گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده در
صورت‌های مالی سال مالی منتهی به 1402/12/29 (حسابرسی شده)

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#تحلیل_بنیادی
#پتروشیمی   #آروماتیک


#نوری #بوعلی

گزارش بررسی صنعت #اوره و شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه #کرماشا

شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه (سهامی عام) به صورت شرکت سهامی عام تاسیس و در دیماه ۱۳۸۶ به صورت آزمایشی بهره برداری و در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است. در حال حاضر شرکت صنایع پتروشیمی کرمانشاه جزء واحدهای فرعی شرکت گروه گسترش نفت و گاز پارسیان می‌باشد.
این شرکت در صنعت تولید اوره و آمونیاک فعالیت می‌کند. ظرفیت اسمی سالیانه شرکت ۶۸۶،۰۰۰ تن اوره می باشد که بیش از  ۸ درصد کل ظرفیت تولید این محصول در کشور است. عملیات اجرایی طرح توسعه فاز دوم شرکت با ظرفیت تولید  ۶۶۰ هزار تن اوره در سال و  ۳۹۶ هزار تن آمونیاک، از سال ۱۳۹۲ آغاز گردیده است.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 9,718 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 7,295 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:گروه دارويي سبحان - پخش البرز - سرمايه گذاري اعتلا البرز و دارو سازي توليد دارو.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 515 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 395 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #والبر 7,879 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 70 درصد می باشد.

✍️بررسی اجمالی پتروشیمی نوری

🔹پتروشیمی نوری در سال 1386 به بهره برداری رسید و با ظرفیت 4458 هزار تن در سال در رده اول صنعت تولید مواد آروماتیک قرار دارد.

🔹سهامدار عمده نوری نیز هلدینگ خلیج فارس می باشد. دیگر سهامدارن عمده نیز تاپیکو و صندوق بازنشستگی کشوری می باشند.

🔹محصولات اصلی شرکت برش سنگین، رافینیت و پارازایلین می باشد و همانطور که در تصویر فوق نیز نشان داده شده است هر زمان که نرخ برش سنگین کاهش یا افزایش داشته است، مبلغ فروش شرکت نیز کاهش یا افزایش داشته است.

🔹طبق مفروضات در نظر گرفته شده برای سال 1403، انتظار میرود eps شرکت در محدوده 1788 تومان باشد.

#فلزات
کارشناسی سود 1403 برخی از مهمترین شرکت های فلزی

تحلیل حساسیت سود زغال سنگی ها ۴۰۳

#کطبس
قیمت ۷,۴۵۰
تقسیم سود ۷۰٪
PE F ۵.۴۷

تحلیل حساسیت سود زغال سنگی ها ۴۰۳

#کشرق
قیمت ۱۲۳,۲۵۰
تقسیم سود ۱۳٪
PE F ۱۶.۷۶

تحلیل حساسیت سود زغال سنگی ها ۴۰۳

#کزغال
قیمت ۲۲,۶۵۰
تقسیم سود ۹۶٪
PE F ۵.۴۹

تحلیل حساسیت سود زغال سنگی ها ۴۰۳

#کپرور
قیمت ۱۳,۴۷۰
تقسیم سود ۶۵٪
PE F ۵.۹۹