گزارش تفسیری مدیریت ارائه شده در
صورت‌های مالی سال مالی منتهی به 1401/12/29 (حسابرسی شده)(اصلاحیه)

#صنعت‌نگر_روزانه_نهایت‌نگر
#سیمان
#ستران #سرود #سغرب #ساروم #سابیک #سهرمز #سپاها #سشرق #سفار #سفانو #سخزر #سصوفی #ساراب #سشمال
مفروضات
*افزایش نرخ سیمان :48%
*افزایش نرخ مواد اولیه:40%
*نرخ سوخت : 12000 ریال

✳️ خلاصه #تحلیل_بنیادی #شبریز

👈سود واقعی سال 1401 حدود 275 تومان.
👈سود کارشناسی هر سهم سال 1402 حدود 232 تومان.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 238,289 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 212,212 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:سنگ آهن گل گهر - معدني و صنعتي چادرملو - سنگ آهن گهر زمين و معدني وصنعتي چادر ملو (حق تقدم).

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 21,108 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 13,762 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #وامید 25,397 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 60 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 202002 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 192495 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:پتروشيمي پرديس - پتروشيمي پارس - پالايش نفت بندرعباس و پالايش نفت تبريز.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 16467 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 11527 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #پارسان 53594 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 58 درصد می باشد.

پرتفوی بورسی:

ارزش روز پرتفوی بورسی شرکت 326 میلیارد تومان و ارزش افزوده بورسی شرکت مبلغ 141 میلیارد تومان می باشد.

مهمترین شرکتهای بورسی آن عبارتند از:ملي صنايع مس ايران - بانک ملت - بورس اوراق بهادار تهران و گروه بهمن.

پرتفوی غیر بورسی:

ارزش برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت 4,334 میلیارد تومان و ارزش افزوده غیر بورسی شرکت مبلغ 4,073 میلیارد تومان می باشد.

بدین ترتیب NAV هر سهم #ونفت 10,439 ریال و نسبت P/NAV روز شرکت 61 درصد می باشد.

#NAV
#P/NAV

📌10 شرکت برتر P/NAV شرکت های سرمایه گذاری

#وخارزم #ثمسکن #وسپه #وتوشه #شوینده #وبشهر #ومعادن #پترول #کرمان #وصنا

🔹پتروشیمی پردیس با ظرفیت اسمی ۳٫۲۲۵٫۰۰۰ تن در سال بزرگ‌ترین مجتمع تولید کننده اوره در خاورمیانه محسوب می‌شود. سرمایه شرکت ۶۰۰۰ میلیارد ریال و سهامدار عمده آن گروه گسترش نفت و گاز پارسیان با ۶۸ درصد می‌باشد.
🔹سهولت دسترسی به خطوط حمل و نقل دریایی و برخورداری از تاسیسات ذخیره‌سازی و اسکله بارگیری اختصاصی برای صادرات از مزیت‌های این شرکت محسوب می‌شود.
🔹به علت تفاوت سال مالی شپدیس و اینکه نرخ های جدید گاز خوراک و گاز سوخت از تیر ماه برای‌شرکت‌ها لحاظ می‌شود، تاثیر کمی در سود سال مالی منتهی به شهریور ۱۴۰۲ خواهد داشت.
🔹در محاسبات تحلیل، ۱۵ درصد ارزش افزوده به نسبت سهم مبلغ فروش داخلی به کل فروش برای گاز خوراک و گاز سوخت در نظر گرفته شده است. همچنین ۱۰٪ عوارض گازرسانی برای گاز سوخت لحاظ شده است.
🔹در دوره ۹ ماهه منتهی به خرداد ۱۴۰۲، متوسط نرخ فروش اوره صادراتی شرکت ۳۶۷ دلار بوده است. به دلیل کاهش نرخ‌های جهانی، نرخ صادراتی به حدود ۲۶۰ دلار در خرداد ماه رسیده است.
🔹شپدیس یوتیلیتی مورد نیاز خود را از شرکت مبین انرژی خلیج فارس تامین می‌کند. نرخ‌های یوتیلیتی در سال مالی ۱۴۰۲ بدون افزایش نسبت به سال قبل در نظر گرفته شده است.
🔹پیش‌بینی می‌شود شرکت در سال مالی منتهی به شهریور ۱۴۰۲ مبلغ ۲۹۶۳۰ ریال سود به ازای هر سهم محقق کند.

🔥بررسی بازارهای جهان و ایران در بولتن فصلی منتهی به خرداد 1402🔥

✳️بررسی بازارهای جهان
✳️اقتصاد جهان و پیش بینی نرخ رشد اقتصادی سال 2023
✳️قیمت کامودیتی ها در بازارهای جهانی
✳️بررسی بازارهای ایران
✳️بازار سرمایه
✳️دلار/سکه/طلا
✳️تورم نقطه به نقطه و سالیانه
✳️بورس کالا
✳️صندوق های سرمایه گذاری
✳️تأمین مالی از طریق انتشار اوراق بدهی

و تحلیل بنیادی شرکت سیمان غرب

تحلیل بنیادی سرچشمه

انتظار می‌رود در سال ۱۴۰۲ با رشد سود شرکت‌های زیرمجموعه و با توجه به قراردادهای جدید شرکت و شروع پروژه‌های جدید شرکت، روند سود آوری و درآمدزایی شرکت در سال‌های آتی ادامه دار و رو به رشد باشد.

لازم به ذکر است این شرکت مالک شرکت‌هایی مانند آرین ماهتاب گستر بوده که جریان نقدی برای شرکت نداشته ولی دارای ارزش بالایی است.

از آنجایی که قراردادهای شرکت به صورت بلندمدت و یورویی هستند، با بررسی دقیق شرکت، سرمایه گذاری در این شرکت می‌تواند کم ریسک و منطقی باشد.