کارگزاری بارز
آرشیو آخرین تحلیل‌های بنیادی منتشرشده توسط این مجموعه در پاندا بورس.
تحلیل بنیادی قاسم
#آپدیت_تحلیل_بنیادی
✔️بروز رسانی تحلیل شرکت قاسم ایران با توجه به رشد حاشیه سود ناخالص در 3ماهه دوم
✔️قاسم در شش ماهه 1.5 همت سود خالص شناسایی کرده ، این در حالی است که سود شرکت در کل سال مالی گذشته 1.1 همت بوده است. حاشیه سود ناخالص در سه ماهه دوم به 14.8 درصد رسیده که بالاترین سطح ثبت‌شده در تاریخ فعالیت شرکت است(بازه 15ساله که دیتای شرکت دردسترس هست).
پیش‌بینی سود 1405 قاسم، 731 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 4/04 است.
تحلیل بنیادی فوکا
#تحلیل_بنیادی
بررسی سودآوری شرکت فولاد کاویان-فوکا در سال 1405
پیش‌بینی سود 1405 فوکا، 2,278 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/74 است.
تحلیل بنیادی کلوند
#تحلیل_بنیادی
بررسی سودآوری شرکت کاشی الوند در سالهای 1405 و 1406
پیش‌بینی سود 1405 کلوند، 1,974 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 4/41 است.
پیش‌بینی سود 1406 کلوند، 2,692 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/23 است.
تحلیل بنیادی کطبس
#تحلیل_بنیادی
بررسی سودآوری شرکت ذغال سنگ نگین طبس در سالهای 1405 و 1406
پیش‌بینی سود 1405 کطبس، 5,659 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 5/07 است.
پیش‌بینی سود 1406 کطبس، 7,684 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/74 است.
تحلیل بنیادی فولاد
#تحلیل_بنیادی
📌برسی سود آوری شرکت فولاد مبارکه اصفهان در سالهای 1405 و 1406
پیش‌بینی سود 1405 فولاد، 356 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 11/88 است.
پیش‌بینی سود 1405 فولاد، 433 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 9/77 است.
پیش‌بینی سود 1406 فولاد، 717 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 5/90 است.
تحلیل بنیادی شتران
#تحلیل_بنیادی
✔️ بررسی چشم انداز سود آوری پالایش نفت تهران
✔️هنوز آمار رسمی از دستورالعمل نرخ گذاری صنعت در سال جاری منتشر نشده ، منتهی شایعاتی وجود دارد مبنی بر اینکه در دستورالعمل جدید :
تخفیف دلاری نفت سبک و سنگین به ترتیب 2.5 و 4 دلار لحاظ شده
و برای تعدیلات کیفی خوراک تحویلی نیز رویه متفاوتی(سختگیرانه تر) اعمال شده است.
✔️چشم انداز سودآوری شتران رو بر اساس همین موارد در دو سناریو بررسی کردیم:
▪️در سناریوی اول کرک معادل متوسط تابستان دیده شده و محاسبات سناریوی دوم با فرض افت 40 درصدی کرک اسپرد نفت گاز و بنزین انجام شده
▪️در دو سناریو مقدار فروش دوره 9ماهه معادل متوسط عملکرد شرکت در دو ماه اخیر دیده شده
▪️کیفیت تولیدات منطبق بر متوسط دو ماه اخیر در نظرگرفته شده
▪️ محاسبات دو سناریو بر مبنای دلار 175 هزار تومانی برای 9ماهه باقیمانده انجام شده
▪️ درصد تخفیف خوراک 4 درصد اعمال شده است.
پیش‌بینی سود 1405 شتران، 3,017 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 2/22 است.
پیش‌بینی سود 1405 شتران، 2,006 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/34 است.
تحلیل بنیادی دسبحا
تحلیل بنیادی شپنا
شاخص کرک اسپرد صنعت از متوسط حدود 13دلار در سال گذشته به نزدیک 27 دلار در تابستان سال جاری رسیده و این رشد به طور خاص حاصل افزایش 140 درصدی کرک اسپرد نفت‌گاز و 90 درصدی کرک اسپرد بنزین است( دو فرآورده‌ای که در مجموع حدود ۶۰ درصد شاخص کرک اسپرد صنعت را تشکیل می‌دهند).
در مقابل، کرک نفت کوره از 0.7- دلار در هر بشکه در سال گذشته به 2.5- دلار در تابستان سال جاری رسیده است. نرخ‌گذاری لوبکات و وکیوم نیز متأثر از نفت کوره است.
نکته ای که د رمورد وکیوم وجود دارد این است که نرخ پایه این فرآورده حدود 30 درصد پایین تر از نرخ نفت کوره است. در سالهای گذشته، به‌ویژه در دوره‌هایی که فاصله نرخ ارز آزاد و نیما افزایش می‌یافت، این فرآورده با رقابت قابل توجهی در بورس کالا معامله می‌شد. اما در سال جاری، با از بین رفتن امکان صادرات، سهم وکیوم باتوم در سبد تولید شرکت کاهش یافته و معاملات بورس کالا نیز بدون رقابت و در همان نرخ پایه انجام میشود.
کاهش سهم وکیوم باتوم در سبد تولید، با توجه به کرک منفی‌تر این فرآورده، به بهبود کرک اسپرد شرکت و در نتیجه تقویت سود ناخالص منجر میشود.
در مقابل ، از آنجا که جریان نقد در شرکتهای پالایشی از محل فروش فرآورده های ویژه در بورس کالا و انرژی حاصل میشود،این موضوع میتواند جریان نقدینگی شرکت را تحت فشار قرار دهد.
مفروضات تحلیل :
ترکیب فروش در ادامه سال ، مشابه سه ماهه نخست سال لحاظ شده است
کاهش کیفی فرآورده های بنزین و نفت گاز در 3ماهه نخست سال جاری ، با توجه به شرایط خاص کشور و درخواست شعام انجام شده و فرض شده در ادامه سال نیز، شاخص کیفی فراورده ها مطابق شرایط فعلی باشد.
در تحلیل حاضر دو سناریو در نظر گرفته شده است:
در سناریوی نخست، میانگین نرخ‌های واقعی تابستان برای 9 ماهه پایانی سال لحاظ شده است و در سناریوی دوم، میانگین نرخ نفت (عمان، دبی،برنت) 80 دلار لحاظ شده و با توجه به توضیحاتی که درمورد کرکها داده شد، فرض شده کرک نفت گاز و بنزین نسبت به متوسط فعلی (تابستان)35 درصد افت داشته باشند و کرک دیگر فرآورده ها در سطح میانگین فعلی باقی بماند. نرخ دلار در هر دو سناریو 160 هزار تومان در نظر گرفته شده است.
پیش‌بینی سود 1405 شپنا، 6,040 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 2/27 است.
پیش‌بینی سود 1405 شپنا، 3,848 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/57 است.
تحلیل بنیادی شپدیس
قیمت تابلوی هر سهم: 11،310 ریال
سود کارشناسی هر سهم سال 1405: 1،967 ریال
پیش‌بینی سود 1405 شپدیس، 1,967 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 6/34 است.
پیش‌بینی سود 1406 شپدیس، 3,491 ریال است. P/E تحلیل سهم امروز 3/57 است.
برای مشاهده متن کامل، تصاویر و PDF هر تحلیل روی تصویر یا دکمه مشاهده جزئیات بزنید.
