شیران

#تحلیل_بنیادی
#شیران

✔️برای سال مالی 405 ، مقدار فروش مشابه سال گذشته و میانگین نرخ فروش و نرخ مواد اولیه مشابه متوسط دو ماه اخیر ( نرخ الکیل بنزن 1430 دلار ، نرخ نفت سفید 598 ، نرخ بنزن 703 و نرخ نفتا 477 دلار بر تن )لحاظ شده است.

✔️نرخ دلار در سناریوی اول 145 . د رسناریوی دوم 160 هزار تومان در نظر گرفته شده است.

✔️بر اساس آخرین گزارش ،مانده ارزی در شرکت اصلی و شرکت خدمات بندری به ترتیب 44 و 8.5 میلیون دلار بوده ، که با دلار حدود 70 هزار تومان تسعیر شده و با توجه به رشد دلار ، امکان شناسایی سود تسعیر خوبی را فراهم میکند.

✔️درخصوص اختلاف با شپنا، آنچه از گزارشات منتشر شده و پیگیری از شرکت بر میآید این است که پرونده مختومه شده و شرایط به وضعیت قبل باز نمیگردد، منتهی پس از نامه ملی پالایش مبنی بر عدم جبران این مابه التفاوت، در خصوص نحوه و ماخذ پرداخت ابهام وجود دارد.

و اگر فرض کنیم دوباره به شرایطی بازگردیم که شیران متعهد به جبران این مابه التفاوت گردد،اثر آن بر سودآوری به این صورت برآورد می‌شود:

برای سال 1404 حدود 700 میلیارد تومان و برای سال 1405 و با مفروضات فوق ، در سناریوی اول حدود 1930 میلیارد تومان و در سناریوی دوم حدود 2130 میلیارد تومان از سود دوره کاهش می یابد و در این صورت هم نسبت قیمت به سود سهم در شرایط جذابی قرار دارد.

✔️شرکت طرح توسعه تولید LAB به روش کاتالیست مایع (تکنولوژی فعلی) با ظرفیت تولید 100 هزار تن LAB در دست اجرا دارد،این طرح تا پایان شهریور 1404 پیشرفت فیزیکی 81 درصدی داشته است.

✔️شیران ، پتانسیل شناسایی سود تسعیر قابل توجهی را از محل برگشت بیش از 160 میلیون درهم (مطالبات از شرکت هیزل) داراست.


✔️با توجه به رشد اسپرد شرکت در دو ماه اخیر ،در اولین فصل سال مالی جاری چشم انداز خوبی به لحاظ سودآوری دارد.مجمع شرکت اسفند ماه بوده و پرداخت سود در اردیبهشت انجام می‌شود.

#شیران
قیمت روز: 6350 ریال
پیش بینی سود 405: 2047 ریال
پیش بین سود 406: 3298 ریال

تحلیل شرکت سرمایه گذاری شیمیایی ایران
#شیران
#تحلیل_بنیادی

#شیران
#تحلیل_بنیادی

بررسی سود آوری سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران در سالهای 1404 و 1405

موارد حائز اهمیت در بررسی شرکت صنایع شیمیایی ایران :

✔️ دعوای خوراک با شپنا: پس از سه سال پیگیری ، درنهایت صورتجلسات شهریور و آبان 403 تهیه شده و وزارت نفت با تاکید بر الزامات حاکمیتی متعهد به جبران مابه التفاوت لایت اند برگشتی و نفت سفید از ابتدای 401 گردید و این موضوع منجر به شناسایی سود در سال مالی 403،شرکت شیران شد. پس از آن در خرداد 404، شپنا اعلام کرد که مطابق باصحبتهای انجام شده مادامی که شرکت ملی نفت ایران و شرکت ملی پالایش مابه التفاوت ارزش لایت اند با قیمت نفت سفید را متقبل شود این موضوع مورد قبول شپنا خواهد بود و با برگشت اعلامیه قبلی ملی پالایش در این رابطه، طبیعتا این موضوع دیگر مورد تایید شپنا نیز نخواهد بود و پس از آن شپنا با لحاظ مابه التفاوت فاکتور میکند و شیران بهای مواد اولیه را خالص از آن گزارش میکند، حاصل این اختلاف تا پایان دوره 9 ماهه به حدود 2 همت رسیده است . این موضوع میتواند تقسیم سود شرکت را تحت تاثیر قرار دهد.

✔️ شرکت خدمات بندری که مالکیت صد درصدی آن متعلق به سرمایه گذاری شیران است، این شرکت در دو دوره اخیر (سال مالی 403 و 6 ماهه سال جاری)به واسطه رشد قابل توجه درامد و سود حاصل از فروش و صادرات قیر و در نتیجه رشد سود تسعیر،رشد نرخ و تا حدودی رشد مقدار فروش لابسا و رشد نرخ قراردادها و تعرفه های خدمات، گزارشات خوبی روانه کدال کرده و سود خوبی شناسایی کرده است. درصد تقسیم سود شرکت در سه سال اخیر به ترتیب 88،67 و 88 درصد بوده است.

