تحلیل چهارشنبه این هفته الگوریتم با
◀️جناب آقای محمد رضائی▶️


🔍 بررسی شرکت نفت سپاهان - ۳۰ مــهــر ماه ۱۴۰۴

◀️ در سال ۱۳۷۱، پالایشگاه نفت سپاهان به عنوان یکی از واحدهای پالایشگاه اصفهان آغاز به فعالیت نمود. این واحد پالایشگاهی در ابتدای مهر ماه سال ۱۳۷۸ به صورت یک شرکت سهامی خاص تحت عنوان شرکت تصفیه روغن اصفهان تأسیس شد.
🔘این شرکت با عنوان کارخانه روغن سازی پالایشگاه اصفهان، به صندوق بازنشستگی، پس انداز و رفاه کارکنان صنعت نفت واگذار گردید. از ابتدای سال ۱۳۸۱ فعالیت شرکت آغاز شد.
🔘از آغاز تأسیس شرکت نفت سپاهان، شرکت، به موازات تولید روغن موتورهای دیزلی و بنزینی، با برآورد ظرفیت تقاضای داخلی، اقدام به صادرات روغن پایه اکستراکت و اسلاک واکس مازاد تولیدی برای بازارهای داخلی و بین المللی نمود.
🔘شرکت سپاهان بزرگترین تولید کننده روغن پایه در خاورمیانه است. ظرفیت تولید سالانه شرکت بالغ بر ۶۶۰ هزار تن محصولات پایه است که شامل روغن پایه، اسلک واکس، پارافین و اکستراکت و ۱۰۰ هزار تن محصول نهایی است.
🔘محصولات پایه، شامل طیف گسترده‌ای از فرآورده‌های روانکار اعم از انواع روغن های موتوری بنزینی، دیزلی، گازسوز، روغن‌های دنده خودرو، روانکارهای صنعتی و همچنین گریس و ضدیخ است. علیرغم فعالیت شرکت در صنعت روانکار، به لحاظ حجم تولید و بازارهای هدف تا حدودی با سایر شرکت‌های فعال در صنعت روانکار متفاوت است و در زمره شرکت‌های صادرات محور طبقه بندی می‌شود که مستقیما از قیمت جهانی فرآورده‌های نفتی متأثر است.

#تحلیل
#شسپا

📊تحلیل شرکت پالایش نفت بندرعباس (شبندر)

📊نگاهی به صنعت ارتباطات ثابت و شرکت آسیاتک

🟡صنعت ارتباطات ثابت (Fixed Communication) از جمله بخش‌هایی است که با توسعه خدمات دیجیتال، رشد تقاضای پهنای باند و گسترش زیرساخت‌های فیبر نوری در سال‌های اخیر، جایگاه ویژه‌ای در اقتصاد دیجیتال ایران پیدا کرده است.

🟡 اپراتورهای این صنعت با سرمایه‌گذاری در فناوری‌های نوین مانند VDSL و فیبر نوری FTTH در حال جایگزینی زیرساخت‌های سنتی و افزایش کیفیت خدمات هستند.

🟡در میان بازیگران اصلی این صنعت، شرکت انتقال داده‌های آسیاتک (آسیاتک) به‌عنوان یکی از سه اپراتور بزرگ کشور نقش مهمی در توسعه شبکه ملی فیبر نوری دارد. این شرکت علاوه بر ارائه اینترنت پرسرعت خانگی، در حوزه خدمات سازمانی، مراکز داده و سرویس‌های ارزش افزوده (IPTV، VoIP و خدمات ابری) نیز فعالیت گسترده‌ای دارد.

🔴بر اساس تحلیل انجام‌شده، درآمد عملیاتی آسیاتک طی سال‌های اخیر روندی صعودی داشته و در سال ۱۴۰۴ نیز انتظار می‌رود با رشد پروژه‌های فیبر نوری و افزایش مشترکین، درآمد شرکت به حدود ۳۸ هزار میلیارد ریال برسد.

🔵در سناریوی تحلیلی، سود خالص سال ۱۴۰۴ برابر با حدود ۸,۵۵۵ میلیارد ریال برآورد شده که نسبت به سال قبل رشد قابل توجهی نشان می‌دهد. براساس برآورد انجام شده، حاشیه سود ناخالص ۳۸٪ و حاشیه سود خالص ۲۲٪ در نظر گرفته شده است.
با توجه به قیمت سهام فعلی (۳,۴۷۵ ریال)، نسبت P/E تحلیلی معادل ۳.۱۴ به دست آمده که در مقایسه با متوسط صنعت که عدد ۷ می‌باشد، نشان از جذابیت نسبی سهم در محدوده فعلی دارد.

⚙️ #صنعت_نگر

🚗 تحلیل بنیادی صنعت خودرو و ساخت قطعات

#ختراک #خموتور #ختور #فنر #خرینگ #خفنر #خکار #خزر #خشرق #خیمن

#شپنا
#آپدیت_تحلیل_بنیادی

✔️با توجه به رشد کرک در مهرماه ، تحلیل سهم با این فرض که شرایط فعلی در 6ماهه دوم تداوم داشته باشد ، بروز رسانی شده است.

