ومهان

#ومهان

بررسی خالص ارزش داراییها (#NAV) هر سهم گروه توسعه مالي مهر آيندگان - ومهان در تاریخ 21 مهر 1405

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 114620 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 18011 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:گروه پتروشيمي تابان فردا - سرمايه گذاري غدير - پالايش نفت اصفهان و بانک ملت.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 11913 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 8152 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #ومهان 11169 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 54 درصد می باشد.

پ.ن: سود شناسایی شده در صورت مالی 6 ماهه بر اساس استانداردهای 15 به بهای تمام شده پرتفوی بورسی اضافه شده است

محاسبه خالص ارزش دارایی‌های #ومهان

❕با توجه به این‏که #ومهان در گزارش 6 ماهه حسابرسی نشده به سود خالص 61،646 میلیارد تومانی با اجرای استاندارد حسابداری شماره 15 دست پیدا کرده است و در انتهای شهریور ماه سال جاری حقوق صاحبان سهام شرکت به مبلغ 74،361 میلیارد تومان رسیده است، لذا در این گزارش به محاسبه NAV نماد #ومهان پرداخته شده است.

🔹نمادهای تابان، وغدیر، شپنا، وبملت، سفارس، فارس و البرز مهم‌ترین شرکت‌های بورسی حاضر در پرتفوی #ومهان هستند.

🔹در بخش سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی نیز شرکت‌‎های‏ تامین سرمایه سپهر، کارگزاری خبرگان سهام و خدمات صبا تجارت یاس بیشترین اهمیت را دارند.

🔹ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت حدود 116،276 میلیارد تومان و ارزش افزوده این پرتفوی حدود 76،408 میلیارد تومان برآورد می‌شود.

🔹در نهایت، خالص ارزش دارایی‌های (NAV) #ومهان حدود 17،694 میلیارد تومان محاسبه شده است. بر این اساس، سهام شرکت در حال حاضر با نسبت P/NAV حدود 34 درصد معامله می‌شود.

#محاسبه_NAV

📊 محاسبه خالص ارزش دارایی‌های #ومهان

🔹نمادهای تابان، وغدیر، شپنا، وبملت، سفارس، فارس و البرز مهم‌ترین شرکت‌های بورسی حاضر در پرتفوی #ومهان هستند.

🔹در بخش سرمایه‌گذاری‌های غیربورسی نیز شرکت‌‎های‏ تامین سرمایه سپهر، کارگزاری خبرگان سهام و خدمات صبا تجارت یاس بیشترین اهمیت را دارند.

🔹ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت حدود 103،373 میلیارد تومان و ارزش افزوده این پرتفوی حدود 63،505 میلیارد تومان برآورد می‌شود.

🔹در نهایت، خالص ارزش دارایی‌های (NAV) #ومهان حدود 10،602 میلیارد تومان محاسبه شده است. بر این اساس، سهام شرکت در حال حاضر با نسبت P/NAV حدود 53 درصد معامله می‌شود.

#محاسبه_NAV

🔵 بررسی NAV ومهان پس از مجمع 🔵

پس از برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه ومهان، در این پست به بررسی NAV این سهم پس از بازگشایی پرداخته‌ایم.

✅ از مهم‌ترین نکات مجمع، تصویب ۸۵۰ ریال سود نقدی به ازای هر سهم بود؛ معادل ۱۰۴ درصد سود خالص که بخشی از آن از محل سود انباشته شرکت تأمین شده است. همچنین، مهرآیندگان امسال نیز همانند سال‌ گذشته، تنها یک روز پس از برگزاری مجمع سود نقدی را به حساب سهامداران واریز خواهد کرد؛ موضوعی که از منظر کیفیت تعامل با سهامداران، نکته‌ای قابل توجه است.

❇️ از سوی دیگر، نسبت P/NAV حدود ۵۱ درصدی سهم پس از مجمع، همچنان نشان‌دهنده فاصله قابل توجه قیمت بازار با ارزش خالص دارایی‌های شرکت است.

⬅️ با توجه به اظهارات مدیرعامل مبنی بر احتمال عرضه اولیه گروه پتروشیمی تابان فردا طی حدود یک ماه آینده، در صورت تحقق این برنامه می‌توان انتظار داشت NAV شرکت شفاف‌تر شده و با به‌روزرسانی ارزش دارایی‌ها، زمینه برای تعدیل نسبت P/NAV فراهم شود. این موضوع می‌تواند ومهان را همچنان به یکی از گزینه‌های قابل توجه در میان هلدینگ‌های بازار سرمایه تبدیل کند.

🔵 بررسی سود ومهان در آستانه مجمع 🔵

❇️ در این پست، مهم‌ترین سرمایه‌گذاری‌های بورسی و غیربورسی شرکت مهرآیندگان را بررسی کرده‌ایم؛ از میزان مالکیت در هر شرکت گرفته تا سودآوری، سهم هر دارایی در EPS و نسبت P/E آن، تا تصویر روشن‌تری از ارزش و کیفیت پرتفوی ومهان به دست آید.

✅ نکته قابل توجه سهم حدود ۴۰ درصدی دو شرکت سرمایه‌گذاری غدیر و گروه پتروشیمی تابان فردا از مجموع سود برآورد شده در سال مالی ۱۴۰۵ است.

⬅️ از سویی دیگر، در آستانه برگزاری مجمع سالیانه، ومهان با انتشار اطلاعیه‌ای از اصلاح قرارداد خرید ۵ درصد سهام پتروشیمی تابان فردا خبر داد. بر اساس این اطلاعیه، ارزش قرارداد از ۴۲۵ هزار میلیارد ریال به ۲۷۵ هزار میلیارد ریال کاهش یافته که به معنای کاهش ۱۵۰ هزار میلیارد ریالی بهای معامله (بدون احتساب بهره) است.

✅ این تغییر می‌تواند بر ساختار سرمایه‌گذاری‌های آتی شرکت و همچنین تحلیل ارزش خالص دارایی‌های (NAV) ومهان اثرگذار باشد.