فباهنر

برآورد سود نماد «فباهنر»


☆ نکات کلیدی

• شرکت سالانه 33 هزار تن محصولات مسی تولید می‌کند که یک سوم آن بصورت کارمزدی است.

• درصد سود تقسیمی شرکت در سه سال گذشته بطور متوسط 92 درصد بوده است.

• حاشیه سودناخالص شرکت در سقف تاریخی خود قرار دارد.


☆ ریسک‌ها و پتانسیل های شرکت

• ریسک افزایش نرخ انرژی و قیمت‌گذاری این شرکت را تهدید نمی‌کند.

• با توجه به ‌آن‌که حاشیه سودناخالص شرکت در 6 ماه ابتدایی 1400 برابر 34 درصد بوده، احتمال کاهش حاشیه سود ناخالص شرکت در ادامه وجود دارد.


◾️پی بر ای 1401 و 1402 سهم برابر 5.5 و 4.5 می‌باشد.
◾️ارزش‌یابی هر سهم برابر 36,715 ریال می‌باشد.

یک هفته یک صنعت؛ 《مس》

نکات مهم:

☆ نرخ دلار برای سال مالی 1400 و 1401 به ترتیب 240,000 و 300,000 ریال در نظر گرفته شده است.

☆ بررسی افزایش هزینه انرژی بر صنعت

☆ بررسی ارزش‌یابی شرکت‌های #فملی #فباهنر

☆ میانگین p/e صنعت برای سال آتی برابر 4.6 می‌باشد.

تحلیل حساسیت سودآوري فباهنر با دو متغیر نرخ دلار و نرخ کاتد برآورد گردیده است