بانک شهر

تحلیل شرکت سیمان صوفیان (#سصوفی)

شرکت سیمان صوفیان با ظرفیت تولید ۲ میلیون تن در سال، به تولید سیمان تیپ ۱ و ۲ به صورت فله و پاکتی مشغول است. سودآوری این شرکت به طور مستقیم به تقاضا و نرخ فروش سیمان در بورس کالا وابسته است و نوسانات قیمتی این بازار نقش تعیین‌کننده‌ای در عملکرد مالی شرکت دارد.

برآورد نسبت قیمت به درآمد (P/E) سصوفی بر اساس سود پیش‌بینی‌شده سال ۱۴۰۴ حدود ۶.۵ واحد است که با توجه به استمرار و رشد نرخ سیمان در بورس کالا، این شرکت را به یکی از گزینه‌های با ریسک پایین در بین شرکت‌های سیمانی تبدیل می‌کند.

تحلیل گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان (#انتخاب)

شرکت گروه صنعتی انتخاب الکترونیک آرمان یکی از شرکت‌های مطرح در صنعت لوازم‌خانگی بوده و در سال های اخیر با توجه به برند‌های شناخته شده و خدمات پس از فروش، فروش با‌ثباتی را داشته است. با توجه به این که عمده مواد اولیه محصولات شرکت وارداتی است یا از طریق بورس کالا تهیه می‌شوند، رشد نرخ ارز نیما روی هزینه‌ها تاثیر گذاشته اما قیمت محصولات متاثر از کشش بازار برای خرید است. بنابراین ریسک بزرگ برای گروه صنعتی انتخاب، همگام‌سازی فرایند‌های شرکت با نرخ ارز است که از قضا با شروع سال مالی جدید شرکت از دی ماه 1403، نرخ ارز دولتی پرش شدیدی را در این سال مالی تجربه کرده است. همچنین آزادسازی واردات لوازم خانگی نیز می‌تواند فروش محصولات شرکت را به برخی از بخش‌های جامعه دشوارتر کند. قیمت سهم نسبت به سود برآوردی، در جایگاه خوبی در قیاس با سایر سهام بازار سرمایه قرار گرفته اما علی‌رغم این نکته، باید به ریسک‌های اساسی شرکت توجه کرد و تداوم سودآوری شرکت را در گزارشات آتی شرکت، دنبال کرد.

تحلیل شرکت پالایش نفت تبریز (#شبریز)

شرکت پالایش نفت تبریز، با ظرفیت حدود 110 هزار بشکه در روز، بنزین با استاندارد یورو 5 (اکتان 91) و گازوئیل با محدوده گوگرد 500 تا 2500 PPM تولید می‌کند. سودآوری شبریز به شدت به عوامل کلان اقتصادی و سیاسی، مانند قیمت نفت خام، نرخ خوراک پالایشگاه‌ها و نرخ ارز، وابسته است. نسبت قیمت به درآمد (P/E) شبریز بر اساس سود سال 1404، حدود 4.4 محاسبه شده است. در صورت تداوم شرایط مثبت در بازار سرمایه، شبریز می‌تواند یک گزینه سرمایه‌گذاری با ریسک نسبتا پایین باشد.

تحلیل صنعت پالایش نفت کشور و شرکت پالایش نفت شیراز (#شراز)

شرکت پالایش نفت شیراز دارای دو طرح توسعه با اهداف تولید بنزین با اکتان 91 استاندارد یورو 5 و تولید گازوئیل 10 ppm است که با بهره‌برداری از طرح‌های توسعه تغییراتی در نرخ فروش شرکت رخ خواهد داد. طرح تولید بنزین با اکتان 91 یورو 5 در مهر 1403 بهره برداری رسیده است و طرح تولید گازوئیل با گوگرد کمتر در سال 1404 به بهره برداری خواهد رسید. تولیدات شرکت در حدود 21 میلیون بشکه در سال است. با توجه به اطلاعات و مفروضات حاصل از فعالیت شرکت P/E آینده نگر شرکت برای سال 1404 در حدود 8 واحد برآورد شده و بنابراین در محدوده قیمتی فعلی توصیه به خرید نمی‌شود. 

شرکت ریل پرداز نوآفرین با نماد #حآفرین یک شرکت حمل و نقل ریلی مسافری است که در دو سال گذشته افت سودآوری قابل توجهی داشته است. با توجه به تحولات سال جاری صنعت، سهام این شرکت می‌تواند به عنوان یک گزینه سرمایه‌گذاری مناسب در نظر گرفته شود.

سهام شرکت ایران پاسا تایر و رابر که بزرگ‌ترین تولیدکننده تایر و تیوب موتور سیکلت و دوچرخه در ایران است عملکرد خوبی در ماه‌های گذشته داشته است. به همین مناسبت نگاهی به عملکرد بنیادی شرکت داشته‌ایم.

تحلیل شرکت پخش البرز (#پخش)

شرکت پخش البرز که بزرگ‌ترین شرکت پخش دارویی بورسی است در 2 سال گذشته و به دنبال افت حاشیه سود صنعت، نتوانسته سود خود را همگام با تورم رشد دهد. نظر به تحولات اخیر این صنعت پیشبینی میشود عملکرد شرکت در سال جاری بهبود پیدا کند.

تحلیل شرکت پتروشیمی نوری (#نوری)

شرکت پتروشیمی نوری به عنوان بزرگترین تولید کننده مواد آروماتیکی در ایران در سال‌های اخیر به دلیل تخفیف میعانات گازی به عنوان مهم‌ترین ماده مصرفی و همچنین رشد نرخ های جهانی محصولاتش از سودآوری مناسبی برخوردار بوده است. اما روند کاهشی نرخ نفت و به تبع آن کاهش نرخ محصولات نوری، همچنین ابهام در میزان تخفیف نرخ میعانات گازی و عدم تکرار آن در سال‌های بعد می‌تواند سود شرکت را تحت تاثیر قرار دهد. باتوجه به ارزش بازار فعلی و سود برآوردی برای این شرکت، خرید در قیمت‌های فعلی توصیه نمی‌گردد.

تحلیل شرکت ريل سير كوثر (#حسير)

با افزایش نرخ بلیط (به طور موثر بیش از 40%) سود ناخالص شرکت رشد داشته است. همچنین شرکت طرح های توسعه برای افزایش واگن هایش دارد. اما با توجه به اینکه امسال افزایش نرخی که گرفته بیشتر از سال های قبل بوده، احتمال اینکه در ادامه سال دوباره افزایش نرخ بگیرد بسیار کم است. با توجه به نسبت P/E فروارد بالای سهم (حدود 13) و عدم ذخیره مالیاتی شرکت، بازده انتظاری سهام چندان بالا نخواهد بود.

⚓️ تحلیل شرکت تایدواتر خاورمیانه (#حتاید)

شرکت تایدواتر خاورمیانه بزرگ‌ترین پورت اپراتور بنادر ایران است که در سال‌های اخیر روندی صعودی در سودسازی داشته است. نظر به تحولات کسب و کار این شرکت و افزایش تجارت خارجی ایران سهام این شرکت در قیمت‌های فعلی برای سرمایه‌گذاری مناسب به نظر می‌رسد.