✔️ شیران ، پتانسیل شناسایی سود تسعیر قابل توجهی را از محل برگشت بیش از 160 میلیون درهم (مطالبات از شرکت هیزل) داراست.

✔️ در صورت عرضه ارز شرکت در تالار دوم ، با توجه به مانده ارزی فعلی شرکت پتانسیل شناسایی سود تسعیر خوبی دارد.

🔵تحلیل بنیادی نماد شیران

#شیران
#تحلیل_بنیادی
#سرمایه‌گذاری_صنایع_شیمیایی_ایران

🔵بررسی عملکرد شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران) و کارشناسی سود و زیان سال مالی 1404 و 1405

📌 تحلیل شرکت صنایع شیمیایی ایران (شیران)

شرکت سرمایه‌گذاری صنایع شیمیایی ایران با نماد “شیران” یکی از بازیگران اصلی زنجیره تولید مواد شوینده کشور است که با ظرفیت بالای تولید آلکیل‌بنزن خطی و نرمال پارافین، نقشی کلیدی در تأمین مواد اولیه این صنعت ایفا می‌کند.

همچنین اجرای طرح‌های توسعه‌ای نظیر LAB2 و تولید به روش نوین DETAL، گامی مهم در جهت افزایش ظرفیت، ارتقای فناوری و خلق ارزش افزوده بیشتر برای شرکت به‌شمار می‌رود. در این گزارش، علاوه بر بررسی این طرح‌های توسعه‌ای، عملکرد مالی و چشم‌انداز شرکت برای دوره‌های پیش‌رو نیز مورد تحلیل قرار گرفته است.

⬇️فهرست موضوعات تحلیل و بررسی شیران:

🟢میزان تولید و میزان فروش ماهانه سالانه شرکت
🟢نرخ فروش و نرخ مواد اولیه شیران
🟢بررسی ترازنامه و نسبت‌های نقدینگی

🔍عنوان: گزارش تحلیلی شرکت صنايع شیمیایی ايران (شیران)

✦ صنعت LAB (آلکیل بنزن خطی)، به‌عنوان ماده اولیه و حیاتی در تولید شوینده‌ها، نقشی اساسی در زنجیره تأمین جهانی کالاهای مصرفی ایفا می‌نماید. بازیگران اصلی این حوزه، نظیر «شرکت صنایع شیمیایی ایران (#شیران)»، به دلیل تقاضای پایدار و اهمیت این محصول، از جایگاه استراتژیک ویژه‌ای برخوردار می‌باشند.

✦ مهم‌ترین کاتالیزور رشد سودآوری شرکت مذکور، طرح توسعه #LAB_2 محسوب می‌شود. با پیش‌بینی بهره‌برداری از این طرح طی یک تا دو سال آتی، انتظار آن می‌رود که شرکت شاهد جهشی قابل توجه در سودآوری باشد.

✦ سناریوی خوشبینانه: P/E = 2 (بهره برداری در 1405)
✦ سناریوی بدبینانه: P/E = 3.3 (بهره برداری در 1406)

✦ در این گزارش به صورت مختصر #شیران مورد بررسی قرار میگیرد و تحلیل بنیادی این شرکت ارائه میشود .

🔍عنوان: گزارش تحلیلی شرکت صنايع شیمیایی ايران (شیران)

✦ صنعت LAB (آلکیل بنزن خطی)، به‌عنوان ماده اولیه و حیاتی در تولید شوینده‌ها، نقشی اساسی در زنجیره تأمین جهانی کالاهای مصرفی ایفا می‌نماید. بازیگران اصلی این حوزه، نظیر «شرکت صنایع شیمیایی ایران (#شیران)»، به دلیل تقاضای پایدار و اهمیت این محصول، از جایگاه استراتژیک ویژه‌ای برخوردار می‌باشند.

✦ مهم‌ترین کاتالیزور رشد سودآوری شرکت مذکور، طرح توسعه #LAB_2 محسوب می‌شود. با پیش‌بینی بهره‌برداری از این طرح طی یک تا دو سال آتی، انتظار آن می‌رود که شرکت شاهد جهشی قابل توجه در سودآوری باشد.

✦ سناریوی خوشبینانه: P/E = 2 (بهره برداری در 1405)
✦ سناریوی بدبینانه: P/E = 3.3 (بهره برداری در 1406)

✦ در این گزارش به صورت مختصر #شیران مورد بررسی قرار میگیرد و تحلیل بنیادی این شرکت ارائه میشود .

گزارش تحلیل هفتگی بازار سرمایه شماره 432
تحلیل بنیادی شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران (شیران)

گزارش تحلیل شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیایی ایران
#شیران

تحلیلگر: محمد حامدی