همه تحلیل‌های بنیادی پاندا بورس

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 877 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 519 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:گروه دارويي سبحان - پخش البرز - سنگ آهن گهر زمين و سنگ آهن گل گهر.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 71 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 2 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #اعتلا 4975 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 73 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 11428 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 10916 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:کارخانجات دارو پخش - داروسازي اکسير - توزيع داروپخش و داروسازي ابوريحان.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 545 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 522 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وپخش 33716 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 79 درصد می باشد.

برآورد سود نماد «شنفت»

☆ نکات کلیدی

*میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 85% می‌باشد.

*شنفت دعوای حقوقی با شرکت ملی پخش دارد .در بین سال‌های81 الی 87 در حدود 45 میلیون لیتر لوبکات خریداری کرده که تاکنون 6 میلیون لیتر را دریافت کرده است.تحویل مقدار باقی مانده تا بررسی دوباره پرونده متوقف شده است.

*شرکت مالکیت 20 درصدی بر پالایشگاه پارسیان سپهر دارد. پالایشگاه ظرفیت تولید 1،300 هزارتن متان، 640هزارتن پروپان، 370 هزارتن بوتان و 1،000 هزارتن بنزین را دارد که در ارزشگذاری لحاظ نشده است.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

*در صورت تصویب مالیات بر صادرات مواد خام و نیمه خام در کمیسیون تلفیق برای سال 1401 روغن پایه صادراتی مشمول این طرح خواهد شد.

*نرخ‌های فروش انواع روانکارها در بازار داخلی به صورت دستوری تعیین می‌گردد. درصورت عدم اعطای مجوز افزایش نرخ با درنظر گرفتن حاشیه سود تاریخی می تواند حاشیه سود را تحت تاثیر قرار دهد.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 11.9 و 11.2 می‌باشد.

#تحلیل_بنیادی
#کحافظ

🔴کارخانه کاشی و سرامیک حافظ فعالیت خود را در سال ۱۳۵۵ در شهرستان زرقان در زمینه تولید و فروش انواع کاشی و سرامیک (کف، دیوار، پرسلان ) آغاز کرد و با ۴۵ سال سابقه فعالیت از برند‌های قدیمی و معتبر بازار است.
🔻سرمایه این شرکت ۵۱۴ میلیارد تومان و سهامدار عمده آن با سهم ۷۵% شركت سرمایه گسترآریا است. ظرفیت اسمی خطوط تولید کاشی دیوار، کاشی کف و پرسلان این کارخانه به ترتیب ۳.۵، ۳ و ۱ میلیون مترمربع است. کحافظ بعد از پشت سرگذاشتن ۲ سال رکود و تعطیلی ناشی از بازسازی خطوط قدیمی، خرید ماشین آلات جدید، تکمیل ظرفیت‌های فنی و... نسبت به افزایش تولید خود اقدام کرده؛ بطوری که مقدار تولید در ۹ ماهه سال ۱۴۰۰ نسبت به کل سال ۹۷ بیش از ۱۲۰% رشد داشته است
🔻طرح توسعه فاز ۸ تولید کاشی‌های پرسلانی با ظرفیت عملی روزانه ۵.۵۰۰ متر مربع که از سال ۹۸ آغاز شده بود در ۲۵ آذر امسال به بهره‌برداری رسید و زمینه رشد تولید و سود‌آوری را فراهم کرد
🔻در ۹ ماهه سال ۱۴۰۰ حدود ۳۰% از محصولات به کشور‌های همسایه (امارات، عراق، عمان و... ) صادر شده است.
📌سبدگردان اندیشه صبا

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 190,756 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 184,375 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:پتروشيمي نوري - پتروشيمي پارس - پتروشيمي مبين و پتروشيمي تندگويان.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 191,494 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 172,594 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #فارس 15,194 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 71 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 89511 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 81352 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:گسترش نفت و گاز پارسيان - پتروشيمي پارس - توسعه سرمايه و صنعت غدير و سپيد دماوند. (به دلیل تاثیر گذاری زیاد #پارسان در وغدیر، از خالص ارزش داراییهای این نماد در ارزش گذاری #وغدیر استفاده شده است)

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 47188 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 39463 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وغدیر 19020 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 66 درصد می باشد.

برآورد سود نماد «شسپا»

☆ نکات کلیدی

*میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 50% می‌باشد.

*نزدیک بودن به پالایشگاه اصفهان به جهت تامین خوراک یک مزیت کلیدی برای شرکت محسوب می‌شود.

*شرکت مالکیت 2 درصدی بر پالایش نفت اصفهان، 99درصدی بر کیمیا اسپیدی قشم، 97 درصدی بر اوجان شیمی تبریز را دارد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

*در صورت تصویب مالیات بر صادرات مواد خام و نیمه خام در کمیسیون تلفیق برای سال 1401 روغن پایه صادراتی مشمول این طرح خواهد شد.

*نرخ‌های فروش انواع روانکارها در بازار داخلی به صورت دستوری تعیین می‌گردد. درصورت عدم اعطای مجوز افزایش نرخ با درنظر گرفتن حاشیه سود تاریخی می تواند حاشیه سود را تحت تاثیر قرار دهد.

*تغییرات نرخ جهانی نفت می‌تواند حاشیه سود عملیاتی را به دلیل همبستگی بین نرخ لوبکات(ماده اولیه تولید روغن) و نرخ نفت دچار نوسان کند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.49 و 4.1 می‌باشد.

#ساروم
تحلیل بنیادی شرکت سیمان ارومیه - بهمن ماه 1400

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 7967 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 4021 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:بهمن ديزل - سرمايه گذاري بهمن - گسترش نفت و گاز پارسيان و تراکتورسازي ايران.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 20603 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 10338 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #خبهمن 2184 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 80 درصد می باشد.

برآورد سود نماد «شبهرن»

☆ نکات کلیدی
میانگین درصد تقسیم سود شرکت در 3 سال گذشته 86 % می‌باشد.

بالاترین نرخ فروش انواع روانکار در بازار داخلی متعلق به شبهرن است.

*روغن‌پایه گروه I مورد نیاز از طریق پالایش لوبکات تامین شده از پالایشگاه‌های داخل و روغن پایه‌های گروه II و III از خارج از کشور وارد می‌گردد.

مالکیت 41 درصدی بر بپیوند، 100درصدی بر به‌توتال، 92درصدی بر صنایع شیمیایی تابکم، 100درصدی بر سهام بازرگانی بهران دارد.

☆ ریسک‌ها و پتانسیل‌های شرکت

*در صورت تصویب مالیات بر صادرات مواد خام و نیمه خام در کمیسیون تلفیق برای سال 1401 روغن پایه صادراتی مشمول این طرح خواهد شد.

*نرخ‌های فروش انواع روانکارها در بازار داخلی به صورت دستوری تعیین می‌گردد. درصورت عدم اعطای مجوز افزایش نرخ با درنظر گرفتن حاشیه سود تاریخی می تواند حاشیه سود را تحت تاثیر قرار دهد.

*تغییرات نرخ جهانی نفت می‌تواند حاشیه سود عملیاتی را به دلیل همبستگی بین نرخ لوبکات(ماده اولیه تولید روغن) و نرخ نفت دچار نوسان کند.

◾️پی بر ای 1400 و 1401 سهم برابر 5.14 و 4.6 می‌باشد.