🔍بررسی خالص ارزش دارایی‌های بین المللی توسعه صنایع معادن غدیر

🔺خالص ارزش دارایی پرتفوی بورسی #وکغدیر در حال حاضر 29,990 میلیارد تومان بوده که با احتساب بهای تمام شده 5,978 میلیارد تومانی ارزش افزوده‌ای معادل 24,013 میلیارد تومان محاسبه می‌شود.

🔺در حال حاضر شرکت 15,463 میلیارد تومان حقوق صاحبان سهام و 707 میلیارد تومان سود نقدی دریافتنی از زیرمجموعه‌ها دارد.

🔺خالص ارزش دارایی پرتفوی غیربورسی شرکت در حال حاضر 21,309 میلیارد تومان برآورد می‌شود که با احتساب بهای تمام شده 3,847 میلیارد تومانی ارزش افزوده‌ای برابر با 17,462 میلیارد تومان به دست می‌آید.

🔺مجموعا خالص ارزش دارایی‌های شرکت به 57.6 همت می‌رسد که با توجه به ارزش بازار 32.7 همتی در حال حاضر شرکت حدودا با 56.74% خالص ارزش دارایی فعلی در حال معامله است.

🔺با این حساب NAV هر سهم "وکغدیر" به 5,765 ریال می‌رسد در حالی که قیمت روز آن 3,271 ریال است.

📊 تحلیل حساسیت سود شرکت پتروشیمی امیرکبیر (شکبیر)

🔹 فرضیات تحلیل:

نرخ دلار: ۷۱,۰۰۰ تومان

قیمت پلی‌اتیلن سبک: ۹۵۰ دلار در هر تن

رقابت در بورس کالا: ۳۰٪

درصد تقسیم سود: ۹۶٪

نسبت P/EF : ۳.۸۸

گزارش بنیادی هفتگی – شرکت نفت سپاهان (شسپا)
📅 تاریخ انتشار: ۲۸ مهر ۱۴۰۴

🔹 معرفی شرکت
🔹 ترکیب سهامداران
🔹 فرآیند تولید و محصولات
🔹 وضعیت صنعت و رقابت
🔹 ترکیب تولید و مبلغ فروش
🔹 روند نرخ فروش و حاشیه سود
🔹 صورت سود و زیان و تحلیل حساسیت

🔹 نکات کلیدی تحلیل
«
شرکت نفت سپاهان با ظرفیت اسمی ۷۸۲ هزار تن، یکی از بازیگران اصلی بازار روغن پایه و روانکارهای نهایی در ایران است. با وجود کاهش سهم بازار در بخش روغن موتورهای بنزینی و دیزلی، این شرکت با تمرکز بر صادرات روغن پایه و بهره‌مندی از خوراک ارزان‌قیمت، در جایگاه رقابتی مناسبی قرار دارد. تغییر فرمول قیمت‌گذاری لوبکات در بورس کالا و افزایش اختلاف قیمت بین لوبکات و روغن پایه از جمله عوامل کلیدی اثرگذار بر سودآوری آتی شرکت هستند.»
✍️ تحلیلگر: مهدی دادخواه

🔍 محاسبه NAV تیپیکو

#تیپیکو
#سرمایه_گذاری_داروئی_تأمین

✔️محاسبه ارزش پرتفوی بورسی و NAV شرکت سرمایه گذاری داروئی تأمین (تیپیکو)

🗓️ 28 مهر 1404

🔍بررسی خالص ارزش دارایی‌های گروه مدیریت سرمایه گذاری امید

🔺خالص ارزش دارایی پرتفوی بورسی شرکت در حال حاضر 152,988 میلیارد تومان بوده که با احتساب بهای تمام شده 35,454 میلیارد تومانی ارزش افزوده‌ای معادل 117,534 میلیارد تومان محاسبه می‌شود.

🔺در حال حاضر شرکت 41,604 میلیارد تومان حقوق صاحبان سهام و 45 میلیارد تومان سود نقدی دریافتنی از زیرمجموعه‌ها دارد.

🔺خالص ارزش دارایی پرتفوی غیربورسی شرکت در حال حاضر 15,631 میلیارد تومان برآورد می‌شود که با احتساب بهای تمام شده 7,631 میلیارد تومانی ارزش افزوده‌ای برابر با 8,000 میلیارد تومان به دست می‌آید.

🔺مجموعا خالص ارزش دارایی‌های شرکت به 167.2 همت می‌رسد که با توجه به ارزش بازار 131.9 همتی در حال حاضر شرکت حدودا با 78.95% خالص ارزش دارایی فعلی در حال معامله است.

🔺با این حساب NAV هر سهم #وامید به 17,239 ریال می‌رسد در حالی که قیمت روز آن 13,610 ریال است.