردیده است.

🔴 با این تفاسیر به نظر می‌رسد شرکت‌های کوچکتری همچون فایرا، سخوز، شغدیر و ... از وضعیت بهتری به لحاظ نسبت P/E در مقایسه با سایرین برخوردارند.

🔴 تحلیل بنیادی پتروشیمی زاگرس 🔴

🔵 شرکت پتروشیمی زاگرس در سال ۱۳۷۹ تأسیس شد. مجتمع تولیدی این شرکت برای رقابت در بازارهای جهانی و همچنین با توجه به وجود منابع غنی گاز در منطقه پارس جنوبی و موقعیت استراتژیک منطقه در بندر عسلویه احداث شد.

🔵 شرکت پتروشیمی زاگرس با ظرفیت تولید سالانه سه میلیون و سیصد هزار تن در زمره پنج شرکت برتر بزرگ تولیدکننده این محصول در دنیا قرار گرفته است.

🔵 در ایران برای تولید متانول از گاز طبیعی استفاده می‌شود. تولیدکنندگان ایرانی به دلیل بهای تمام شده مناسب که ناشی از ارزان بودن گاز طبیعی است دارای مزیت رقابتی هستند.

🔴 تحلیل بنیادی 《فایرا》🔴

📝شرکت آلومینیوم ایران در سال ۱۳۵۱ با دو خط تولید به ظرفیت ۴۵ هزارتن در سال مورد بهره‌برداری قرار گرفت. با افزایش نیاز به مصرف آلومینیوم و احداث صنایع پایین دستی آن در شهر اراک و دیگر شهرهای این استان، استان مرکزی به‌عنوان قطب صنعت آلومینیوم ایران تبدیل شد. در سال ۱۳۷۰ خطوط تولید، از دو خط به پنج خط افزایش یافت و ظرفیت تولید آلومینیوم نیز به ۱۲۰هزارتن در سال رسید.

✅در حال حاضر فایرا، دارای دو تکنولوژی ۷۰ و ۲۰۰ کیلوآمپر و با مجموع ظرفیت تولید ۱۷۷٫۵ هزارتن در سال فعال است.
شرکت آلومینیوم ایران در سال ۱۳۹۹ با تولید نزدیک به ۱۸۶هزارتن انواع شمش آلومینیوم نسبت به کل مقدار تولید شده در داخل کشور، سهم ۴۲ درصدی از تولید داخل را به خود اختصاص داده است.

✅شرکت با عرضه و معامله مقدار بیش از ۱۱۴ هزارتن از مجموع تولیدات خود در سال ۱۳۹۹ در بازار داخلی، سهم ۳۷ درصدی از تأمین نیاز بازار مصرف آلومینیوم در داخل کشور را داشته است.

🔴تحلیل بنیادی سیمان مازندران《سمازن》🔴


❇️محصولات و خدمات اصلی
محصولات شرکت سیمان مازندران شامل کلینکر، سیمان پاکتی، سیمان فله و سیمان صادراتی است. با توجه به ماهیت فعالیت شرکت در زمینه تولید سیمان، شرکت محصولات تولیدی خود را به صورت مستقیم و از طریق عاملین فروش سیمان به مصرف‌کنندگان نهایی عرضه می‌کند.

📝مواد اولیه مصرفی سمازن شامل آهن، گچ، سیلیس، پوزولان، آهک، خاک و سنگ‌آهن است.

✅با توجه به نسبت P/E تحليلي 5 واحدی شرکت برای دوره مالی منتهی به 30 آذر 1401 بنظر می‌رسد این شرکت با توجه به نرخ ارز و همینطور شرایط مناسب برای صادرات محصولات خود، از ارزندگی خوبی در میان سیمانی‌ها برخوردار باشد. البته در این گروه شرکت‌های دیگری از جمله سشرق، سخوز و سپاها نیز در شرایط خوبی قرار دارند.

🔵شرکت‌های چندرشته‌ای صنعتی🔵

🔵شرکت‌های حاضر در گروه سرمایه‌گذاری‌های چندرشته‌ای عمدتا در زمینه‌های مختلف صنعتی نظیر پتروشیمی‌ها، صنایع فولادی، نیروگاه‌ها و ...اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

🔵هلدینگ‌های سرمایه‌گذاری همواره مورد توجه فعالین بازار سرمایه بوده‌اند زیرا علاوه بر روند‌های صعودی مناسب به دلیل سرمایه‌گذاری‌های خوب این شرکت‌ها به نوعی ریسک مدیریت شده‌ای را در ازای خرید آنها می‌پذیریم که به شکل قابل قبولی کمتر از ریسک خرید سایر شرکت‌هاست.

🔵در این لیست سهم‌های گروه شرکت‌های چندرشته‌ای به ترتیب درصد P/NAV از کم به زیاد مرتب شده‌اند.