کارگزاری پویان

معرفی و تحلیل نماد فرود

◀️این شرکت در سال 1385 تاسیس شد و فعالیت اصلی آن خرید آهن اسفنجی و تبدیل آن به شمش و در نهایت تولید میلگرد می باشد.

◀️ سهامدارن اصلی شرکت #فغدیر و #کچاد می باشند.

◀️ پیشبینی می شود شرکت در بهار به ازای هر سهم 215 ریال سود بسازد.

معرفی و تحلیل نماد شگویا

◀️شرکت پتروشیمی شهید تندگویان در سال 1377 تاسیس شده و واقع در منطقه ویژه اقتصادی ماهشهر است.

◀️ محصولات اصلی آن پلی اتیلن ترفتالات در گریدهای بطری و الیاف است.

◀️ در این مقاله به بررسی eps شگویا پرداخته ایم.

معرفی و تحلیل نماد کاما

➕شرکت باما در سال ۱۳۳۰ استان اصفهان تاسیس گردید و یکی از قدیمی ترین شرکت های معدنی در ایران است.

👈 محصولات تولیدی شامل کنسانتره روی و کنسانتره سرب می باشد.

👈با توجه به افزایش قیمت جهانی روی به بیش از 3000 هزار دلار، در این مقاله به بررسی eps کاما در سناریو های مختلف پرداخته ایم.

✍️ بررسی بنیادی کاما

🔹با افزایش نرخ جهانی روی از 2400 دلار به بالای 2900 دلار انتظار تغییرات در سودآوری و مبلغ فروش شرکت های این صنعت وجود دارد.

🔹شرکت کاما تولید کننده محصولات کنسانتره روی و سرب و شمش روی می باشد و در فروش شرکت وزن کنسانتره روی در محدوده 54 درصد می باشد.

🔹سود خالص شرکت با توجه به نوسانات نرخ محصولات و موجودی انبار شرکت به شدت نوسانات دارد.

🔹با توجه به مفروضات فوق در سناریو واقع بینانه انتظار می رود در سال 1403 eps شرکت در محدوده 269 ریال باشد.

✍️بررسی اجمالی پتروشیمی نوری

🔹پتروشیمی نوری در سال 1386 به بهره برداری رسید و با ظرفیت 4458 هزار تن در سال در رده اول صنعت تولید مواد آروماتیک قرار دارد.

🔹سهامدار عمده نوری نیز هلدینگ خلیج فارس می باشد. دیگر سهامدارن عمده نیز تاپیکو و صندوق بازنشستگی کشوری می باشند.

🔹محصولات اصلی شرکت برش سنگین، رافینیت و پارازایلین می باشد و همانطور که در تصویر فوق نیز نشان داده شده است هر زمان که نرخ برش سنگین کاهش یا افزایش داشته است، مبلغ فروش شرکت نیز کاهش یا افزایش داشته است.

🔹طبق مفروضات در نظر گرفته شده برای سال 1403، انتظار میرود eps شرکت در محدوده 1788 تومان باشد.

پتروشیمی پارس در سال 1377 شمسی با نام پتروشیمی عسلویه به ثبت رسید. در سال 1379 نیز نام شرکت از پتروشیمی عسلویه به پتروشیمی پارس تغییر پیدا کرد.

📌فعالیت اصلی شرکت تولید گاز اتان، پروپان، بوتان، پنتان پلاس، استایرن منومر، اتیل بنزن و تولوئن بنزن می باشد.

🔥با توجه به مفروضات، برآورد eps سال 1403 این شرکت 327 ریال می باشد.

✍️معرفی پتروشیمی پارس

🔹درآمد اصلی پتروشیمی پارس از محصولات استایرن منومر، پروپان و بوتان می باشد به نحوی که 80 درصد فروش شرکت از این محل می باشد.

🔹سهامدارن اصلی پتروشیمی پارس هلدینگ فارس می باشد.

🔹مواد اولیه اصلی شرکت برای تولید گاز طبیعی و بنزن می باشد که به ترتیب از مجتمع گاز پارس جنوبی و پتروشیمی نوری تهیه می شود.

🔹برآورد مبلغ فروش شرکت برای سال آینده 90 همت می باشد و با حفظ سرمایه فعلی eps آن 327 ریال می باشد.

شرکت پتروشیمی جم پیلن در سال ۱۳۸۳ در منطقه ویژه اقتصادی انرژی پارس عسلویه با ظرفیت اسمی ۳۰۰ هزار تن در سال افتتاح گردید. از زمان تاسیس این پتروشیمی تا اردیبهشت ماه ۱۴۰۲ نام این شرکت پلی پروپیلن جم بوده است. فعالیت اصلی شرکت تولید و فروش پلی پروپیلن می باشد.

بیش از ۵۹ درصد از سهام پتروشیمی جم پیلن به صورت مستقیم و غیرمستقیم به پتروشیمی جم تعلق دارد، لذا شرکت پتروشیمی جم پیلن جز شرکت های فرعی شرکت پتروشیمی جم بوده و واحد تجاری و نهایی گروه شرکت سرمایه گذاری صندوق بازنشستگی کشوری می باشد.

✍️بررسی بنیادی پتروشیمی قائد بصیر

🔹فعالیت اصلی پتروشیمی شبصیر تولید ABS های رنگی و بی رنگ باشد. ظرفیت اسمی شرکت سالانه 36 هزار تن انواع ABS می باشد.

🔹ماده اولیه اصلی شرکت استایرن منومر میباشد که به صورت خوراک بین مجتمعی از پتروشیمی پارس خریداری میشود.

🔹سهامداران اصلی شرکت نیز شرکت پالایش پارسیان سپهر و موسسه بنیاد پانزده خرداد می باشند.

🔹دیگر تولید کننده ABS در کشور پتروشیمی تبریز می باشد که ظرفیت اسمی آن 35 هزار تن می باشد. و پتروشیمی جم (پاد جم) نیز در دست احداث می باشد که ظرفیت اسمی آن 200 هزار تن و ظرفیت فاز اول آن 70 هزار تن است.

🔹برآورد مبلغ فروش شرکت برای سال 1402 و 1403 به ترتیب 3.6 و 5.5 همت می باشد. و با توجه به سرمایه شرکت eps آن نیز به ترتیب برای این دو سال حدود 256 و 416 تومان میباشد.

#فغدیر

🔸شرکت دارای طرح توسعه افزایش 200 هزار تنی آهن اسفنجی و تولید 4 میلیون تنی گندله است که بهره برداری از آن در 1403 آغاز خواهد شد. درصد تولید طرح های توسعه 75% فرض شده است.
🔸با توجه به مفروضات تشریح شده، سود هر سهم برای سال 1402 و 1403 به ترتیب 112 و 200 تومان برآورد شده است. نسبت P/E آینده نگر 4.3 خواهد بود. با فرض تقسیم سود 80 درصدی، این نسبت به 3.8 خواهد رسید.